不良資產、不良率，這兩個一直隱藏在商業銀行身后的“魔影”近來頻頻曝光。
其中，不良資產又俗稱呆賬、壞賬。根據銀監會披露的數據，三季度末，我國商業銀行不良貸款余額連續12個季度上升，不良率更是創下4年來新高。一時間，商業銀行身陷壞賬危局的風聲乍起。而伴隨這一局面而來的是，目前各家銀行正在努力核銷壞賬，同時加緊收貸步伐，降低信貸增長速度。這讓本來就融資難的小微企業更是雪上加霜。
有專家稱，銀行業10年的黃金期已經結束，將進入5年至10年的調整期，通過轉型來逐漸化解這場壞賬危局，屆時，小微企業融資難題也會得到緩解。
不良率創四年新高
一筆200萬元的貸款申請，李先生糾結了好幾天。不放不行，放了收不回更不行。
李先生是某股份制銀行武漢分行的信貸部負責人，近幾個月來，他身心俱疲。因為監管層一再要求加大對中小微企業的信貸支持力度，但由此或會帶來不良率攀升問題。糾結于放不放貸款讓李先生傷透了腦筋。
近來，銀行業中像李先生這種狀態的人不在少數，其實，他們的狀態正是商業銀行現狀的一個縮影。根據銀監會披露的數據，截至今年三季度末，我國商業銀行不良貸款余額達7669億元，較上季末增加725億元，連續十二個季度上升。不良貸款率為1.16%，較上季末上升0.09個百分點，創四年來新高。
事實上，銀行壞賬危局并非一夜成型，風險最先在江蘇、浙江、廣東等地暴露出來。去年底，在廣東佛山順德，因為大量鋼貿、塑貿企業資金鏈斷裂，多家銀行深陷其中，導致部分銀行不良率7個月暴增2倍，最高達17%，并向珠三角蔓延。而今年9月底，山東超過上述地區，成為風險雷區。有媒體披露，今年上半年，山東一家貿易企業，利用礦石貿易騙貸，多家銀行被拖下水，當地銀行不良貸款隨之激增。
在不少學者看來，官方公布的數據表面上看起來風險是可控的，但實際上的風險遠高于此。日本著名的經濟學家竹中平藏曾稱，經濟高速增長過程中，各種問題都被隱藏起來，但是當經濟增速減緩時，金融資產的質量問題就漸漸浮出水面。
前不久，中信銀行向中國煙草總公司定增120億元補充資本金的消息，不經意間暴露了中信銀行不良貸款壓力增大的秘密。
長江商報記者梳理公開資料發現，近3年來，中信銀行不良率呈現爆發式增長。2011年，我國各大銀行的信用卡不良率，以中信銀行最高。去年，中信銀行不良率上升最快，達1.15%，在股份制銀行和城市商業銀行中最高。今年三季度末，中信銀行不良率再次大幅攀升至1.39%。不良貸款余額294.28億元，比上年末增長47.39%。
那么，商業銀行不良貸款余額究竟有多少？財經專欄作家向小田10月底曾發了一條微博“某銀行上海分行不良率20%，這種事情我會到處亂說嗎？”，結果有8家銀行的人士留言對號入座。
另外一個事實是，銀監會近期剛剛批準了第二批地方“壞賬銀行”，搶食銀行壞賬蛋糕，這也從側面反映出銀行不良貸款風險在進一步擴大，已經到了監管部門不得不加急應對的程度。
交通銀行首席經濟學家連平認為，即使未來關注類貸款持續上升趨勢有所改變，受滯后因素影響，商業銀行不良貸款的增長也將保持一段時間。而長江商報記者近日接觸幾家股份制銀行人士后得到的消息也印證了連平的看法，多名人士確認，目前業內盛傳“風險將在明年大爆發”。
Commercial Bank
原因具有多元性
風險逐漸攀升，不少銀行業人士認為，罪魁禍首是經濟增速下行，導致企業盈利能力降低，銀行收不回貸款。來自官方的聲音又是另一種看法，銀監會副主席閻慶民表示，房地產風險是造成銀行不良貸款上升的主要原因。
