上證報記者從深圳多家基金公司獲悉，基金經理的跨年行情布局已經啟動，目前著重調研和挖掘上市公司中兼具短期業績和中長期成長性的公司。
兼顧短期業績和中長期成長
沒有任何時點比現在的基金投資更為糾結�；鸾浝碓诮衲昴甑住⒚髂暌患径鹊目缒瓴季挚紤]的因素超出以往。
從目前來看，改革的預期正支持當前市場的活躍度，如土地流轉、二胎政策、國企改革、軍工發展、自貿區等一系列主題反復活躍。但從經濟轉型的大背景看，不少品種所在的行業景氣度表現欠佳，尤其是多數公司的業績和基本面難以在一兩年翻身。但市場當前的活躍主題恰恰又是上述受益于改革的傳統低估值、漲幅落后的品種。
另一方面，基金希望布局的新興產業整體上處于較高的行業景氣度，因為這類輕資產行業存在很大的爆發機會。但基金經理面臨的糾結是此類個股前期經歷巨大的漲幅，估值水平較高，且市場短期表現可能落后受益于政策改革預期的傳統品種。
深圳一位混合型基金經理向上海證券報記者坦言，中長線依然是新興產業的天下，但短期可能今年四季度整體跑輸那些受益于政策改革預期的傳統品種，因此在跨年度布局上不得不面臨比較糾結的選擇。
顯然，當前市場依然以主題投資為主，這不利于基金經理在跨年度行情上撒網布局。大摩華鑫基金公司昨日認為，市場樂觀情緒帶動短期反彈，但受偏弱的經濟基本面和偏緊的資金面制約，反彈高度不宜過度樂觀，市場仍以主題投資模式為主。中期來看，改革轉型為股市核心變量，但改革效應需要視政策落實的力度而定，其體現也是個逐步的過程。
在上述一系列因素背景下，基金經理的此番跨年行情布局更加注重對短期業績和中長期成長的關注。短期業績確保基金年末投資能跟得上市場節奏，尤其是估值切換行情，至少基金經理不希望重倉品種在最后一個月跌幅太大。而另一方面，新興產業已經成為市場高度認同的確定性增長領域，這也是基金最希望重倉的領域，傳統行業基本面一兩年內難有改觀，即便政策刺激因素也不會使得這些品種的基本面立即逆轉。
新興產業強過傳統產業
“市場非常關注短期業績，同時主流資金也高度認同新興強過傳統。”深圳一家合資基金公司投資副總監認為，目前的跨年度布局應該更加把握全年業績增長幅度較大，而自身基本面、題材符合市場炒作、符合政策支持、行業景氣度較高的品種，可以重點關注環保領域的水處理、空氣治理，文化產業中的手游、國安領域的海洋裝備服務業、軟件等。
例如目前手游板塊就成為基金重點關注的領域，而互聯網金融則因短期業績欠缺，難以成為當前基金重點布局品種，更多的基金經理希望將互聯網金融在明年重點考察和把握。由于市場容量的擴張和業績釋放，一度被認為是炒作的手游產業卻越來越多與基本面、價值投資搭上關系，而短期業績表現也強化了機構的信心。
“手游極有可能成為基本面上最為確定增長的行業�！鄙钲谝患一鸸救耸空J為，低價智能手機的大規模滲透與手游之間正相關的關系，比如小米等低價手機的高滲透率有望牽引手游行業的進一步爆發，低價智能手機和手游用戶的切合度最高，遠高于中高端智能機用戶。他認為，2013年整個手游行業容量已經接近百億，是中國手游爆發年，而這一數據在2014年可能超過200億，會給整個行業都帶來巨大機會
除了上述基金經理對行業趨勢高成長的判斷外，社保基金巨資布局手游股票也令市場更加確信，手游行業可能成為2014年最主要的新興行業投資機會。11月15日，在香港上市的第一視頻發布公告稱，旗下在美國納斯達克上市的子公司中國手游集團以私人配售方式出售公司股權，配售價格為每股ADS(美國存托股票)14.5美元。而在此次股權配售中，全國社�；鸬膮⑴c成為最大看點。