A股市場(chǎng)2月下旬的一場(chǎng)大跌，拖累偏股型基金年內(nèi)至今整體虧損，令人意外的是，除了貨幣、債券、保本等固收類基金外，去年業(yè)績(jī)僅落后于投資A股偏股型基金的QDII基金依然抗跌走好。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多家基金公司了解到，在海外股市持續(xù)向好，人民幣大幅貶值背景下，QDII基金的良好表現(xiàn)已逐漸重新燃起部分投資者投資海外市場(chǎng)的熱情。
QDII基金逆勢(shì)走好
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至2月份，102只QDII基金中有68只產(chǎn)品取得正收益，占比67%，整體業(yè)績(jī)“轉(zhuǎn)正”，漲幅為0.53%，僅次于貨幣、債券和保本三大固收類基金。
雖然3月份以來(lái)，QDII基金的業(yè)績(jī)也有所回調(diào)，但并不妨礙其吸引市場(chǎng)關(guān)注的目光。
尤其是黃金QDII，收益更是搶眼。諾安全球黃金、嘉實(shí)黃金單位凈值的反彈幅度均超過(guò)10%，至3月5日，分別為11.89%和11.62%。同時(shí)，匯添富黃金及貴金屬、易方達(dá)黃金主題基金的凈值也分別大漲9.78%和9.61%。
此外，投資于境外房地產(chǎn)的QDII基金亦表現(xiàn)不俗，如鵬華美國(guó)房地產(chǎn)、廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)、諾安全球不動(dòng)產(chǎn)等至3月5日的單位凈值漲幅均超過(guò)8%。
不過(guò)，若從投資區(qū)域看，QDII基金的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯分化，主投成熟市場(chǎng)的QDII基金業(yè)績(jī)明顯好于投資新興市場(chǎng)的基金。如易方達(dá)恒生國(guó)企、嘉實(shí)基H股指數(shù)等跌幅均超過(guò)9%，領(lǐng)先于同類基金。
眾祿基金研究中心3月5日發(fā)布報(bào)告指出，主要是今年以來(lái)，成熟市場(chǎng)、大宗商品強(qiáng)勁躍升，而新興市場(chǎng)表現(xiàn)低迷所致。
與人民幣貶值有關(guān)
QDII基金近期的凈值走高，人民幣貶值被認(rèn)為是個(gè)重要的推動(dòng)因素。人民幣加速貶值，導(dǎo)致2月以來(lái)QDII基金所投資的美元、港元資產(chǎn)變相升值。
Wind發(fā)布的人民幣匯率資料顯示，今年1月底，美元兌人民幣匯率為6.06，而至2月28日，盤中最高即達(dá)到6.18，收盤為6.145，比上月末收盤升值約1.4%。因此，理論上，人民幣匯率在2月份對(duì)QDII基金凈值的貢獻(xiàn)超過(guò)了1%。
北京某基金公司海外投資部總監(jiān)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，人民幣貶值的確助漲了QDII基金的上漲，不過(guò)，貢獻(xiàn)比較有限，QDII基金2月份上漲主要源于基本面驅(qū)動(dòng)。
有機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年2月，QDII基金凈值增長(zhǎng)率約4.3%，若扣除人民幣匯率變動(dòng)因素，QDII基金投向產(chǎn)生的收益對(duì)凈值的貢獻(xiàn)超過(guò)3%。
眾祿基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，今年2月，全球股市普遍上揚(yáng)，美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)漲幅4.31%，泛歐斯托克600指數(shù)上漲4.81%，恒生指數(shù)上漲3.64%。MSCI發(fā)達(dá)市場(chǎng)指數(shù)和MSCI新興市場(chǎng)指數(shù)分別上漲4.02%和2.04%。此外，海外債券市場(chǎng)，全球黃金價(jià)格也呈現(xiàn)回暖走高跡象。
該海外投資總監(jiān)還指出，未來(lái)五年內(nèi)，海外市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)都可能小于國(guó)內(nèi)，尤其看好發(fā)達(dá)、成熟的海外市場(chǎng)。他說(shuō)，近段時(shí)間，從投資者反饋情況看，大家對(duì)于海外市場(chǎng)的關(guān)注度已明顯增強(qiáng)。
境內(nèi)外幣投資升溫
不僅如此，投資者對(duì)外匯市場(chǎng)的關(guān)注也大大加強(qiáng)，尤其是京滬廣深，隨著近期人民幣貶值，部分投資者增加了外幣資產(chǎn)。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從銀行人士處了解到，去年開(kāi)始，一些高凈值的客戶就開(kāi)始有意識(shí)地增加美元持有，今年2月，人民幣貶值中，不少人增加了美元資產(chǎn)配置。
QDII產(chǎn)品是目前外幣投資的一個(gè)重要通道。據(jù)悉，過(guò)去購(gòu)買QDII基金只能用人民幣，而目前購(gòu)買QDII基金可以用美元和港幣。目前102只QDII基金中有12只可以直接用美元現(xiàn)鈔或現(xiàn)匯交易，包括嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)、廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)基金等，涵蓋債券型、房地產(chǎn)型、股票型、指數(shù)型產(chǎn)品。招商標(biāo)普高收益基金可以直接通過(guò)港幣購(gòu)買。
值得一提的是，眾多私募基金目前也對(duì)外幣市場(chǎng)有了濃厚興趣，日前，已有私募基金借道基金QDII專戶的通道計(jì)劃發(fā)行外匯投資型產(chǎn)品。該私募相關(guān)人士透露，其產(chǎn)品由職業(yè)外匯投資人操刀，主要是看好外匯這個(gè)龐大的市場(chǎng)，以及國(guó)內(nèi)投資者對(duì)外幣投資的認(rèn)知越來(lái)越強(qiáng)。