還有銀行人士稱，民間借貸利率過高，小微企業不堪重負，一旦企業資金鏈斷裂，必將傳導至銀行業。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新則認為，風險爆發具有多元性。一方面，上一輪金融危機爆發，在信貸較為寬松時期，銀行過度放貸，甚至出現銀行追著企業放貸。在經濟上行期，大量新增信貸沖抵了逾期貸款；而經濟下行時，銀行惜貸，企業融資困難，貸款逾期會爆發。另一方面，我國銀行業經歷了10年黃金期，銀行業利潤幾乎以30%速度高增長，高增長的利潤也掩蓋了不良貸款。如今，銀行業利潤回落到個位數，經濟下行時期的資產質量劣化問題日益暴露，不良貸款余額大幅上升在所難免。此外，隨著經濟轉型、產業結構調整，一批高耗能、高污染及產能過剩、技術落后等企業被調整淘汰，而這些行業資金占用量大、周期長，貸款回收慢，自然會導致不良貸款增加。還有，因為銀行惜貸、抽貸，中小微企業經營狀況難以改善，盈利能力偏弱，這也延伸至銀行不良信貸的增長。
著名財經作家陳志龍曾稱，中國銀行業突出表現為“三愛瘋”：瘋狂拉存款，瘋狂放貸款，瘋狂制造不良。癲狂過后的一個必然副產品就是巨額不良資產。連續幾年，銀行業利潤過萬億，在天量利潤的光鮮外表下，難掩巨額不良資產的隱患。以政府信用背書的天量融資平臺風險且不談，光伏、鋼貿、造船，每一塊動輒都是上千億的風險雷區。而在特殊的考核和晉升體制下，這些風險資產都是“任期內能拖則拖，不到萬不得已不暴露”。
破局或需5到10年
黃先生目前經營著一家餐廳，因為生意不景氣，所以想找銀行貸款20萬元重新裝修一下店面。不曾想，連續找了好幾家銀行，都被拒絕了。“現在貸款怎么那么難？”黃先生很不解。
一位銀行業內人士告訴長江商報記者，目前中小微型科技企業、餐飲教育等第三產業，因發展前景不明，無資產抵押，銀行不敢放貸很正常，“萬一還不了，變成壞賬怎么辦？”
清華大學中國與世界經濟研究中心研究員袁鋼明說，商業銀行的貸款上升速度過快，如果這種情況持續下去，會對整個國民經濟的良性發展產生不利影響，比如企業融資難、融資貴，這對企業的發展和整個經濟的運行會產生不利影響。
這種影響正在慢慢變成事實。央行公布的數據表明，2014年1-10月社會融資規模為13.59萬億元，比去年同期少1.24萬億元。對此，有專家認為，雖然能說明社會融資規模理性回歸，但也從一定程度上反映惜貸、抽貸嚴重。
一家地市級分行副行長告訴長江商報記者，對于不良貸款，銀行慣用的手段是，新放一筆貸款，堵住舊的口子，既降低了不良又新增了業務。此外，在改革中消化不良，如銀行通過債轉股成為企業股東等。在處理不良資產方面，銀行大多以出售抵押物資產、拍賣抵押品、用利潤核銷等措施。實際上，成效不太理想。
有專家稱，中國的銀行業經過了高速發展的流金歲月后，已進入為粗放式經營還債買單的新周期，新一輪不良資產問題已經成為金融界關注的焦點。
不過，銀行壞賬風險的爆發已引起監管層的高度重視。今年7月底，銀監會曾表示，要嚴格控制信用風險擴散，重點監控房地產、政府融資平臺、產能嚴重過剩領域，堅決守住不發生系統性區域性金融風險的底線。
福建省今年就將防控重點領域信用違約風險，包括加強企業過度授信風險管控、進一步防控鋼貿行業授信風險、緩釋平臺貸款風險、嚴控房地產貸款風險、防化產能過剩風險等方面。
中南財經政法大學副教授冀志斌認為，隨著經濟結構調整的深入，一大批產能將被淘汰，銀行業風險將會進一步凸顯，因此，銀行業不良危局是經濟轉型的陣痛期，短期內難以破解。
董登新也持這一觀點，他稱，國務院已提出“盤活存量、用好增量”、“優化信貸結構”等要求，這表示預計5到10年內，銀行業要過苦日子，銀行業將進入與經濟調整相匹配的調整期，其壞賬危局也將在調整中逐漸化解，而小微企業融資難題則有望得到緩解。
