3月28日上午10時起，投資者通過騰訊微信理財通提交的華夏財富寶基金的贖回業(yè)務(wù)，到賬時間調(diào)整為贖回的第二個工作日。
與此形成鮮明對比的是，投資者在華夏直銷的電商平臺購買活期通，贖回實(shí)現(xiàn)T+0到賬，申購端亦能做到“即存即取”。
另外一個值得注意的細(xì)節(jié)是，3月26日起，嘉實(shí)基金將活期寶T+0贖回的上限額度由25萬元下調(diào)為5萬元。活期寶是嘉實(shí)基金對接百度百賺利滾利的產(chǎn)品。但嘉實(shí)直銷平臺活期樂的即時贖回上限依然為25萬元。
“這說明基金公司對直銷平臺和互聯(lián)網(wǎng)平臺的投入有所區(qū)別，未來基金公司可能就只為直銷平臺的客戶墊資實(shí)現(xiàn)T＋0贖回。”一家大型基金公司電商經(jīng)理指出。
申購贖回雙向墊資
基金業(yè)挺進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐有了細(xì)微的變化。他們一邊繼續(xù)尋找與外部平臺的合作，一邊埋頭升級直銷電商平臺，打造類余額寶產(chǎn)品。
華夏活期通網(wǎng)站顯示，活期通賬戶1月份實(shí)現(xiàn)收益每日計(jì)息天天分紅，此前是按月結(jié)轉(zhuǎn)收益。2月末又推出“即存即取”功能。“實(shí)現(xiàn)即存即取功能，一是基金TA系統(tǒng)升級，二是基金公司墊資。”華夏基金一位內(nèi)部人士指出。
廣發(fā)基金也對旗下的錢袋子賬戶進(jìn)行升級。27日起，錢袋子充值的廣發(fā)貨幣可一鍵升級為廣發(fā)錢袋子貨幣，每月收益結(jié)轉(zhuǎn)提升為每工作日結(jié)轉(zhuǎn)。此外，錢袋子賬戶4月第一周還將推出“即充即用”的新功能。
“投資者將資金充值到錢袋子賬戶，1秒就查到份額，可以免費(fèi)轉(zhuǎn)賬、還信用卡等。”廣發(fā)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部副總經(jīng)理劉文紅稱，即充即用是類余額寶的功能，相當(dāng)于客戶充值后即具有支付功能，實(shí)現(xiàn)和銀行活期帳戶相同的體驗(yàn)。
“投資者購買基金，T+1確認(rèn)份額。購買當(dāng)天資金處于在途狀態(tài)，投資者不可動用。但我們對直銷后臺及TA系統(tǒng)進(jìn)行改造，讓投資者申購后就可以看到份額到賬。”劉文紅介紹。
但這只是賬戶顯示份額到賬，資金還在途中。如果投資者發(fā)生轉(zhuǎn)賬還款等支付行為，則需基金公司先行墊資。這意味著基金公司不僅在客戶贖回快速取現(xiàn)時墊資，在申購端同樣需要墊付資金，直銷平臺的投入加大。
探索互聯(lián)網(wǎng)金融2.0
基金公司發(fā)力自身電商直銷平臺，目的不在于做大貨幣基金規(guī)模，而是探索互聯(lián)網(wǎng)金融營銷的2.0模式。
與外部互聯(lián)網(wǎng)平臺相比，基金公司電商直銷平臺帶來的客戶數(shù)量顯得微不足道。業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的是華夏活期通，規(guī)模超過200億元。隨后是廣發(fā)、南方等，規(guī)模均為100多億。
“基金公司電商平臺的問題是流量小。我們在地鐵做了很多華夏活期通廣告，但去年也就增長了150億元。這一數(shù)量，余額寶一兩周、理財通一個月就達(dá)到了。”前述華夏基金內(nèi)部人士表示。
不過，基金公司升級電商平臺，目的不在于做大貨基規(guī)模本身，而是轉(zhuǎn)化為權(quán)益類產(chǎn)品。
“基金網(wǎng)站相當(dāng)于一個基礎(chǔ)賬戶，通過支付場景和用戶體驗(yàn)把客戶圈進(jìn)來，再通過投顧服務(wù)等向客戶推薦基金定投、債券型、股票型等其他產(chǎn)品。”一家基金公司電商經(jīng)理表示。
在業(yè)內(nèi)看來，外部合作平臺擁有流量優(yōu)勢，可以做大貨基規(guī)模。但若要向客戶營銷權(quán)益類產(chǎn)品，還得依靠自己的電商平臺。
廣發(fā)基金副總經(jīng)理肖雯表示，“如果各種寶是互聯(lián)網(wǎng)金融營銷1.0版本，那么互聯(lián)網(wǎng)金融營銷2.0版本將是定制化產(chǎn)品＋專業(yè)投顧服務(wù)。”
肖雯認(rèn)為，讓風(fēng)險偏好較低的互聯(lián)網(wǎng)客戶接受凈值波動的權(quán)益類產(chǎn)品，難度頗大。但如果在互聯(lián)網(wǎng)平臺實(shí)現(xiàn)權(quán)益類基金銷售的突破，將是一片新藍(lán)海，例如廣發(fā)淘寶店內(nèi)的股票基金的轉(zhuǎn)化率超過10%。
此外，招商、南方、易方達(dá)等公司近期準(zhǔn)備在直銷平臺推出給互聯(lián)網(wǎng)用戶定制的產(chǎn)品。
“3月以來，shibor利率下降，各種"寶寶類"產(chǎn)品的收益率不斷走低。如果基金公司能夠設(shè)計(jì)出相比貨幣基金流動性差些，但收益率高些的產(chǎn)品提供給互聯(lián)網(wǎng)客戶，應(yīng)該會得到認(rèn)同。”
易方達(dá)基金副總裁陳彤說。
不過陳彤判斷，未來一年之內(nèi)暫看不到大量客戶由申購貨基轉(zhuǎn)為權(quán)益類產(chǎn)品。“互聯(lián)網(wǎng)客戶對金融產(chǎn)品的風(fēng)險理解得還不是很深，投資帶有一定盲目性。讓他們充分理解權(quán)益類產(chǎn)品并轉(zhuǎn)化為購買行為，需要較長的過程。”