今年5月份，市場風(fēng)格再度切換至成長股，創(chuàng)業(yè)板及中小板指數(shù)走勢均強(qiáng)于主板，其中創(chuàng)業(yè)板指單月上漲近24%，由于主動(dòng)管理型基金扎堆配置成長股，因此在創(chuàng)業(yè)板大漲帶動(dòng)下，這類基金業(yè)績大幅飆升。從過去一個(gè)月的走勢來看，市場風(fēng)口回歸題材股，伴隨著《中國軍事戰(zhàn)略》白皮書發(fā)布、國內(nèi)改革預(yù)期增強(qiáng)、“互聯(lián)網(wǎng)+”及寬帶中國概念持續(xù)發(fā)酵，軍工、計(jì)算機(jī)、通信等板塊連續(xù)上漲，其中國防軍工單月累計(jì)漲幅達(dá)59.7%，領(lǐng)漲全行業(yè)。在此背景下，以相關(guān)板塊為主要配置方向的基金成為最大贏家。
以華商主題精選為例，截至一季度末，基金前十大重倉股中包括洪都航空、奧普光電和成發(fā)科技等多只軍工概念股。受益于軍工股的爆發(fā)式上漲，華商主題精選近一月凈值大漲42.91%，位居同類基金前列。公開資料顯示，基金經(jīng)理梁永強(qiáng)從去年就開始布局軍工板塊，他認(rèn)為，投資很大程度上就是投國運(yùn)，也就是投整個(gè)時(shí)代變化的特征。從目前的發(fā)展態(tài)勢來看，未來20-30年，中國再次崛起或?qū)⒊蔀槿蜃畲蟮淖兞浚谶@個(gè)過程中，國際秩序可能會(huì)有新的變化，不管是“一帶一路”，還是對外力量的一種展示，硬實(shí)力都是基礎(chǔ)，因此，以軍工、高端裝備制造為代表的硬實(shí)力才是中國需要不斷強(qiáng)化的東西。此外，業(yè)內(nèi)人士也普遍認(rèn)為，隨著國企改革的深入、軍工資產(chǎn)證券化的提高，支撐軍工行情的改革和裝備升級(jí)的邏輯或?qū)㈤L期存在。
重倉信息技術(shù)板塊的添富民營同樣在五月份取得了突出表現(xiàn)。今年一季報(bào)公布數(shù)據(jù)顯示，信息技術(shù)板塊占基金凈值比重高達(dá)31.48%，十大重倉股中的漢得信息和東方國信近一月分別上漲67.8%和70%，為組合凈值上做出了顯著貢獻(xiàn)。正如基金經(jīng)理朱曉亮在一季報(bào)中所述，他在策略上依然堅(jiān)持以經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型為未來中國的時(shí)代特征而布局，重點(diǎn)看好互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透。
告別“紅五月”邁進(jìn)六月份以后，市場波動(dòng)明顯加劇，尤其是創(chuàng)業(yè)板指多次在盤中上演“驚魂一幕”。針對領(lǐng)漲五月的信息技術(shù)和軍工板塊來說，
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)真正代表未來中國經(jīng)濟(jì)成長方向，未來該板塊的投資策略將從當(dāng)前的“概念股”炒作階段，轉(zhuǎn)向“新藍(lán)籌”挖掘階段；而軍工板塊在多重利好因素的刺激下，仍然具備較強(qiáng)的上漲預(yù)期。
