今年以來,貨幣基金當之無愧的成為了基金界中耀眼的明星,它以遠高于活期儲蓄的收益率和基于互聯網的龐大銷售額,正在顛覆著人們對傳統理財的概念。但是,如果你認為是個貨幣基金就能如此那可就錯了。數據顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A連續兩年收益率墊底同類產品,而旗下的股票和混合型基金也由于重倉創業板和文媒股而遭受了業績調整之痛。
對此,記者采訪了匯豐晉信基金公司相關人士,對方表示,該公司發行的貨幣基金定位與市場上其他基金有所不同,更加強調回歸貨幣基金“本質”,即以安全性、流動性為第一位,其次才是收益性。而對于個別板塊短期市場波動對基金業績所帶來的影響,匯豐晉信公司表示,近期成長股缺乏新的亮點,因而短期需要消化較高的估值,出現調整屬于正常,但中長期的投資思路仍然是以科技含量較高的創新型產業為主。從基金契約看,科技先鋒和低碳先鋒屬于波動相對較大的主題型基金,因此,兩者適合風險承受力較高的投資人。
匯豐晉信貨幣A 成立兩年連續墊底
今年以來,貨幣基金與互聯網的結合,讓不少投資者都充分感受到了什么是靈活高效的理財工具。中國基金業協會11月12日公布的最新基金規模統計顯示,受股市和債市下跌影響,10月份偏股基金和債券基金縮水明顯,但貨幣市場基金獲得高達864億元資金凈申購。理財專家表示,投資貨幣基金不僅相對安全,而且可以隨時贖回,收益相對穩定,兼顧了收益性和流動性,再加上門檻低,很多1元起購,因此成為了大眾余額理財的首選工具。
然而,即使在大環境如此之好的情況下,也還是有個別基金公司凸顯其操作水平不高的劣勢,比如說匯豐晉信基金管理有限公司。
數據顯示,匯豐晉信基金管理有限公司旗下的匯豐晉信貨幣A最近兩年來的業績一直維持在墊底的水平。從其2011年11月成立以來,在連續兩年的貨幣基金收益率排名中,匯豐晉信貨幣A分別以2.92%、5.26%的收益率,名列同類基金排名的倒數第二和倒數第一,均跑輸于同類基金的平均收益率。
據濟安金信基金評價中心主任王群航介紹,目前,市場上的貨幣市場基金都是采取兩種方法來獲取更高的收益。一方面通過做大規模,比如說當貨幣基金管理的資產規模上百億以上,它與銀行的談判能力增強,就能獲得更好的投資品種。同時,如果其資金結構好,流動性的資產規模不大,貨幣基金就可以選擇期限較長的投資品種實現較高收益。另一種則是通過選擇高風險的投資品種實現高收益,后者的風險更大一些。
此外,他還建議,規模低于20億元的貨幣基金最好不要碰。未來貨幣基金市場,是否強者恒強還有待觀察,小基金或許面臨被淘汰的命運。而截止三季度末,匯豐晉信貨幣基金規模為8.57億(A份額和B份額),較成立以來縮水25%。
旗下基金重倉創業板及文媒股 偷雞不成恐蝕米
除了貨幣基金的業績不盡如人意外,近期匯豐晉信旗下的股基業績也似乎有遭受較大波動的風險。由于今年前三季度,以創業板股票為代表的成長股一路領漲,基金對創業板股票的配置比重也逐季加大,不少捕捉到市場熱點的基金收益頗豐。然而,高收益的背后必然同時存在著高風險。
據證券日報報道,截至三季度末,共有134只創業板股票被主動管理偏股型基金重倉持有。而10月份以來創業板指數的回調使這134只股票的股價整體走低,平均下跌6.9%。股價的掉頭向下令偏愛創業板股的基金凈值受到影響,其中,對單只股票重點配置(持倉占凈值超8%)的基金,更因重倉股股價的大幅下跌使凈值坐了滑梯。
WIND資訊數據顯示,三季度末共有28只創業板股票,被基金重倉持股的市值占持倉基金凈值比例的8%以上,其中藍色光標最受股基青睞,共有7家基金公司旗下的9只主動管理偏股型基金,持倉該股占凈值8%以上。其中,僅匯豐晉信低碳先鋒三季度增持該股101.27萬股。然而,若這9只基金至今未調倉,10月份以來受累藍色光標股價下跌23.64%,9只基金賬面累計浮虧3.57億元。其中,匯豐晉信低碳先鋒基金浮虧為2839.56萬元,同期回報率為-11.13%,排名同期同類可比359只普通股票型基金第341名。
另外金融投資報還報道,由于匯豐晉信旗下多只基金對信息技術及文化傳媒板塊的配置比例較高,因此在文化傳媒股票的大幅回調中,也讓前期表現出色的匯豐晉信在10月份出現了“深跌”。兩只混合型基金匯豐晉信2026和匯豐晉信動態策略分別占據跌幅榜第2位和第3位,跌幅為12.04%和11.89%,墊底同類基金。匯豐晉信科技先鋒、匯豐晉信低碳先鋒分別排在普通股票基金跌幅榜第4位和第
11位,跌幅分別為
13.9%和11.77%。除此之外,匯豐晉信中小盤、匯豐晉信龍騰、匯豐晉信消費紅利跌幅在5%至8%之間,匯豐晉信大盤下跌4.64%,而同類基金算術平均跌幅為4.59%,這也意味著,匯豐晉信旗下主動管理的偏股方向基金在10月全部跑輸同類基金。而進入11月,雖然相關股票有所反彈,但如果匯豐晉信依然不能適時減倉,相信未來業績波動的風險依然很大。