銀行理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展的勢(shì)頭在2013年并未停止。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月21日，商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量較2012年已大增44%。不過(guò)，2013年對(duì)于銀行理財(cái)而言也是近幾年來(lái)面臨沖擊最多的一年——不僅有趨嚴(yán)的內(nèi)部監(jiān)管壓力，更有互聯(lián)網(wǎng)金融這一新生力量來(lái)爭(zhēng)搶“地盤(pán)”。在這一背景下，銀行理財(cái)正在逐步脫去“攬儲(chǔ)工具”的帽子，轉(zhuǎn)向真正的代客理財(cái)。
市場(chǎng)擴(kuò)容仍在繼續(xù)
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趙乃育
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據(jù)銀率網(wǎng)提供給《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月23日，148家商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品42350款，相對(duì)于2012年商業(yè)銀行共發(fā)行29406款理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行量增長(zhǎng)約44%。
細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)顯示，在這42350款產(chǎn)品中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)40775款；外幣理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)1575款。若分期限類(lèi)型來(lái)看，1至3個(gè)月期限理財(cái)產(chǎn)品占比最高，達(dá)55%；其次為3至6個(gè)月期限理財(cái)產(chǎn)品，占比為25%。
銀行理財(cái)產(chǎn)品的“爆發(fā)”與我國(guó)社會(huì)財(cái)富的持續(xù)積累密不可分。央行數(shù)據(jù)顯示，2013年1月，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄已突破40萬(wàn)億元大關(guān)，至2013年8月，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額已連續(xù)3個(gè)月突破43萬(wàn)億元。在此背景下，相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年12月初，我國(guó)銀行理財(cái)資金余額突破10萬(wàn)億元，與2012年底我國(guó)銀行理財(cái)資金約7.1萬(wàn)億元相比，不到1年的時(shí)間即增長(zhǎng)約3萬(wàn)億元。
全年未現(xiàn)負(fù)收益產(chǎn)品
從理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率來(lái)看，今年的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率明顯呈現(xiàn)前低后高的走勢(shì)。記者查閱相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2013年年初，我國(guó)銀行理財(cái)市場(chǎng)延續(xù)了2012年的趨勢(shì)，收益率處于較低水平，而在經(jīng)歷今年6月的“錢(qián)荒”過(guò)后，收益率則高歌猛進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，從年中開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率連續(xù)5個(gè)月走高，繼10月份創(chuàng)下全年高點(diǎn)4.9%后，11月再次刷新紀(jì)錄，達(dá)到5.07%。
銀率網(wǎng)理財(cái)分析師接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，自6月末銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性緊張后，銀行間市場(chǎng)的資金緊張情況一直難以緩解，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率也隨著利率中樞的上移而不斷攀高。臨近年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率更超6月末“錢(qián)荒”期間的平均水平，12月15日至21日的一周，非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率達(dá)5.73%，較6月最后一周的5.28%高近0.45個(gè)百分點(diǎn)。
若從到期產(chǎn)品的收益率方面考量，銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年1月1日至12月23日期間，到期的銀行理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)39185款，其中披露到期信息的理財(cái)產(chǎn)品占比為72%。在披露到期信息的理財(cái)產(chǎn)品中，165款理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)最高預(yù)期收益率，其中146款為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
在2013年披露到期信息的理財(cái)產(chǎn)品中，未現(xiàn)負(fù)收益產(chǎn)品，只有6款產(chǎn)品實(shí)際收益率為零。與之相比，2012年共有13款產(chǎn)品零負(fù)收益。
開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品將成未來(lái)主力軍
在我國(guó)存款利率偏低的情況下，銀行理財(cái)已成為我國(guó)居民投資理財(cái)?shù)闹匾馈慕衲?月以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，阿里巴巴、百度、騰訊、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛跨界進(jìn)入金融行業(yè)，以余額寶、百度理財(cái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到投資者追捧。
“臨近年底，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的收益率持續(xù)飆升，甚至打出10%的收益。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品目前主要以風(fēng)險(xiǎn)低的貨幣基金為主，但近期淘寶、百度都開(kāi)始嘗試產(chǎn)品創(chuàng)新，試圖對(duì)接短期理財(cái)債券基金等其他風(fēng)險(xiǎn)較低的固定收益類(lèi)投資產(chǎn)品。”銀率網(wǎng)理財(cái)分析師說(shuō)。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)民生經(jīng)濟(jì)研究中心主任李永壯表示，隨著居民財(cái)富的積累和理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，包括證券、基金、信托、互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的理財(cái)市場(chǎng)必將受到越來(lái)越多的關(guān)注。理財(cái)渠道多元化，資金向銀行體系外流的趨勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的壓力也將進(jìn)一步加大。
而在這些壓力之下，銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品方面也有所轉(zhuǎn)型。上述銀率網(wǎng)理財(cái)分析師表示，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品將逐步擺脫“攬儲(chǔ)工具”的帽子，轉(zhuǎn)向真正的代客理財(cái)工具。目前很多銀行也已積極調(diào)整旗下理財(cái)產(chǎn)品線(xiàn)，增加開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量及類(lèi)型，這將是未來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的主力。