哪家銀行理財(cái)產(chǎn)品最安全
隨著理財(cái)產(chǎn)品“剛性兌付”的規(guī)律將被打破，市場(chǎng)在關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品收益的同時(shí)，也更加關(guān)注銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及信息披露程度
2013年的理財(cái)市場(chǎng)中各家銀行表現(xiàn)如何？由普益財(cái)富和西南財(cái)經(jīng)大學(xué)近日聯(lián)合發(fā)布的2013年度銀行理財(cái)能力排名報(bào)告(以下簡(jiǎn)稱“2013理財(cái)報(bào)告”)引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。
報(bào)告詳細(xì)列舉了銀行理財(cái)能力單項(xiàng)排名和綜合排名結(jié)果，具體包括銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力、收益能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、理財(cái)服務(wù)豐富性以及理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性等排名。
而隨著理財(cái)產(chǎn)品“剛性兌付”的規(guī)律將被打破，市場(chǎng)在關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品收益的同時(shí)，也更加關(guān)注銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及信息披露程度。
光大銀行風(fēng)控排名第一
對(duì)于投資者而言，最為關(guān)注的還是理財(cái)產(chǎn)品到期能不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率。
普益財(cái)富研究員葉林峰認(rèn)為，非保本或浮動(dòng)的理財(cái)產(chǎn)品，有可能不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率甚至有可能虧本，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，這將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
“銀行做風(fēng)險(xiǎn)控制，一方面是為了保證產(chǎn)品合規(guī)的運(yùn)行；另一方面，希望能夠?yàn)橥顿Y者，為銀行本身創(chuàng)造最大收益。”葉林峰說(shuō)。
根據(jù)2013理財(cái)報(bào)告統(tǒng)計(jì)，銀行理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前10位的銀行依次是：光大銀行、中信銀行、華夏銀行、青島銀行、晉商銀行、齊魯銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、浦發(fā)銀行以及民生銀行。
葉林峰告訴法治周末記者：“我們主要從風(fēng)險(xiǎn)控制措施、收益實(shí)現(xiàn)能力以及收益穩(wěn)定性等幾個(gè)方面來(lái)衡量每個(gè)銀行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制能力。”
“風(fēng)險(xiǎn)控制措施依據(jù)銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)是否具有完善的風(fēng)險(xiǎn)控制條款或機(jī)制等來(lái)判斷。收益率實(shí)現(xiàn)狀況是以理財(cái)產(chǎn)品的到期實(shí)際收益率與產(chǎn)品發(fā)行時(shí)的預(yù)期收益率的比值來(lái)判斷的。收益穩(wěn)定性是以理財(cái)產(chǎn)品的到期實(shí)際收益率與產(chǎn)品發(fā)行時(shí)的預(yù)期收益率的偏離程度來(lái)衡量的。”葉林峰進(jìn)一步解釋說(shuō)。
而光大銀行之所以能夠位居風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名首位，原因在于其風(fēng)險(xiǎn)控制措施、收益實(shí)現(xiàn)能力、收益穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問(wèn)卷得分均表現(xiàn)優(yōu)異。
對(duì)此，光大銀行方面向法治周末記者表示，光大銀行已形成了完善和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系—信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，投資信用債要求債項(xiàng)評(píng)級(jí)不低于AA，融資類項(xiàng)目納入全行對(duì)公授信管理體系；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面，納入銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行統(tǒng)一管理；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面，全部投資交易均納入Summit系統(tǒng)進(jìn)行管理；此外通過(guò)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理等多重措施，為理財(cái)業(yè)務(wù)夯實(shí)了風(fēng)控基礎(chǔ)。
