6月18日，一場由打新引發(fā)的基金公司“錢荒”正在上演。
按照新規(guī)，網(wǎng)下投資者申購新股需要全額繳納申購款，4只新股要求在6月18日下午3點(diǎn)前完成申購款的劃出。由于此前預(yù)估不足，沒有足夠閑置資金的股票基金不得不賣股票變現(xiàn)，籌集申購款；而部分以機(jī)構(gòu)投資者為主的貨幣基金，也遭遇了較大贖回。
基金賣股變現(xiàn)
應(yīng)對新股申購
過去，機(jī)構(gòu)打新只需要繳納保證金，而新規(guī)落實(shí)后，機(jī)構(gòu)需要全額繳納申購款，等中簽結(jié)果出來后如不中簽才會退回。打新規(guī)則的另一個變化是，此前基金報(bào)價區(qū)間比較大，統(tǒng)一報(bào)價后，一家基金公司出現(xiàn)集中入圍，由此帶來的申購款空當(dāng)令機(jī)構(gòu)措手不及。
“大家都沒想到，這兩個因素的合力作用這么大，缺錢這么厲害。”上海一家基金公司的投研人士對中國基金報(bào)記者表示。
根據(jù)各家新股的公告，長城、嘉實(shí)、上投摩根、招商、諾安等多家基金公司入圍第一批全部4只新股的有效報(bào)價區(qū)間，另外還有多家基金公司入圍2只或3只新股的有效報(bào)價區(qū)間。
按照新股發(fā)行時間表，聯(lián)明股份、龍大肉食、雪浪環(huán)境、飛天誠信4只新股要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者必須在6月18日15:00之前完成申購款的劃出。
基金“錢荒”之烈，從6月18日一早交易所回購利率的飆升幅度可見一斑。往常，回購利率在臨近月末才會飆升，而6月18日情況異常，上交所隔夜回購利率從4.5%飆升到30%，深交所隔夜回購利率也飆升到8%。
缺錢也牽連到了股票市場。入圍新股報(bào)價的基金多為股票及保本基金，有基金經(jīng)理對記者稱，由于其本身閑置的現(xiàn)金并不多，申購量大的股票基金被迫賣出部分股票變現(xiàn)，造成股票市場的砸盤假象。6月17日至6月19日，上證指數(shù)在3個交易日內(nèi)累計(jì)下跌2.70%，其中基金此前重倉的軟件、藍(lán)寶石、網(wǎng)絡(luò)彩票概念股下跌慘重。
6月19日，找錢行動持續(xù)發(fā)酵。上交所隔夜回購利率繼續(xù)高攀至17%，深交所隔夜回購利率飆升至16%。但在收盤前半小時，也正是4只新股申購款劃出最后時限的前半個小時，隔夜回購利率明顯回落。
“如果錢實(shí)在不夠，那就交不起，大不了申購不成功。”上海一位投研人士說。
事實(shí)上，最終確實(shí)有多只基金和社保組合因申購資金不足而被剔除出新股申購。4只新股的配售結(jié)果顯示，嘉實(shí)成長、嘉實(shí)穩(wěn)健開放、嘉實(shí)增長開放被剔除出雪浪環(huán)境、龍大肉食的申購，諾安匯鑫保本、上投摩根成長動力，以及泰達(dá)宏利、華泰柏瑞基金公司旗下幾只基金被剔除出龍大肉食、飛天誠信的申購。
貨基遭近期最大贖回
記者從上海一家大型基金公司人士處獲悉，該公司旗下貨幣基金近兩日遭遇數(shù)十億贖回。“主要是打新的影響，機(jī)構(gòu)把錢贖回去交納申購款了。”
幾乎同一時期，上海另一家以固定收益見長的基金公司人士也向記者透露，6月18日當(dāng)天，旗下貨幣基金出現(xiàn)數(shù)億元的贖回。
深圳一家基金公司貨幣基金經(jīng)理告訴記者：“從這幾天情況看，貨幣基金的贖回確實(shí)挺大，但具體的數(shù)據(jù)現(xiàn)在還不清楚。我們已經(jīng)要借錢來應(yīng)對贖回了，其他公司的情況我不知道，但是感覺市場上都在借錢應(yīng)付贖回，壓力都挺大的，回購利率飆得很高，但是也沒有辦法，只能高息借錢。”
該基金經(jīng)理同時表示，打新以及季末臨近是缺錢的主要原因。“贖回以機(jī)構(gòu)為主，可能是機(jī)構(gòu)自己也想拿錢去參與資金市場套利。”
不過，也有個別贖回量不大的貨幣基金在6月18日及19日兩天獲取了更高的收益，其中，以散戶持有人為主的貨幣基金如東方金賬簿貨幣基金、華夏貨幣A、諾安天天寶在6月19日的萬份收益都飆升到2.4841元甚至3.9546元。
“后續(xù)應(yīng)該還會缺錢，但不會這么嚴(yán)重。”上海一家基金公司投研人士說，“一方面，這批新股發(fā)行的股數(shù)不多，所以中簽率不高，新股收益相比之前有所回落，大家的打新熱情會有所下降。另一方面，現(xiàn)在基金缺錢吃盡苦頭，后面就知道要提前多準(zhǔn)備一些現(xiàn)金了。”
按照新股申購時間表，依頓電子要求網(wǎng)下申購?fù)顿Y者在6月19日15:00之前劃出申購款項(xiàng)，莎普愛思要求在6月20日15:00之前劃出申購款項(xiàng)。而6月20日開始，第一批4只新股的申購余款開始陸續(xù)退回，上述人士稱，短期內(nèi)資金壓力將有所緩解。