余額寶、理財通、人人貸、陸金所……理財方式的多元化，在為普通百姓提供更多理財選擇的同時，也讓銀行不得不開始直面存款流失的困境。

　　在新增外匯占款持續減少和“金融脫媒”快速發展的背景下，銀行存款增速快速回落。中國人民銀行公布的最新數據顯示，2015年1月，銀行人民幣存款增加1.70萬億元。其中，住戶存款增加4830億元，非金融企業存款增加3037億元，財政性存款增加7000億元，非銀行業金融機構存款增加2170億元。與過去相比，銀行存款增長明顯乏力。

　　多重因素導致存款分流

　　銀行存款增長放緩，嚴格來看主要是居民儲蓄存款增速下滑，造成這一現象的原因并非只是互聯網金融理財產品的分流，資本市場的火爆也使得儲蓄存款開始流向股市。比如，僅2014年第四季度，個人保證金存款就增加了142億元。民生銀行首席研究員溫彬在接受記者采訪時表示，另外，新增外匯占款減少導致基礎貨幣增速放緩，有效信貸需求不足又引起信貸增長放緩，也導致存款派生效應減弱。

　　普華永道金融服務合伙人朱宇認為，從目前中國經濟發展的趨勢、消費者的習慣演變來看，銀行儲蓄存款很可能還會繼續流失。一方面在高生活成本的壓力下，如今剛入職場的年輕人很難有存款；另一方面是目前中國金融市場的逐漸完善，除銀行存款外，還增加了許多可以投資的新領域。

　　“存款增長乏力其實是利率市場化的必然結果，這意味著銀行傳統的"存款立行"、"以存定貸"、吃利差的經營模式走向終結。”溫彬表示，需要指出的是，利率市場化以后，存款以不同形式存在于不同市場主體之間，并非絕對減少，只不過不同規模和信用的金融機構獲得存款的成本存在差異。

　　創新應對挑戰

　　不少業內人士表示，進入2015年，利率市場化、金融脫媒、互聯網金融等因素仍將持續影響銀行業負債業務。隨著監管政策調整和多層次資本市場的快速發展，商業銀行儲蓄存款被分流的趨勢仍將延續。

　　但挑戰與機遇并存。恒豐銀行有關負責人表示，隨著利率市場化改革加快，存款利率浮動區間有進一步放松的可能性，商業銀行通過存款利率上浮有助于對沖降息帶來的負面影響。更為重要的是，新的發展階段有助于商業銀行堅定轉型決心，夯實新形勢下的快速發展基礎。

　　值得關注的是，多家銀行已推出了直銷銀行等創新業務，從客戶體驗、支付手段等多方面進行提升，以吸引客戶回歸。“對老百姓來講，對金融服務的體驗，最重要的就是兩點，一是支付是否安全，并非支付速度越快或越復雜就越安全；二是能否增值。”朱宇表示，目前很多銀行都在這兩方面積極努力改善服務質量。

　　據交通銀行金融研究中心提供的研究報告，目前銀行在創新業務方面開展的積極有益嘗試主要表現在兩個方面。一是以綜合化負債產品為突破口，獲取資金沉淀。如某銀行通過大力開展現金管理平臺業務為客戶提供高效現金管理服務，使客戶的日常結算資金留存沉淀為該行低成本存款。二是積極搭建互聯網金融平臺，創新負債資金來源。部分商業銀行借鑒互聯網企業經驗，針對小微企業搭建線上金融平臺，提供一攬子金融服務，獲得了較好的成效。

　　提高主動負債能力

　　長遠來看，要想減少存款增速下滑對商業銀行的影響，溫彬認為，商業銀行需要重構資產負債表，在負債端通過發行大額存單、優先股、次級債等提高主動負債比例，在資產端要發展資產證券化，提高中間業務收入占比，走出一條輕資本的發展模式。

　　“目前商業銀行主要是通過發行同業存單提高主動負債能力。2014年有近百家銀行發行了約1.5萬億元的同業存單。”溫彬表示，今年以來，已有50多家銀行披露計劃發行同業存單2.5萬億元。預計今年存單發行范圍將進一步擴圍，未來發行存單將成為銀行增加負債的主要手段和工具，并成為儲蓄的替代品之一。

　　此外，交通銀行金融研究中心認為，隨著互聯網金融監管加強，相關條例可能在2015年出臺，這在促進互聯網金融規范發展的同時，也將在一定程度減緩其對銀行吸收存款能力的沖擊，有利于創造更加規范的競爭環境。