年化收益率18%！買還是不買？最近，這樣的抉擇擺到了杭州市不少中老年人面前。目前，銀行的理財(cái)產(chǎn)品基本上6%封頂，信托產(chǎn)品也不過8%左右。這些的高收益“理財(cái)產(chǎn)品”靠譜嗎？
　　市民傅老伯向記者展示了一份4頁(yè)16開的海報(bào)。這是一種名為“路柯寶”的理財(cái)產(chǎn)品，頁(yè)面上方，“收益率最高可達(dá)18%”頗為奪目。
　　順著海報(bào)上的地址，記者找到了“路柯財(cái)富”公司。一位投資顧問介紹說：投資人購(gòu)買“路柯寶”后，錢隨后會(huì)被貸給上海、寧波的一些民營(yíng)企業(yè)，投資者收益則來自于企業(yè)支付的貸款利息。和一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不同，“路柯寶”每月付息；還可提前3天辦理取本贖回。
　　安全性如何？投資顧問稱，他們放出去的貸款，不僅有“兩家獨(dú)立法人企業(yè)聯(lián)保”作為擔(dān)保，還有“原材料和成品”或“企業(yè)股權(quán)”、“法人個(gè)人資產(chǎn)”等作為抵押，來保證貸款的資金安全。因此，幾年來，“路柯財(cái)富”從未發(fā)生過債權(quán)違約事件。即便貸款企業(yè)無法還款，“路柯財(cái)富”也會(huì)墊付本息。
　　現(xiàn)場(chǎng)，投資顧問向記者出具了一份《個(gè)人出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》。協(xié)議中，乙方(即“路柯財(cái)富”)提供的是借款人推薦、風(fēng)險(xiǎn)管理等服務(wù)，看起來完全不像一份理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買協(xié)議。業(yè)內(nèi)人士解釋，這所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”，實(shí)際上就是“P2P”信貸。“路柯財(cái)富”提供平臺(tái)牽線搭橋，兩個(gè)彼此不認(rèn)識(shí)的陌生人通過這個(gè)平臺(tái)出借和借款。
　　那么，18%收益可能嗎？記者咨詢了理財(cái)專家。據(jù)介紹，民間借貸的借款成本非常高，在目前的民間借貸市場(chǎng)上，行情一般是“三分”到“四分”利，即借款的年利息高達(dá)30%到40%。因此，P2P信貸平臺(tái)出讓其中的18%給出借人，并非高得不可想象。但能否拿到這18%的收益，完全取決于借錢企業(yè)是否及時(shí)還款付息；而其中的關(guān)鍵，就是P2P平臺(tái)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控。
　　理財(cái)專家認(rèn)為，從字面描述看，“路柯財(cái)富”使用的“企業(yè)聯(lián)保”擔(dān)保、“股權(quán)抵押”等方式，“聽起來有些玄”，產(chǎn)品體系不透明。
　　專家稱，P2P信貸，收益聽起來很美，但事實(shí)上因缺少監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)巨大。
　　采訪中，一位投資顧問毫不掩飾地說，他們的目標(biāo)受眾群體，是50歲以上的人。在記者收集的多份廣告中，更不乏對(duì)中老年人明目張膽的引誘。
　　P2P信貸產(chǎn)品適合老年人嗎？理財(cái)專家稱：對(duì)于絕大多數(shù)生活依賴退休工資、手里僅有有限養(yǎng)老積蓄的老年人來說，P2P信貸產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)太高了。P2P信貸平臺(tái)實(shí)際上是看中了老年人的“盲目性”——缺少對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知，看不到潛在的風(fēng)險(xiǎn)，但卻熱衷于高收益。此外，老人們普遍耳根子軟，容易掏錢。“對(duì)老年人避而不談風(fēng)險(xiǎn)，等于就是欺騙”。
　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，P2P信貸的監(jiān)管措施即將出臺(tái)。規(guī)范行業(yè)亂象固然重要，但更值得有關(guān)部門關(guān)注的是，如何保護(hù)老年人免受高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品的傷害。