前有民生等小微特色股份行，后有專營小微的泰隆銀行等追兵，甚至連四大行也在加大小微金融投入，杭州銀行等城商行在前后夾擊中被迫“下沉式突圍”。
　　“小微貸款戶均在100萬以下，今年主力推廣也是瞄準100萬元以下。”杭州銀行溫州分行行長章建夫3月6日接受21世紀經(jīng)濟報道記者獨家采訪時透露，“泰隆等銀行的戶均貸款額度更低，在50萬以下，我們的小微戶均貸款余額比泰隆要高，但是比民生等股份行要低。”
　　2013年100萬以下貸款達86億元 ，在杭州銀行小微貸款中占比12.54%。“今年擬將100萬以下貸款比例提升，目前小微貸款戶均300多萬，今年要繼續(xù)下沉，減少單戶金額，大幅提升客戶數(shù)。”杭州銀行小微金融部總經(jīng)理郭瑜3月7日對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。
　　根據(jù)工信部標準，截至2013 年末，杭州銀行小微企業(yè)貸款余額686 億元，在全行占比達39.81%；年末小微貸款增速達25.6%，高于全行所有貸款增速（14%）11.6 個百分點；小微貸款戶數(shù)增量9725 戶，比去年同期多增7333 戶。當年小微企業(yè)申貸獲得率為91.23%。

　　小微不良率同比略升

　　盡管小微金融被視作未來的一片藍海，因為小微相比傳統(tǒng)公司業(yè)務(wù)收益更高，但是其業(yè)務(wù)成本和風險都較大，如何在盈利和風險之間取得平衡，仍是一個兩難的選擇。
　　2013年杭州銀行的小微貸款不良率接近1%，同比略有上升。該不良率高于全行的整體不良率。同時，杭州銀行對小微的不良容忍度為1%，但也會針對不同的行業(yè)有所區(qū)別對待，實行重點業(yè)務(wù)差別管理。
　　在目前浙江實體經(jīng)濟趨緩、企業(yè)經(jīng)營困難的情況下，降低戶均貸款額度等客戶下沉也被視作是分散風險的有效手段。以杭州銀行溫州分行為例，在溫州分行整體不良率上升的情況下，其小微不良率卻在同比下降。
　　章建夫稱，2013年杭州銀行溫州分行的整體不良率為1.41%，同比上升了1.03%；其中，小微貸款的不良率僅為0.78%，同比下降0.6%。小微貸款的利率上浮最高不超過30%，約在6%-9.6%之間。除貸款利息外，不向企業(yè)收取任何形式的保證金和其他費用。
　　雖然小企業(yè)因風險溢價可以保持相對較高的利差，盡管如此，對于小微的投放，銀行依然不敢太激進。2014年，杭州銀行和大多數(shù)銀行一樣會采取和2013年相當?shù)男∥⑿刨J政策，在控制風險的前提下，擴大小微信貸的規(guī)模。郭瑜表示，“預計今年杭州銀行小微的總投放額度保持不低于去年的增速水平（25.6%）。”
　　溫州分行今年對小微的投放計劃也與去年的增速持平。章建夫介紹，“去年溫州分行新增了6個億的小微貸款投放，今年的計劃還是新增6個億左右。”
　　在盈利方面，杭州銀行溫州分行的小微貸款余額占比從2013年初的30%上升到40%，2013年溫州分行總的貸款余額30億，其中的12億是小微貸款。相應(yīng)的，小微貸款利息收入也在整個利息收入中占比40%。
　　但是，部分專注于小微信貸的銀行不良率上升的趨勢很明顯。
　　以專營小微信貸的泰隆銀行為例，其不良連年攀升，年報數(shù)據(jù)顯示，其不良貸款率由2010年0.44%增至2012年0.8%。民生銀行2013年半年報顯示，截至2013年6月底，其小微貸款不良貸款率為0.47%，而2011年僅0.15%。

