團(tuán)購本身是一種提高消費(fèi)者議價(jià)能力的購物方式，已被運(yùn)用于多個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域。然而在新生的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，團(tuán)購則極大地推高了資金成本，成為風(fēng)險(xiǎn)暴露的助推器。
團(tuán)購在P2P網(wǎng)貸行業(yè)被稱為“團(tuán)”，對于行業(yè)以外的人來說，“團(tuán)”帶有強(qiáng)烈的神秘色彩。隨著去年10月P2P網(wǎng)貸平臺倒閉潮的爆發(fā)，神秘的“團(tuán)”也在《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道《P2P網(wǎng)貸變形：厭惡卻又離不開的“團(tuán)”》一文(詳見本報(bào)2013年10月24日)后，向公眾露出冰山一角。
在遍地開花的P2P行業(yè)論壇上，人們談起那場倒閉潮，甚少和“團(tuán)”這種形式聯(lián)系在一起。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，“團(tuán)”在P2P倒閉潮中扮演著極其重要的角色。
“在去年出問題的平臺中，有組團(tuán)的大概有二三十家，至少占出事平臺的三分之一�！币晃粯I(yè)內(nèi)知名的前“團(tuán)長”衡燦(化名)向記者表示。
微妙的“團(tuán)長”角色
在日常生活中，人們都有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)：采購貨物的量越多折扣越多。理財(cái)產(chǎn)品也有類似的階梯，即認(rèn)購數(shù)額越大，收益也越高。P2P網(wǎng)貸中“團(tuán)”的形式也起源于這樣的階梯獎勵(lì)。
“‘團(tuán)’開始興旺是在2012年七八月份，當(dāng)時(shí)有一家比較知名的平臺采用階梯獎勵(lì)的制度，投資金額越大獎勵(lì)越多，鼓勵(lì)用戶投資更大的數(shù)額。在這個(gè)制度下，許多小額投資者覺得不公平，覺得吃虧，于是在這個(gè)圈子里比較熟絡(luò)的投資人就把資金集合起來用一個(gè)賬戶去投，以獲取更高的回報(bào)。這是一開始自發(fā)組團(tuán)的雛形。”網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營官石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹道。
“這是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)”，石鵬峰認(rèn)為，在這之后，大量平臺開始采用階梯獎勵(lì)制度及高息策略，“團(tuán)”這種形式也就越來越火爆�！霸俸髞沓霈F(xiàn)了專門組團(tuán)和帶團(tuán)的人，我們稱之為
‘團(tuán)長’�！笔i峰告訴記者，‘團(tuán)長’一般由在網(wǎng)貸圈子里有一定影響力的人擔(dān)任，“‘團(tuán)長’拿著‘團(tuán)’的資源去和平臺談判，談判標(biāo)的包括‘團(tuán)員’的獎勵(lì)以及‘團(tuán)長’的返點(diǎn)或者傭金�！�
“我們組團(tuán)就是抱在一起拿大戶的獎勵(lì)。”衡燦這樣描述他們組團(tuán)的初衷。他從2012年下半年開始組團(tuán)，中間暫停一段時(shí)間，2013年8月份又重新活躍于各大網(wǎng)貸平臺，在投資人中的影響力也越來越大。而他的影響力很大一部分來自于他所投平臺的高收益。
“獲得收益越高的‘團(tuán)長’越能聚集‘團(tuán)員’和資金，在這種利益關(guān)系下，‘團(tuán)’越來越傾向于高息平臺，甚至專投高息平臺�！笔i峰告訴記者，這些平臺利息本來就很高，經(jīng)過團(tuán)長的談判，資金成本更高了，“能夠答應(yīng)苛刻談判條件的，往往是本來就有問題的平臺。比如一些平臺已經(jīng)窮途末路，只能以非常高的利息引進(jìn)‘團(tuán)’的資金，飲鴆止渴。這種非常高息的、‘團(tuán)’的形式，加速了這些平臺問題的暴露和滅亡�！�
衡燦所帶的“團(tuán)”投的平臺利率自然也不低。根據(jù)記者獲得的一張?jiān)摗皥F(tuán)”項(xiàng)目管理頁面截圖，投標(biāo)金額在百萬元級別的項(xiàng)目，團(tuán)員獎勵(lì)最高達(dá)本金的0.7%/月，即額外增加8.4%的年化收益率；還有項(xiàng)目月息高達(dá)5.58%，最終年化收益率超60%。這幾個(gè)項(xiàng)目分別來自不同的平臺，其中最低投資金額約50萬元，最低月息也在4.5%，此外還有一些其他獎勵(lì)，如送蘋果手機(jī)，送紀(jì)念版紅罐飲料——瓶身“印上您的姓名(先生或者女士)以顯尊貴”。
在這種機(jī)制下，“團(tuán)長”這個(gè)角色變得越來越微妙——“團(tuán)長”的存在價(jià)值來自幫“團(tuán)員”爭取更高的收益，然而付給他傭金的卻是平臺。衡燦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“團(tuán)長”的收入和所投資金的多少直接掛鉤，“一般每個(gè)月拿所投資總額的千分之一到千分之二”。
在利益的驅(qū)動下，“團(tuán)長”無疑有幫助平臺促成更多投標(biāo)的動機(jī)。
