最近，印度安得拉邦首府海德拉巴發生小額貸款機構強制回收貸款甚至“惡性騷擾”借款人的事件。媒體稱，部分地區小額貸款機構盲目擴張，為爭奪市場而惡性放貸，造成客戶負債過度，超出其還款能力，最終家破人亡。事件雖然只是個案，但它說明，背離社會福利目標而以純粹商業目的來經營小額貸款，是行不通的。
　　小額貸款一直被視為扶貧的一種有效手段，其起源可以追溯到上世紀70年代孟加拉國鄉村銀行的創立。當貧困群體的貸款需求無法通過正規金融機構得到滿足時，小額貸款機構能夠為城市和農村地區的個體經營者和低收入的小企業家提供短期小額信貸、儲蓄等金融服務，借以幫助他們增加收入或獲得創業資金，最終實現脫貧。這種模式隨后迅速推廣到亞非拉的許多發展中國家。
　　印度中央銀行的統計顯示，大約4億印度人得不到正規金融服務，小額貸款機構能提供比高利貸利率低但比銀行利率高的貸款，受到印度底層民眾的歡迎。安得拉邦是印度小額貸款業的風向標，印度大約30%的小額貸款都在這里發放，同時該邦還有印度最大的小額貸款機構。
　　近年來，印度小額貸款業迅速膨脹。數據顯示，從2005年到2009年，印度小額貸款總額從2.52億美元增加到25億美元。截至今年8月，印度登記有超過3000家小額貸款機構，貸款總額近50億美元，借款客戶達2800萬人，較去年增長了105%。這些機構的凈資產回報率也由2008年的5.1%上升至2009年的18.3%。
　　如此高的回報率，吸引了大量國際熱錢及私人資本，使得小額貸款這項以扶貧為宗旨的非營利性行業頗有變成私人資本主導的高回報行業的趨勢。首先，原本低利率是小額貸款的特色，但由于經營成本高，同時貸款機構資金多來自金融市場，資金成本也高，加上牟利動機，使得小額貸款利率偏高，從25%到100%不等，客戶普遍負擔較重。其次，行業的高增長使許多小額貸款機構忽視了適當的風險控制，同時也沒有采取措施來限制多重貸款行為。再次，小額貸款機構紛紛上市，當有的機構股價暴漲而使得投資者滿載而歸時，小額貸款客戶的生活狀況并沒有明顯改善。這種反差更加刺激了社會神經，引發一些惡性事件，甚至有人開始懷疑小額貸款是否是解決貧困問題的良藥。
　　小額貸款的盲目擴張和過度商業化態勢，引起有關方面警惕。印度各界也在思考如何進行有效控制，促進小額貸款健康發展。首先，過高的利率雖然可以保證小額貸款機構短期的盈利，但與該行業的社會福利目標有所違背，因此，小額貸款機構應當努力采取措施降低成本，降低利率。其次，政府及金融監管部門應該對小額貸款機構適度監管，不可過于審慎，也不可放任自流。最后，小額貸款不是消除貧困的唯一良藥，而應當輔以其他社會經濟措施，多層面開展扶貧工作。