代客理財，憑借自己的專業優勢幫助投資人實現財產保值或增值本是金融機構的長處，而投資有風險、理財產品出現虧損也實屬正常。不過，也有投資者認為，銀行應該提供相應的配套服務，當產品出現價值波動時，應給予客戶相應的凈值報告作為提醒，便于投資人判斷止損或者止盈。
　　近日，南京的何先生和謝先生向《證券日報》記者反映，他們此前在花旗銀行南京分行購買的幾只基金產品出現了大幅虧損。兩位投資者表示，“雖然購買時已經有了風險自擔的認知，但是沒有及時收到銀行發來的凈值報告和相關產品運行情況報告，從而導致不能及時贖回，才是導致虧損擴大的主要原因”。
　　本報記者發現，在今年監管部門下發的《2014年銀行理財業務監管工作的指導意見》中，明確要求銀行業金融機構按照“實質重于形式”的原則，解包還原基礎資產，做好理財產品事前、事中、事后的信息披露。但就目前情況來看，由于沒有定性定量的標準化披露流程，各銀行的理財產品披露仍舊是“各自為政”的狀態。

　　客戶吐槽

　　未及時獲得凈值報告

　　何先生表示，8月份來到了花旗銀行南京分行咨詢理財產品事宜，理財經理接待了自己，在了解了自己的風險承受力后，理財經理推薦了一款保收益產品，年化收益率為2.6%，不過，何先生認為收益太低，表示沒有興趣。隨后，該理財經理又為何先生推薦了美盛西方資產環球高收益基金。
　　本報記者在花旗銀行官網上看到，美盛環球基金系列是花旗銀行（中國）有限公司代客境外理財產品眾多系列中的一只，產品特色為“跨國界分散投資組合，全球優化財富配置為境內投資者突破國界限制，參與境外優質金融資產投資機會。”
　　在投資風險上，花旗銀行明確注明“本產品為非保本浮動收益類理財產品，可能因蘊含各種風險的發生而造成部分或全部收益/本金的損失。本產品投資于境外基金，因此也具有境外基金所具有的所有風險。同時產品具有一定的匯率風險，以人民幣投資境外基金，投資者須承擔因人民幣對境外基金交易貨幣的匯率風險而造成的人民幣投資本金的損失。本產品及境外基金均非銀行存款產品，不被銀行擔保，不由任何政府機構保險”。
　　何先生自述稱，理財經理當初介紹時稱，該款產品為債券型產品，風險較低，還有配息，而且理財經理一對一服務，只要產品上下浮動超過2%，都會給予投資人凈值報告，好讓投資人實時了解產品情況，及時操作，但相關的凈值報告服務并沒有寫到購買產品合同中。
　　本報記者注意到，花旗銀行給出的這款產品風險評價為“3”，投資目標為透過將其資產總值至少70%投資于高收益債務證券，以賺取回報。該基金并不限定投資的國家或地區，但預期將投資于至少十個不同的國家而且在高收益新興市場國家的投資將不超過45%。
　　在美盛環球基金系列產品中，該款產品的風險程度相對較高，同為債券型產品的美盛西方資產美國短期國庫債券基金和美盛西方資產多元化策略基金風險評價為“2”。
　　此外，花旗銀行提示，“由于高收益債券之信用評級未達投資等級或未經信用評級，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金適合愿承受單位凈值波動可能較大之投資人，不適合無法承擔相關風險之投資人。”
　　何先生表示，其購買了10萬元理財產品，但是沒想到僅兩個月時間就虧損了近6000元，“買理財產品的時候我們也知道會有風險，虧了不能怪產品，但是理財經理所說的凈值報告我們卻從來沒見到過，我根本就不知道產品的虧損一直在擴大，如果能及早贖回也不至于虧這么多”。
　　根據10月17日的數據，美盛西方資產環球高收益基金（分紅）當日凈值為94.3美元，微漲0.83%，而8月26日，何先生購買當天，該產品凈值為98.4美元。
　　此外，走勢圖顯示，自今年7月7日，該產品出現99.88美元的峰值后至今，三個多月的時間內凈值連續下跌，從98.4美元跌到94.3美元，早已經超過了何先生所說的口頭約定的2%凈值報告提醒幅度。
　　“我的朋友謝先生比我早幾個月買入花旗銀行銷售的理財產品，其中買了德盛安聯高收益債券型基金共計60萬元人民幣，美盛高收益債券型基金和施羅德股息增值基金共計4萬美元，這些產品在投資期也出現了不同程度的虧損，而且在這個過程中，謝先生也沒有收到任何理財經理電話或者郵件告知產品凈值有波動”，何先生說。

　　理財產品

　　信息披露各自為政

　　今年監管部門下發的《2014年銀行理財業務監管工作的指導意見》中，明確要求在信息披露方面，銀行業金融機構應按照“實質重于形式”的原則，解包還原基礎資產，做好理財產品事前、事中、事后的信息披露。
　　此前，2008年銀監會在《關于進一步規范商業銀行個人理財業務有關問題的通知》中要求，銀行應當向客戶提供理財產品賬單、市場表現情況報告、收益情況報告以及向客戶提供收益測算依據的規定，做好信息披露，充分保障客戶金融信息知情權。而2011年《商業銀行理財產品銷售管理辦法》規定，“商業銀行應當按照銷售文件約定及時、準確地進行信息披露；產品結束或終止時的信息披露內容應當包括但不限于實際投資資產種類、投資品種、投資比例、銷售費、托管費、投資管理費和客戶收益等。理財產品未達到預期收益的，應當詳細披露相關信息。”
　　然而相關統計顯示出來的理財產品信息披露情況卻并不盡如人意。上半年，銀率網公布的銀行理財產品到期信息披露情況中，結構性理財產品到期收益披露率僅為34.73%，非結構性理財產品到期收益披露率也只有68.91%。
　　銀行理財產品的信息披露不足，是一直以來存在的問題。如果投資者想要了解理財產品的過往業績及產品說明書，就會發現多數銀行“猶抱琵琶半遮面”，在其官方網站上難以查找到充足的信息及數據。就連專門提供銀行理財產品服務的數據服務商，也反映采集理財產品的運作數據有相當的困難。這在很大程度上影響了投資者的判斷，導致產品購買的盲目性。
　　而本報記者調查發現，大部分城商行和外資行在官網對于理財產品的披露情況非常有限，基本只有相關系列產品介紹、投放標的的大致介紹，其中部分城商行會披露產品成立與清算報告，但是關于運行中的理財產品的情況，則鮮有披露。
　　業內人士表示，銀行理財資金除了投資非標資產，還有相當一部分投向了包括國債、企業債、央行票據等在內的標準化債權資產。這些資產在市場上公開交易，具有標準化證券的特征，收益率也方便查詢，理財產品定期公布收益或凈值在理論上具有可操作性。