軍工板塊無疑是今年兩市中最搶眼的板塊之一。而對市場變化一向敏銳的基金自然不會錯過這一淘金機會。
基金新聞部發現，基金對國防軍工股一直積極調研，今年年初就開始“把脈”。在深交所上市的11只國防軍工股中，年內有7只接受了基金公司的實地調研。而在三季度，海特高新、北斗星通、振芯科技和博云新材4只基金又接受了基金調研。
雖然基金對調研后的國防軍工股并沒有全部重倉，但整體看來，基金目前對國防軍工的重倉程度并不低。統計顯示，29只國防軍工股中，二季度末共有19只個股獲得基金重倉，共涉及139只基金。
受益國防軍工股的大漲，重倉基金撈金不少，僅三季度就賬面浮盈34.51億元，其中，重倉國防軍工股數量最多的偏股型基金中郵核心成長季內撈金23.31億元。62只重倉國防軍工股的偏股型基金，三季度平均收益率為15.14%，跑贏同期全部偏股型基金平均12.80%的收益率2.34個百分點。
基金年內積極調研軍工股
29只國防軍工股（按申銀萬國分類）中，有11只在深交所上市。據深交所互動易平臺數據顯示，有9只個股在年內接受了機構的實地調研，而其中有基金公司參與調研的個股有7只。而且調研從今年年初至今一直持續進行，可見基金對國防軍工的調研熱情很高。具體看來，僅在三季度就有海特高新、北斗星通、振芯科技和博云新材4只基金接受機構調研。
北斗星通在8月28日和29日陸續接待了中歐基金、華商基金等5家基金公司的調研，其這也是該股年內首次接受機構調研。可說北斗星通是基金調研的新寵。WIND資訊數據顯示，北斗星通三季度一改前兩個季度的下跌態勢，累計上漲70.85%，位居29只國防軍工股漲幅榜第4名，而其一季度和二季度分別累計下跌8.13%和5.72%。國慶假期后的3個交易日，該股股價繼續上揚，累計上漲6.61%，位居同類個股漲幅第6名。但是，今年二季度末并未有基金重倉該股。
除找新寵，布局下一季度，也有基金公司對已經調研過的軍工股再次調研，仔細摸底。比如，振芯科技今年以來共接受了7次基金公司的實地調研，累計參與調研基金公司數量達15家。其中，華富基金的郭晨和張亮分別于今年1月份和4月份到該公司調研；銀華基金的陳夢舒、周思聰兩人同期均兩次調研該公司，而國海富蘭克林基金的徐飛8月21日調研該公司后，同公司的藺超又于9月10日到訪該公司。WIND資訊數據顯示，振芯科技三季度累計上漲25.11%，年內累計上漲41.20%。不過，該股在二季度末同樣沒有基金重倉。
雖然調研熱情頗高，但在持倉選擇上，基金公司依舊比較謹慎，接受調研的7只個股中，在二季度末被基金重倉的僅4只。
除了公募基金，私募基金也積極調研國防軍工股。被多家公募基金調研的振芯科技，也曾接待澤熙投資的調研，重陽投資也曾調研博云新材。
三季度受益浮盈34億元
雖然基金對調研的國防軍工股持倉比較謹慎，但是整體看來，基金目前對國防軍工的重倉程度并不低。統計顯示，29只國防軍工股中，二季度末共有19只個股獲得基金重倉，共涉及139只基金，其中主動管理偏股型基金有62只。
若基金持倉未發生變化，則三季度基金因重倉上述國防軍工股賬面共計浮盈34.51億元。其中，二季度末被12只基金重倉的中國船舶季內為重倉基金實現11.26億元的浮盈，是為基金實現浮盈最多的國防軍工股。
從基金層面看，重倉7只國防軍工股的富國中證軍工指數分級基金，是重倉國防軍工股數量最多的基金。受益軍工板塊的強勢上漲，
10月8日，該基金凈值達1.51元，實現了逾50%的凈值上漲，觸發上折，成為首只上折的分級指數型基金，也是公募基金歷史上第二只觸發“向上折算”的分級基金。若從今年4月4日成立算起，該基金實現上折僅用了半年時間。
62只重倉國防軍工股的偏股型基金，三季度平均收益率為15.14%，跑贏同期全部偏股型基金平均12.80%的收益率。其中有12只基金季內收益率超過20%，包含位居三季度股基業績冠軍的長信量化（季內收益率為32.31%），該基金二季度末重倉廣船國際和成發科技兩只國防軍工股。
二季度末，前十大重倉股中，有6只都是國防軍工股的中郵核心成長，是重倉國防軍工股數量最多的偏股型基金。該基金二季度末持有國防軍工股的數量合2.37億股，三季度其持有的6只國防軍工股平均上漲34.7%，若基金持倉數量未發生變動，受益國防軍工股的大漲，三季度該基金累計賬面浮盈23.31億元。
市場人士認為,從資金走向看,軍工股很可能有跨年度行情。在收獲三季度的浮盈的同時，基金對于軍工后市行情也普遍看好。前海開源中證軍的基金經理李東騫認為，軍工板塊作為成長性最為確定的板塊，中長期仍保持樂觀。隨著下半年軍工集團研究所改制開始實質性操作，軍工主題受到市場關注的程度將會有增無減，未來的幾年都將是軍工行業的“大年”。中航證券的機械軍工行業分析師李軍政在最新研報中表示，將召開的十八屆四中全會推進依法治國，將從制度上保證軍隊改革進程，對軍工板塊形成長期利好。近期國務院常務會議明確提出向地方下放通用機場項目核準權限，實質性利好通航板塊。此外，《關于促進北斗衛星導航產業發展若干政策》目前正按程序報批，或將激發市場對衛星導航板塊的參與熱情。
