繼去年阿里巴巴推出“余額寶”在市場上迅速“吸金”2500億元后，微信支付又在本月推出了貨幣基金“理財(cái)寶”，22日單日“吸金”8億元。金融機(jī)構(gòu)同樣不甘落后，平安保險(xiǎn)和工銀瑞信近日分別推出社交金融創(chuàng)新產(chǎn)品“壹錢包”和貨幣基金產(chǎn)品“薪金寶”。
這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍般不停冒出，讓消費(fèi)者感到“亂花漸欲迷人眼”。市場分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為我國互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的重要?jiǎng)?chuàng)新，需要鼓勵(lì)發(fā)展，未來會(huì)有較大的市場空間；但消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，還需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，監(jiān)管層則需將監(jiān)管規(guī)則明朗化，因?yàn)樨泿呕鸩⒎欠�(wěn)賺不賠。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍
22日，微信理財(cái)通結(jié)束測試正式上線。此次上線，單個(gè)賬戶單日轉(zhuǎn)入的金額限制也隨之消失。微信理財(cái)通發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，自本月15日上線以來，財(cái)富寶的收益率分別為6.4350%、6.4690%、6.5380%、7.3380%，其中18號(hào)7.3380%的收益率已經(jīng)超過余額寶當(dāng)天的收益率。
阿里巴巴的平臺(tái)和微信的平臺(tái)使這兩款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品具備了強(qiáng)大的“吸金”能力。根據(jù)各自公告，截至1月15日，余額寶規(guī)模已突破2500億元；1月22日，用戶往微信理財(cái)通存入金額超過8億元。
專家認(rèn)為，這些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品喚醒了草根階層的理財(cái)意識(shí)，沒有銀行理財(cái)資金的門檻，且資金進(jìn)出方便。
“這些產(chǎn)品豐富了百姓投資工具，產(chǎn)品透明度、用戶體驗(yàn)均有極大提升。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良說，余額寶、理財(cái)通等能把資金小額地、以較快的速度集聚，同時(shí)又和相應(yīng)的貨幣基金市場連接獲取收益，這同樣會(huì)推動(dòng)銀行加強(qiáng)創(chuàng)新、推出更有競爭力的產(chǎn)品。
在電商吸金大戰(zhàn)的背后，基金公司走互聯(lián)網(wǎng)沖動(dòng)也不斷增加。“余額寶的出現(xiàn)，令不少基金公司重新認(rèn)識(shí)到貨幣基金對(duì)于業(yè)績和規(guī)模的貢獻(xiàn)價(jià)值。”濟(jì)安金信基金評(píng)價(jià)中心主任王群航對(duì)記者表示。不過，市場有分析認(rèn)為，未來或許會(huì)有相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的規(guī)模進(jìn)行科學(xué)設(shè)置。
據(jù)了解，華夏基金之后，還將有匯添富、廣發(fā)和易方達(dá)作為第一批基金公司入駐微信理財(cái)。此外，眾多基金公司已經(jīng)競相向微信理財(cái)通伸出橄欖枝，目前財(cái)付通第二批合作的基金公司名單也已經(jīng)敲定。
長期收益率基本相似 “打拼”各自特色
在余額寶資金規(guī)模達(dá)到2500億元的時(shí)候，如何管理龐大的資金成為用戶最關(guān)心的問題。對(duì)此，對(duì)接余額寶產(chǎn)品的天弘基金經(jīng)理王登峰說，余額寶的投資標(biāo)的主要是同業(yè)存款，占比達(dá)80%-90%，剩下的就是利率債、高等級(jí)的信用債，這個(gè)量占比很小。
截至1月21日Wind數(shù)據(jù)，余額寶內(nèi)置的天弘增利寶基金自成立日以來萬份收益總值為321.18元。
阿里巴巴小微金服集團(tuán)理財(cái)事業(yè)部總經(jīng)理袁雷鳴向記者表示，余額寶有淘寶的消費(fèi)數(shù)據(jù)和支付寶的轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)做支撐，可以對(duì)客戶的基金購買、贖回行為有更準(zhǔn)確的判斷，按照用戶資金贖回的節(jié)奏來有序地安排資金配置以提高效率。“因此，余額寶是在大數(shù)據(jù)下實(shí)現(xiàn)的貨幣基金，中長期收益率可能會(huì)比普通的貨幣基金更高。”
對(duì)于有些產(chǎn)品這幾日收益率攀高至7%以上，有業(yè)內(nèi)人士指出，IPO開閘推高了隔夜拆借利率，所以一些做短投的產(chǎn)品收益率沖高，是正常現(xiàn)象。
“從長期看，貨幣基金的收益率大部分穩(wěn)定在5%左右，不會(huì)有非常大的差別，偶然沖高到7%以上或者掉到很低，都可能是暫時(shí)的波動(dòng)。究竟哪個(gè)平臺(tái)能吸收更多的資金，主要看誰的平臺(tái)更有吸引力、誰的用戶體驗(yàn)更好、誰的風(fēng)險(xiǎn)控制水平更佳。”宗良說。
并非“穩(wěn)賺不賠” 創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)需兼顧
專家提醒說，無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)系的余額寶、理財(cái)寶，還是銀行系的薪金寶、壹錢包，歸根結(jié)底都是貨幣基金，投資類產(chǎn)品并非穩(wěn)賺不賠。貨幣基金虧損在國內(nèi)屢有案例，單日虧損的和三日虧損的案例都曾出現(xiàn)過，所以投資這類產(chǎn)品都需要具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。
工行前行長楊凱生建議，對(duì)這類互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)類的宣傳中，應(yīng)有更明確地充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管規(guī)定，此外，也應(yīng)采取針對(duì)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管手段。
“互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者覆蓋面更廣，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)完善對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管法規(guī)和監(jiān)管機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)各類網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控。”楊凱生說。
宗良認(rèn)為，需加強(qiáng)監(jiān)管，同時(shí)鼓勵(lì)創(chuàng)新。“支付寶平臺(tái)和微信支付平臺(tái)都有大量的用戶基礎(chǔ)，是不同于他國的重要?jiǎng)?chuàng)新。基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融創(chuàng)新，再倒逼銀行創(chuàng)新產(chǎn)品加入競爭，這給金融業(yè)提供了巨大的創(chuàng)新發(fā)展空間。”
中國銀監(jiān)會(huì)研究局副局長張曉樸表示，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)“新事物”，金融監(jiān)管總體上應(yīng)體現(xiàn)開放性、包容性、適應(yīng)性，同時(shí)堅(jiān)持鼓勵(lì)和規(guī)范并重、培育和防險(xiǎn)并舉，維護(hù)良好的競爭秩序、促進(jìn)公平競爭，構(gòu)建包括市場自律、司法干預(yù)和外部監(jiān)管在內(nèi)的三位一體的安全網(wǎng)，維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。