　　試水活畜抵押

　　“浙江省內(nèi)多家銀行的小微企業(yè)客戶結(jié)構(gòu)區(qū)別不大，存在替代關(guān)系。但小微貸最重要的是對風險的控制，客戶多少是其次。”一名浙江銀行業(yè)內(nèi)人士說。面對銀行同業(yè)的激烈競爭，關(guān)鍵在于銀行對風險的把控，其次則是產(chǎn)品的創(chuàng)新。
　　在溫州的農(nóng)村，農(nóng)民融資的主要方式仍是民間借貸。因為農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖戶住房多為落地自住房，生產(chǎn)資料主要為租用的集體土地與價值不高的養(yǎng)殖設(shè)備，對于銀行來說抵押價值不高，養(yǎng)殖戶最大的資產(chǎn)是活體牲畜，又無法作為抵押物。
　　針對該困境，杭州銀行溫州分行在當?shù)厥讋?chuàng)活畜抵押。活體牲畜無法作為傳統(tǒng)抵押物從銀行渠道獲得融資，因為很難做抵押估值，沒有政府部門來牽頭做抵押登記。杭州銀行的解決辦法是，跟當?shù)氐膶�業(yè)的農(nóng)民互助合作社聯(lián)手，活禽反擔保給專業(yè)合作社，合作社有能力有方法處置活禽。如果貸款出現(xiàn)問題，合作社直接處置活禽還給銀行貸款。
　　以“奶牛貸”為例，雖然奶牛等活畜對于銀行來說無法作為直接抵押物，但在奶牛養(yǎng)殖戶將奶牛反擔保給乳品企業(yè)的前提下，乳品企業(yè)為奶牛養(yǎng)殖戶提供擔保，同時乳品企業(yè)定期將奶牛養(yǎng)殖戶生產(chǎn)經(jīng)營情況通報給銀行，確保信息對稱；銀行則根據(jù)奶牛養(yǎng)殖戶的生產(chǎn)規(guī)模、在乳品企業(yè)的平均應(yīng)收款等情況給予一定額度的貸款，專項用于購置奶牛、飼料與設(shè)備等。
　　在“奶牛貸”試水成功后，杭州銀行又推出“生豬貸”。溫州當?shù)啬壳吧�豬的自有供應(yīng)率為40%，在溫州市養(yǎng)殖生豬戶數(shù)有一萬多家，市場需求很大。由于生豬養(yǎng)殖戶基本集中在溫州市區(qū)及樂清、蒼南、瑞安、永嘉等4個縣域，對彼此的為人、經(jīng)濟實力、動向都較為了解，且競爭、經(jīng)營理念基本不沖突，這些都是很好的人緣、地緣基礎(chǔ)，也降低了貸款的風險。
　　自杭州銀行2013年在溫州試水活畜抵押業(yè)務(wù)以來，已審批通過的信貸業(yè)務(wù)達50余筆，總余額約4000萬， 戶均在50萬-100萬之間。
　　針對溫州的電商，杭州銀行溫州分行推出了和阿里小貸類似的在線自助式貸款，隨借隨還，按實際使用日計算利息，“目前溫州的淘寶商戶貸款余額近5000萬元，與阿里小貸比，我們的額度更高，利率更低。”章建夫說。
　　客戶不斷下沉也是被迫而為之。一位杭州銀行的高管表示，開始民生銀行商貸通做戶均2000萬，杭州銀行做戶均500萬；后來民生做到500萬，杭州銀行繼續(xù)下沉到做兩三百萬；現(xiàn)在民生也開始做兩三百萬，杭州銀行只好下沉到100萬以下，“100萬以下的市場除郵儲以外就數(shù)杭州銀行做得較多。”

    更迅速、更便捷閱讀深度解析、分享新銳觀點，請掃描二維碼，關(guān)注經(jīng)濟參考報微信公共賬號。