“我組團(tuán)是去實(shí)地看過的，因?yàn)楹芏鄦栴}從表面是看不到的。有一個(gè)實(shí)體在，就會放心點(diǎn)。”在“團(tuán)”飽受投資人詬病后，衡燦這樣為自己辯解，但他自己對他的同行們也沒有太多信心：“‘團(tuán)’一開始是合理的，但后來做的人多了，利益使然，有些人就把它做偏了。為了拿更多的傭金，去和平臺談判。”
石鵬峰對這一現(xiàn)象給予了更加直白的評價(jià)：“‘團(tuán)長’和平臺走得非常近，‘團(tuán)長’可能知道一些平臺的問題，但他為了利益可能會幫助平臺隱瞞，或者幫助平臺宣傳吸引更多的投資者。所以有些‘團(tuán)長’是涉嫌參與了非法集資。”
暗團(tuán)：一般投資人的噩夢
隨著風(fēng)險(xiǎn)的積聚，“團(tuán)”儼然成了一般投資人揮之不去的噩夢。
投資人佟先生投資網(wǎng)貸已經(jīng)有兩年時(shí)間，從去年下半年開始，他每次選擇平臺都免不了要看看這家平臺有沒有組團(tuán)�！坝薪M團(tuán)的平臺都很危險(xiǎn)，這個(gè)東西害人不淺�！彼颉睹咳战�(jīng)濟(jì)新聞》記者說。
佟先生告訴記者，偏好高收益的投資人根本無法避免
‘團(tuán)’的侵?jǐn)_，“月息超過3分的平臺，基本都有組團(tuán)”。
在近兩年的投資歷程中，佟先生始終對“團(tuán)”敬而遠(yuǎn)之，但他最后卻還是免不了在一家有組團(tuán)的平臺馬失前蹄，這家平臺就是涉嫌非法吸收公眾存款的樂網(wǎng)貸。
“在投這個(gè)平臺時(shí)我不知道有組團(tuán)�！辟∠壬仡欉@次失敗的投資時(shí)說，“表面看不出有‘團(tuán)’，需要認(rèn)識內(nèi)部的人才知道�！�
佟先生所說的
“表面看不出”的“團(tuán)”，就是業(yè)內(nèi)所謂的“暗團(tuán)”。
“去年10月前，就有投資人認(rèn)識到‘團(tuán)’的一些危害，比如‘團(tuán)’的資金大進(jìn)大出會對平臺流動性造成很大影響，‘團(tuán)’所投資的平臺由團(tuán)長決定，道德風(fēng)險(xiǎn)大。當(dāng)時(shí)有許多投資者已經(jīng)把這些風(fēng)險(xiǎn)看得比較清楚，避免投資有組團(tuán)的平臺。平臺則有動機(jī)在引進(jìn)‘團(tuán)’資金的同時(shí)，避免流失普通投資人，于是逐漸演變出‘暗團(tuán)’的形式。”石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹。
之后“暗團(tuán)”又演變出兩種不同形式，一種參與投標(biāo)，一種不參與投標(biāo)。參與投標(biāo)的以隱秘手法進(jìn)行，表面看不出“團(tuán)”的存在，但交易額反映在交易系統(tǒng)中；不參與投標(biāo)的直接充值，相當(dāng)于把錢貸給平臺，資金由平臺自由運(yùn)用。
“‘暗團(tuán)’有一種形式，是直接充值進(jìn)去，不用進(jìn)行投標(biāo)�！焙鉅N告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“利率要看時(shí)間長短，平均的話肯定超過50%。”
石鵬峰認(rèn)為后一種形式危害更大：“可能平臺的交易量上億元，但顯示出來只有一兩千萬元，讓投資人高估平臺償債能力，掩蓋了許多問題。”
連鎖反應(yīng)加劇倒閉潮
隨著調(diào)查的深入，記者發(fā)現(xiàn)“團(tuán)”在去年P(guān)2P倒閉潮中所起的作用極大，它的破壞力量很大程度上來自于其迅猛的傳染性。
去年8月，衡燦重新“出山”組團(tuán)，10月，網(wǎng)貸平臺危機(jī)爆發(fā)。在那場危機(jī)中，他的“團(tuán)”所投的平臺陸續(xù)出事。他回憶說：“2013年8月份重新開始，結(jié)果出事。出事誰也沒想到，有多方面的原因。其中有一個(gè)原因是那段時(shí)間有幾家平臺倒閉了，投資人開始恐慌，爭先提現(xiàn)，導(dǎo)致我(投)的其中一家平臺出現(xiàn)危機(jī)。消息傳出去以后，我組團(tuán)投的其他平臺的投資人也紛紛撤資，造成很多平臺都出事——連鎖反應(yīng)�！�
“為了控制風(fēng)險(xiǎn)，‘團(tuán)長’都是分散投資。具體投多少家不一定，但在管理能力范圍內(nèi)投的平臺越多越好�！焙鉅N向記者介紹。他組團(tuán)的遭遇無疑是團(tuán)傳染性的標(biāo)準(zhǔn)案例，其他團(tuán)的經(jīng)歷與此大同小異。此外，衡燦告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“在去年出問題的平臺中，有組團(tuán)的大概有二三十家，至少占出事平臺的三分之一�！�
對“團(tuán)”的傳染性，石鵬峰做了更加清楚的解釋：“當(dāng)一個(gè)‘團(tuán)’投的某個(gè)平臺出了問題以后，‘團(tuán)長’的號召力急劇下降，投資人的信心也會受損，出現(xiàn)大量撤資，因而這個(gè)‘團(tuán)’投的其他平臺也很快受到牽連和感染，形成多米諾骨牌效應(yīng)。”
在曇花一現(xiàn)的繁華后，“團(tuán)長”們必須面對的是團(tuán)員們憤怒的問責(zé)和警方的調(diào)查�！叭ツ�10月、11月份平臺倒閉潮之后，‘團(tuán)’幾乎就沒有了，甚至許多‘團(tuán)長’都進(jìn)去了
(被捕或者被警方控制)，現(xiàn)在大部分‘團(tuán)長’都很難聯(lián)系上。”石鵬峰告訴記者。