12月23日，中國證券登記結算公司發布《關于商業銀行理財產品開立證券賬戶有關事項的通知》（下稱《辦法》）指出，每一個商業銀行理財產品可以在滬、深市場各開立一個證券賬戶。
此前的2012年8月底，信托產品、保險資管計劃被允許直接在交易所開立證券賬戶，中證登有關負責人當時表示，關于銀行理財產品開立證券賬戶從事股票和債券交易，證監會和銀監會正積極研究，穩步推進。
某城商行資管部門人士介紹，一直以來，銀行理財并不能直接進入交易所市場，無法獨立開設證券賬戶，而是通過繞道券商資管、信托計劃、基金子公司等渠道進入交易所市場。通道費一般為1‰-2‰，最近降到0.5‰左右，以后銀行理財直接在交易所開戶能節省這塊費用。
不過，某股份行資管部門人士進一步指出，對于封閉性產品意義不大，因為開戶、銷戶比較麻煩，利好的是永續性或長期限的開放性產品，拓寬了投資范圍。
值得注意的是，銀行理財產品在開戶時應出具承諾函。承諾所開立的證券賬戶僅用于參與證券交易所標準化債券、信貸資產支持證券、優先股等固定收益類產品的投資,不得用于法律、行政法規、部門規章禁止或限制的證券投資行為。
“這里面有兩層含義，一是理財產品可以投資優先股等新資產，二是目前還不能直接投資股票。”上述股份行資管部人士稱。
目前，債權的主要交易場所在銀行間市場，而交易所的債權交易并不活躍，理財資金的進入將有利于提高其流動性。而優先股是新產品，意味著理財產品的投資范圍進一步擴大。
該資管人士稱，“雖然目前還只限于交易所固定收益類資產，主要是出于風險的考慮，但未來直接進入股本、股權市場是趨勢。”
理財產品成立之初，由于沒有明確限制，也有部分投資了股票，但是2008年股市的暴跌使得這類產品虧損較大。2009年7月，銀監會發布《關于進一步規范商業銀行個人理財業務投資管理有關問題的通知》規定，“理財資金不得投資于境內二級市場公開交易的股票或與其相關的證券投資基金。”
“但是，某些面對私人銀行部門的高凈值客戶群體的產品，可以有部分資金投資于二級市場。同時，目前銀行理財可以打新股，和券商合作做股指期貨套利，以及結構化產品中，由于劣后級擔保優先級的固定收益，實際上也有部分資金投資了二級市場的股票。”上述資管人士指出，銀行理財實際上已經投資了股票，只是沒有直接開立賬戶那么方便。