春節(jié)過后，隨著 “兩會”漸行漸近，“兩會行情”開始日益鋪展開來。市場預(yù)計，3月5日即將開始召開的兩會，將成為2月份主題投資的主要方向。改革、轉(zhuǎn)型與重組成為市場預(yù)期的2月份的投資主題。

　　二月市場回暖成大趨勢

　　改革將是貫穿2014年的投資主題，圍繞3月份的兩會，2月份相關(guān)主題將會預(yù)熱，比如：環(huán)保、國防、電子通信等；經(jīng)濟轉(zhuǎn)型下新興產(chǎn)業(yè)有望獲得持續(xù)追捧，尤其在年報階段業(yè)績有高增長的新興產(chǎn)業(yè)公司，結(jié)構(gòu)性牛市將延續(xù)；傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在2013年表現(xiàn)不佳，但是今年龍頭企業(yè)將迎來兼并重組的機會，市場格局也會發(fā)生變化，龍頭傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)兼并重組機會也被市場所看好。
　　整體來看，從當(dāng)前主流機構(gòu)的研判口徑來看，市場情緒明顯有所改善。湘財證券認(rèn)為，2月份市場有望迎來成長股的反彈機會：一方面，由于補交年報的因素導(dǎo)致2月IPO暫時停止，IPO對資金分流影響將有所減弱；另一方面，統(tǒng)計局2月不公布主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，實體經(jīng)濟難以判斷。從投資機會來看，關(guān)注醫(yī)藥、環(huán)保、新能源、食品等行業(yè)。風(fēng)險因素主要是美聯(lián)儲再度縮減量化寬松及央行注資停止。

　　調(diào)結(jié)構(gòu)促新行業(yè)崛起

　　對此，廣發(fā)基金旗下的明星基金經(jīng)理劉明月與市場整體投資思路相一致。他此前表示，與2013年相比，今年個股表現(xiàn)將分化。投資應(yīng)該重新回到平常心態(tài)，回到甄選行業(yè)和個股上。目前來看，穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的改革，將對周期性行業(yè)繼續(xù)形成利空，相比之下，一批符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的新經(jīng)濟行業(yè)，存在著良好的投資機會，值得深挖。
　　落實到選行業(yè)方面，劉明月表示，在全球經(jīng)濟增速和國內(nèi)經(jīng)濟增速有限的前提下，鋼鐵地產(chǎn)和大宗商品的投資時代已經(jīng)變成過去式。相比之下，調(diào)結(jié)構(gòu)將促使一批新行業(yè)崛起。經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整受益的行業(yè)，具體來說包括TMT、醫(yī)藥、消費等。在劉明月看來，環(huán)保、農(nóng)村農(nóng)業(yè)等行業(yè)都有著不錯的投資機會；在醫(yī)療改革的推動下，大健康產(chǎn)業(yè)既是消費、又是長期投資機會，且目前的投資起點非常低，提供了非常好的投資環(huán)境；勞動力成本越來越高和勞動紅利越來越小將推動機器人、機械化、信息化相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
　　此外，劉明月表示，軍工技術(shù)、芯片軟件之類的產(chǎn)業(yè)正加大力度向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，而信息安全的相關(guān)事件推動著國家對安全信息化軟件投入加大，也都將成為投資的新熱點。

　　“白馬”基金延續(xù)績優(yōu)業(yè)績

　　記者發(fā)現(xiàn)，劉明月管理的廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)聚優(yōu)、廣發(fā)新經(jīng)濟3只基金開年以來延續(xù)優(yōu)異業(yè)績。據(jù)銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2014年2月14日，這三只基金2014年以來凈值增長率分別為20.99%、20.91%、16.97%，在同類基金中分別排名前列。此外，廣發(fā)新經(jīng)濟、廣發(fā)聚瑞這兩只股票型基金2013年分別取得了32%、30.01%的凈值增長率。同時據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)輪動配置、廣發(fā)成長優(yōu)選基金今年以來凈值增長率分別為13.70%、8.25%，旗下4只基金收益超10%，整體主動管理類基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。