2013理財(cái)報(bào)告中還披露，從銀行類型的角度來(lái)看，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力整體上優(yōu)于區(qū)域性商業(yè)銀行。
排名前20位銀行中，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行分別有4家和7家。
區(qū)域性商業(yè)銀行中，除風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前十的4家城商行外，江蘇銀行和龍江銀行在收益實(shí)現(xiàn)能力方面表現(xiàn)優(yōu)異，東莞銀行和上海銀行則在風(fēng)險(xiǎn)控制措施方面得分較高。
此外，恒生銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)問(wèn)卷方面表現(xiàn)優(yōu)異，成為進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名前二十的唯一一家外資銀行。
外資銀行信息披露堪憂
“銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不容小覷，作為銀行宣傳理財(cái)產(chǎn)品的渠道之一，對(duì)外信息的披露顯得格外重要。”一位農(nóng)業(yè)銀行不愿透露姓名的工作人員說(shuō)。
2013理財(cái)報(bào)告指出，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的銀行依次是：農(nóng)業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行(601169,股吧)、上海農(nóng)商銀行、德陽(yáng)銀行、工商銀行、江蘇銀行、寧波銀行、成都農(nóng)商銀行和民生銀行。
在公布了到期收益率的產(chǎn)品中，雖然外資銀行的平均到期收益率最高，但從信息披露的程度來(lái)看，外資銀行做的很不透明—總共到期產(chǎn)品數(shù)量為1256款，向外界公布收益率的僅為490款。
記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，各大銀行披露的理財(cái)產(chǎn)品信息主要包括理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)售信息、產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、運(yùn)行公告、產(chǎn)品凈值和到期后理財(cái)產(chǎn)品兌付說(shuō)明5項(xiàng)。
2013理財(cái)報(bào)告顯示，中國(guó)銀行和交通銀行在產(chǎn)品發(fā)信息披露方面透明度不足，建設(shè)銀行在產(chǎn)品到期信息披露方面則較為欠缺。
同時(shí)，交通銀行和建設(shè)銀行在產(chǎn)品運(yùn)行信息方面都存在較為嚴(yán)重的披露不足的情況。
與此相反的是農(nóng)業(yè)銀行，無(wú)論在產(chǎn)品發(fā)行、到期還是運(yùn)行信息披露的透明度和充分性上都顯著好于其他銀行。
葉林峰認(rèn)為，農(nóng)業(yè)銀行之所以排在首位，是因?yàn)檗r(nóng)業(yè)銀行總行很重視信息披露，在發(fā)行信息和到期信息披露做的很好的同時(shí)，增加了運(yùn)行信息披露，而其他很多銀行的理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行過(guò)程中并沒(méi)有太多甚至沒(méi)有信息披露。
記者查詢報(bào)告了解到，在97家銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的排名中，農(nóng)業(yè)銀行的運(yùn)行信息得分最高，為4.28分(滿分5分)。
單從發(fā)行信息披露來(lái)看，招商銀行、平安銀行、工商銀行排名居前；在到期信息披露方面，浦發(fā)銀行、民生銀行、交通銀行排名居前；在運(yùn)行信息披露方面，晉城銀行、農(nóng)業(yè)銀行、鄞州銀行銀行排名居前。
2013年度，納入排名的銀行中有35家銀行沒(méi)有對(duì)其運(yùn)行中的產(chǎn)品披露任何運(yùn)行公告，其中大部分為城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。
山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系教授丁述軍表示，對(duì)于各商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露渠道及信息披露的詳細(xì)程度，目前都沒(méi)有很明確和具體的規(guī)定，監(jiān)管部門(mén)缺乏有效的監(jiān)管是導(dǎo)致銀行在理財(cái)產(chǎn)品信息披露上差異較大、標(biāo)準(zhǔn)不一的原因。
丁述軍進(jìn)一步表示，隨著利率市場(chǎng)化時(shí)代的到來(lái)以及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露方面會(huì)向著透明化、規(guī)范性方向發(fā)展。
“不少人選擇余額寶理財(cái)，很大一部分原因在于余額寶每天都會(huì)向投資者公布收益情況，投資者對(duì)自己的投資情況一目了然，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大創(chuàng)新，也是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向。”丁述軍認(rèn)為，一直以來(lái)銀行在理財(cái)產(chǎn)品信息披露方面自覺(jué)性并不是很強(qiáng)，不過(guò)隨著投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的加強(qiáng)，會(huì)倒逼金融機(jī)構(gòu)作出有力的調(diào)整和改革。