超三成消費者遭遇銀行銷售誤導，30%理財產品未獲風險提示，虧損及糾紛頻發……種種亂象使部分投資者面臨本息難保的困境。
　　記者調查發現，理財產品誤導銷售屢禁不絕，而產品設計缺陷、層層轉手分成、維權困難重重，使投資者面臨巨大風險。專家認為，在投資者增強風險意識的同時，監管機構需要力促規范銷售，并加大懲處力度。

　　“巨虧門”不鮮見

　　中國消費者協會近日發布消費提示稱，購買理財產品時被誤導銷售、夸大收益，出現巨額虧損、資金被占用、信息不透明等，已成為我國消費者集中投訴的問題。
　　其中，中消協分析銀率網平臺數據和調查相關銀行網站發現，購買銀行理財產品時，超過三成的消費者經歷過誤導行為。30%的受訪消費者表示，銀行銷售理財產品過程中無任何風險提示，將保險當做理財產品誤導銷售更是頻發。
　　據不完全統計，光大銀行、華夏銀行等旗下多支理財產品近期均爆出虧損，浮虧一度逾30%。中消協指出，部分外資銀行如渣打銀行、大華銀行、花旗銀行等的結構性理財產品，也都曾出現“巨虧門”。
　　浙江樂清商人文先生在上海經營一家安保器材公司。2011年4月，他接到某大型國有銀行相識多年的理財經理電話，稱一款“高盈利、低風險”的2年期理財計劃正在銷售。隨后，其斥資300萬元投向這一信托理財計劃。
　　然而，截至今年4月22日，這筆投資賬面縮水超50萬元。根據投資報告，該產品共超額募集10.86億元。計入管理費用后，所有委托人損失本金逾2億元。
　　僅今年上半年，各級消協組織受理的金融服務投訴達718起。中消協數據顯示，被調查的60家商業銀行中，天津、廣州等地的9家商業銀行在理財產品到期后，均未在官網披露任何信息。

　　索賠緣何不易

　　銀行為何頻成誤導銷售、連連巨虧的主角？理財產品如何淪為“龐氏陷阱”？
　　一是信托計劃瘋漲，成“巨虧”災區。近4年間，我國信托業規模從2009年底的2萬億元躍至約9萬億元，而銀行代銷的信托理財計劃“功不可沒”。
　　然而，銀行信托理財頻現兌付難，更不乏變更投資標的之嫌。51歲的上海籍投資者吳先生在推銷下，購入號稱參與“軍工股定向增發”的某理財產品。記者在管理報告中看到，臨近兌付期其虧損45%，參與增發股票更無一涉及軍工行業。
　　二是理財公司轉手，滋生灰色地帶。銀行正成為部分保險中介、大量信托及第三方理財公司的銷售通道。“理財公司以有限合伙人身份實際操作資金，銀行只是靠銷售、托管賺取‘通道費’。”北京一位不愿具名的商業銀行人士說。
　　比如，某股份制銀行的一款理財計劃設有管理費和托管費，年費率合計便達2.8%。“銀行抽取其中1-2個百分點，意味著即使客戶虧損也要收費。”
　　三是維權困難，助長銷售誤導陷阱。“理財合同包含復雜法律文書和免責條款，銷售誤導追責難、取證難、索賠難。”北京隆安律師事務所律師金作鵬說。
　　記者獲得的一份銷售合同顯示，委托人在售前調查勾選“只承受較低風險”，這一標明“可能損失全部本金”的產品卻仍順利銷售，風險評估幾乎形同虛設。

　　規范禁令有待“落地”

　　面對銀行理財運作、銷售及兌付亂象，監管機構已頻頻著手引導：銀監會8月發布《銀行業消費者權益保護工作指引》，成為首部銀行業消費者權益保護專門規范。
　　其中，《銀行業消費者權益保護工作指引》已對商業銀行制定“八大禁止性規定”，如銀行不得主動提供與風險承受能力不符的產品，不得向消費者誤導銷售等。
　　然而，理財產品運作不規范，尤其是銷售環節糾紛依然頻發。專家認為，一方面投資者需增強風險意識，另一方面，誤導銷售等規范禁令仍有待“落地”。
　　上海財經大學法學院研究員李宇認為，目前理財產品銷售仍存在維權渠道不通暢、合伙人責任不清晰、構成格式合同侵權三大問題。“出于業績壓力，銀行普遍有‘多賣’的沖動。維權渠道難以成功，已助長違規及不法行為。”
　　中消協呼吁，嚴格規范理財產品銷售，明確銀行信息發布義務。李宇建議，投資者應重視合同環節取證。對“變更投資標的”“虧損不得退出”等格式條款，可要求銷售方舉證是否揭示風險。