哪家銀行理財產品最安全
隨著理財產品“剛性兌付”的規律將被打破，市場在關注理財產品收益的同時，也更加關注銀行對于理財產品的風險控制能力以及信息披露程度
2013年的理財市場中各家銀行表現如何？由普益財富和西南財經大學近日聯合發布的2013年度銀行理財能力排名報告(以下簡稱“2013理財報告”)引起了業內人士的廣泛關注。
報告詳細列舉了銀行理財能力單項排名和綜合排名結果，具體包括銀行理財產品發行能力、收益能力、風險控制能力、理財服務豐富性以及理財產品信息披露規范性等排名。
而隨著理財產品“剛性兌付”的規律將被打破，市場在關注理財產品收益的同時，也更加關注銀行對于理財產品的風險控制能力以及信息披露程度。
光大銀行風控排名第一
對于投資者而言，最為關注的還是理財產品到期能不能實現預期收益率。
普益財富研究員葉林峰認為，非保本或浮動的理財產品，有可能不能實現預期最高收益率甚至有可能虧本，對投資者來說，這將帶來風險。
“銀行做風險控制，一方面是為了保證產品合規的運行；另一方面，希望能夠為投資者，為銀行本身創造最大收益。”葉林峰說。
根據2013理財報告統計，銀行理財風險控制能力排名前10位的銀行依次是：光大銀行、中信銀行、華夏銀行、青島銀行、晉商銀行、齊魯銀行、興業銀行、南京銀行、浦發銀行以及民生銀行。
葉林峰告訴法治周末記者：“我們主要從風險控制措施、收益實現能力以及收益穩定性等幾個方面來衡量每個銀行理財的風險控制能力。”
“風險控制措施依據銀行在發行理財產品時是否具有完善的風險控制條款或機制等來判斷。收益率實現狀況是以理財產品的到期實際收益率與產品發行時的預期收益率的比值來判斷的。收益穩定性是以理財產品的到期實際收益率與產品發行時的預期收益率的偏離程度來衡量的。”葉林峰進一步解釋說。
而光大銀行之所以能夠位居風險控制能力排名首位，原因在于其風險控制措施、收益實現能力、收益穩定性、風險控制相關問卷得分均表現優異。
對此，光大銀行方面向法治周末記者表示，光大銀行已形成了完善和有效的風險管理體系—信用風險管理方面，投資信用債要求債項評級不低于AA，融資類項目納入全行對公授信管理體系；流動性風險管理體系方面，納入銀行流動性風險管理體系進行統一管理；市場風險管理方面，全部投資交易均納入Summit系統進行管理；此外通過合規風險管理、操作風險管理等多重措施，為理財業務夯實了風控基礎。
2013理財報告中還披露，從銀行類型的角度來看，國有銀行和股份制商業銀行的風險控制能力整體上優于區域性商業銀行。
排名前20位銀行中，國有銀行和股份制商業銀行分別有4家和7家。
區域性商業銀行中，除風險控制能力排名前十的4家城商行外，江蘇銀行和龍江銀行在收益實現能力方面表現優異，東莞銀行和上海銀行則在風險控制措施方面得分較高。
此外，恒生銀行在風險控制措施以及風險控制相關問卷方面表現優異，成為進入風險控制能力排名前二十的唯一一家外資銀行。
外資銀行信息披露堪憂
“銀行理財產品風險不容小覷，作為銀行宣傳理財產品的渠道之一，對外信息的披露顯得格外重要。”一位農業銀行不愿透露姓名的工作人員說。
2013理財報告指出，銀行理財產品信息披露規范性排名前10位的銀行依次是：農業銀行、南京銀行、北京銀行(601169,股吧)、上海農商銀行、德陽銀行、工商銀行、江蘇銀行、寧波銀行、成都農商銀行和民生銀行。
在公布了到期收益率的產品中，雖然外資銀行的平均到期收益率最高，但從信息披露的程度來看，外資銀行做的很不透明—總共到期產品數量為1256款，向外界公布收益率的僅為490款。
記者查詢資料發現，各大銀行披露的理財產品信息主要包括理財產品的發售信息、產品說明書、運行公告、產品凈值和到期后理財產品兌付說明5項。
2013理財報告顯示，中國銀行和交通銀行在產品發信息披露方面透明度不足，建設銀行在產品到期信息披露方面則較為欠缺。
同時，交通銀行和建設銀行在產品運行信息方面都存在較為嚴重的披露不足的情況。
與此相反的是農業銀行，無論在產品發行、到期還是運行信息披露的透明度和充分性上都顯著好于其他銀行。
葉林峰認為，農業銀行之所以排在首位，是因為農業銀行總行很重視信息披露，在發行信息和到期信息披露做的很好的同時，增加了運行信息披露，而其他很多銀行的理財產品在運行過程中并沒有太多甚至沒有信息披露。
記者查詢報告了解到，在97家銀行理財產品信息披露的排名中，農業銀行的運行信息得分最高，為4.28分(滿分5分)。
單從發行信息披露來看，招商銀行、平安銀行、工商銀行排名居前；在到期信息披露方面，浦發銀行、民生銀行、交通銀行排名居前；在運行信息披露方面，晉城銀行、農業銀行、鄞州銀行銀行排名居前。
2013年度，納入排名的銀行中有35家銀行沒有對其運行中的產品披露任何運行公告，其中大部分為城市商業銀行和農村商業銀行。
山東財經大學金融系教授丁述軍表示，對于各商業銀行理財產品的信息披露渠道及信息披露的詳細程度，目前都沒有很明確和具體的規定，監管部門缺乏有效的監管是導致銀行在理財產品信息披露上差異較大、標準不一的原因。
丁述軍進一步表示，隨著利率市場化時代的到來以及競爭的加劇，銀行理財產品信息披露方面會向著透明化、規范性方向發展。
“不少人選擇余額寶理財，很大一部分原因在于余額寶每天都會向投資者公布收益情況，投資者對自己的投資情況一目了然，這是互聯網金融的一大創新，也是傳統金融機構發展的方向。”丁述軍認為，一直以來銀行在理財產品信息披露方面自覺性并不是很強，不過隨著投資者風險意識的加強，會倒逼金融機構作出有力的調整和改革。