12月22日,上證綜指盤中一度上沖至3189.87點,再次上演指數新高秀。11月以來上證綜指的放量上攻,使得絕大多數基金凈值隨之水漲船高。在濃厚的牛市氛圍中,有一批股票型基金的轉牛卻來之不易,它們成立于2007年A股的歷史巔峰時期,幾度穿越股指起伏,終于在這一波牛市中得到重生,凈值成功突破盈虧線。
根據中國證券報記者統計,如果不考慮復權因素,在2007年成立的40只股票型基金中,有17只基金的凈值在近期突破1元,還有3只;粦诛L雨,凈值曲線長期盤踞于業績基準和上證綜指之上,在本輪牛市中也創出新高。
解套后現贖回潮
想起2007年那波大牛市,很多老基民仍然心有余悸。
從2006年開始,上證綜指不斷放量上攻,并在2007年10月16日造就了歷史巔峰的6124.04點。見股市行情大好,在賺錢效應的刺激下,全民理財意識一時間空前強烈,很多投資者不懂得選股,便選擇買基金,新基金也源源不斷地發行。“那時候絕對是基金的黃金時代!币晃灰娮C過這波瘋狂牛市的從業人士老徐告訴記者。據老徐介紹,那時候只要是跟投資相關的策略會,“很多老頭老太太一大早拎著買菜包就來了,特別活躍,特別興奮。”這一年,收益率超過100%的基金比比皆是,“40%的回報那都不叫賺錢!币驗橥顿Y者要搶購基金,銀行經常要忙到晚上10點才能下班。
大牛市過后是長達七年的起起落落。在這一年入門的基民們嘗到了基金高位建倉的苦澀滋味。萬幸的是,最近這波牛市讓他們能夠全身而退,成功解套。
根據記者統計,成立于2007年的股票型基金共有40只。不考慮復權因素,凈值突破1元盈虧線的基金有17只,分別是分別是寶盈策略、華寶興業行業精選、國富潛力組合、南方成份、信達澳銀領先增長、長盛同德、長城久富、國聯安優勢、景順長城精選藍籌、華安中小盤、大成積極成長、嘉實優質企業、上投摩根內需動力、易方達科訊、富國天博創新主題(519035,基金吧)、博時第三產業、諾德價值優勢。
在歷史巔峰高位建倉的基金中被套住的幾乎都是散戶,這些基金的2014年半年報顯示,部分基金的個人投資者持有比例甚至在99%以上。然而,有些散戶卻并未等到重生的這一刻,更多的是一解套就迅速出逃。數據顯示,雖然近期這些基金的業績逐漸好轉,規模卻在逐漸回落。以寶盈策略增長為例,在基金經理王茹遠手中,這只基金終于取得正回報,凈值雖然還未轉正,就已經開始出現凈贖回。2014年8月18日,這只基金凈值突破1元,第三季度就遭遇2007年以來的最大贖回。事實上,這只基金在新基金經理彭敢接手后,凈值更是直線上升,但苦守多年的基民已經沒有耐心等到這一刻的甜蜜。
三只;崆敖馓
值得一提的是,當年成立的基金中,有3只基金的投資者十分幸運,被套的時間相對短暫,在這一波牛市到來之前就已經享受到了一小波慢牛行情。這3只基金分別是華夏復興、國泰金牛、匯添富成長焦點,其單位凈值在同年成立的股票型基金中名列前三。
以華夏復興為例,該基金成立于2007年9月10日,當天上證綜指收報5355.29點。與同期其他基金類似,大盤開始下跌后,華夏復興單位凈值也持續走低,直到2008年10月筑底回升,隨后成功在2009年6月17日解套。
有基金業內人士指出,散戶比較容易追漲殺跌,其申購和贖回往往與基金的凈值表現存在一定的滯后性。“如果被套的基金經歷了市場的考驗,同時判斷市場環境短期內不會反轉,就無需將手頭持有的股票型基金贖回!