又一單信托計劃逾期未兌付的風險事件暴露，這次事件的主角是在信托業(yè)位居行業(yè)翹楚地位的中信信托，承銷商則是號稱“宇宙大行”的工商銀行。
據(jù)知情人士透露，中信信托正通過司法程序要求擔保公司履約，以保護投資者合法權(quán)益。并稱，工商銀行正在著手處理信托計劃逾期未兌付事件。
流動性風險導(dǎo)致信托逾期未兌
2011年8月12日，中信信托成立“中信墨韻1號藝術(shù)品投資基金集合資金信托計劃（查詢信托產(chǎn)品）”(下稱“墨韻1號”)，按照信托期限3年，2014年8月12日，“墨韻1號”本應(yīng)到期，但如今3個多月過去了，投資者仍未收到本金和收益。
公告顯示，該計劃簽署資金信托合同共17份，其中機構(gòu)委托人1人，為深圳杏石投資管理有限公司(下稱“杏石投資”)，自然人委托人16人(認購金額低于300萬元的自然人人數(shù)為15人)，共募集信托資金3100萬元。
事實上，到期之前，“墨韻1號”已經(jīng)陷入漩渦。2014年7月17日，中信信托發(fā)布公告稱，該信托計劃面臨著流動性風險。
公告稱，截至2014年6月30日，“墨韻1號”信托計劃共持有中國書畫類藝術(shù)品23件。由于2014年以來受到宏觀經(jīng)濟形勢影響，以及禮品市場的急速降溫，對藝術(shù)品的銷售產(chǎn)生了較大的負面影響。雖經(jīng)與投資顧問及其他相關(guān)人士的反復(fù)溝通，已達成部分藝術(shù)品銷售意向，但仍存在較大不確定性，信托計劃面臨著流動性風險，到期信托財產(chǎn)或?qū)o法全部變現(xiàn)。
公告顯示，該集合資金信托計劃所募集資金主要由受托人根據(jù)投資顧問的投資建議進行近現(xiàn)代和當代中國書畫作品類藝術(shù)品交易，閑置資金可用于銀行存款、貨幣市場基金投資。
公告顯示，“墨韻1號”投資顧問為杏石投資。該公司官網(wǎng)顯示，杏石投資是國內(nèi)第一家從事藝術(shù)品投融資、藝術(shù)品投資基金和藝術(shù)品咨詢服務(wù)的專業(yè)管理公司，是深圳文化產(chǎn)權(quán)交易所指定交易商。
《第一財經(jīng)日報》記者查閱公開資料顯示，杏石投資董事長為徐永斌，他的兼職職務(wù)包括中信信托藝術(shù)品書畫基金投資顧問，徐永斌曾于1993~2000年在工商銀行濰坊市分行任職，歷任信貸員、會計、分理處主任。
公告顯示，工商銀行深圳國際大廈商會支行是該信托計劃的托管行，工商銀行也擔任該項信托計劃的承銷商。
截至本報記者發(fā)稿，工商銀行方面尚未針對此事回復(fù)本報記者的詢問。
正通過法律程序
要求擔保公司履約
“投資者有些著急也是正常的。”一位知情人士對《第一財經(jīng)日報》記者透露，目前正在洽談書畫交易事宜。他表示，該項產(chǎn)品屬于實物投資類信托，投資者需要承擔相應(yīng)投資風險，藝術(shù)品市場受經(jīng)濟影響會出現(xiàn)流動性風險。
上述知情人士表示，“墨韻1號”產(chǎn)品按照結(jié)構(gòu)化信托設(shè)計，在該款產(chǎn)品中，個人投資者是優(yōu)先受益權(quán)委托人，優(yōu)先級資金規(guī)模為兩千余萬元，機構(gòu)投資者是一般受益權(quán)委托人，次級資金規(guī)模為一千余萬。
在產(chǎn)品設(shè)計上，“墨韻1號”由深業(yè)融資擔保有限公司(下稱“深業(yè)擔保”)為該信托產(chǎn)品提供回購擔保，深業(yè)擔保提供不可撤銷連帶責任保證擔保。
上述知情人士稱，中信信托按照法律程序要求深業(yè)擔保履約，承擔相應(yīng)法律責任，目前正在走法律程序。
用益信用首席分析師李旸對《第一財經(jīng)日報》記者表示，經(jīng)濟下行壓力加大，市場波動起伏大，致使信托行業(yè)頻發(fā)風險暴露事件，且投資本身具有風險，藝術(shù)品投資實際上是投機行為，已經(jīng)步入風險高發(fā)期，投資者需要承擔相應(yīng)市場風險。
李旸表示，市場行情已大不如從前，投資者仍懷有如期兌付的預(yù)期。他建議，在投資決策時，投資者要清醒認識到投資風險，打破剛性兌付的心理預(yù)期。
