9月6日，盡管已經到了晚間9點，位于深圳招商銀行大廈28層的招商基金和29層的博時基金依然燈火通明。兩家相鄰的基金公司均因基金經理涉“老鼠倉”事件而氣氛有些異樣。
在“沉寂”一年后，招商基金原副總經理楊奕離職的“真相”終于浮出水面。6日晚間，招商基金總經理許小松在記者見面會上對楊奕離職始末做了詳細說明，并對此前傳言的楊奕涉嫌“老鼠倉”一事進行了正面回應和確認。
而就在同一天的下午，中國證監會通報了博時基金原基金經理馬樂“老鼠倉”事件一案調查的最新進展情況，并宣布對博時基金采取責令整改六個月，暫停受理和審核該公司所有新產品、新業務申請等處罰措施。
“老鼠倉”浮出水面
上周五晚上八點，剛從機場匆匆趕回的許小松略顯疲憊。盡管楊奕已經離職一年，但對于招商基金而言，隨著前明星基金經理涉嫌“老鼠倉”事件的曝光，及其所帶來的余震仍不容小覷。
據許小松介紹，2012年4月，公司高層及有關部門接到了一封關于楊奕的匿名舉報信。出于審慎經營以及對投資者負責的原則，招商基金及時采取措施，并對楊奕展開了調查。
“當時第一時間對他采取了限制權限和強制休假兩項措施，并向監管部門做了匯報。”許小松表示，2012年8月楊奕正式離職以來，不管是公司內部，還是證監局、審計署、稽查大隊等外部機構都已經先后多次調查、取證了。
盡管調查已經持續了一年，但許小松表示，目前并沒有收到對于楊奕涉嫌“老鼠倉”事件的核查結果。與之對比，博時基金原基金經理馬樂涉嫌“老鼠倉”事件從案件曝光、取證調查，再到檢察院批捕、證監會處罰，不過短短兩個月時間。
一位招商基金工作人員表示，遲遲未有調查結果，可能是因為案情比較復雜，并且現在高科技手段越來越發達，“老鼠倉”的操作手段也越來越隱蔽，調查取證的難度也日益增加。
據該工作人員介紹，楊奕2003年8月進入招商基金，歷任研究員、投資經理、公司副總經理，主要負責專戶業務的投資工作。在此前招商基金的5個社保組合中，楊奕負責的有2個，分別是股票型、混合型產品。此外，楊奕還管理其他專戶產品。
招商基金專戶資產投資部總監楊渺告訴《第一財經日報》記者，在楊奕離職前，他擁有管理自己組合、客戶關系維護以及審批其他基金經理投資三大權限，“而他自己的投資審批權則是交由他人審批”。
因“老鼠倉”少增200億
盡管距離楊奕離職已經過去一年多時間，但事件的影響以及招商基金所面臨的考驗或許才剛剛開始。
Wind資訊數據顯示，截至2013年6月末，招商基金共管理32只開放式基金、4個社保組合、13個年金組合、29個專戶理財組合、1個QFII組合，合計管理資產規模831.52億元。
據許小松介紹，目前招商基金公募和私募業務的管理規模共計約1160億元，而兩年前這個數字還僅為580億元。“如果不是因為"老鼠倉"事件，總規模至少可以增加200億。”他表示。
雖然不斷有前車之鑒，但公募基金所涉“老鼠倉”之患仍層出不窮。
此前已有上投摩根原基金經理唐建、南方基金原基金經理王黎敏、融通基金原基金經理張野、長城基金原基金經理劉海及韓剛、景順長城基金原基金經理涂強等“老鼠倉”案例。而今年上半年，隨著債市監管風暴的空襲，先后有萬家基金原基金經理鄒昱、易方達基金原基金經理馬喜德、嘉實基金原現金管理部總監吳洪堅等人東窗事發。直至最近馬樂案進入司法程序，公募涉“老鼠倉”事件持續受到公眾的高度關注。
從以往情況看，涉事基金公司往往會因“老鼠倉”案發受到不同程度的牽連，遭遇異常贖回以至于對品牌、公司形象帶來更為深遠的影響。
楊渺也表示，楊奕事件給招商基金帶來的影響不小，尤其是機構投資者，已經出現過“硬性贖回”的情況。但總體來說，老客戶基于對公司的信任還比較穩定，對新增客戶的影響則更為明顯一些。
由于該事件已過去近一年，目前來看，對招商基金的業績和規模未產生實質性影響。截至今年6月末，招商基金公募業務管理規模排名行業第17名；非公募資產規模整體較2012年底增長13.3%。
內控之失
不過，本已經在招商基金內部逐漸淡化的楊奕事件，隨著涉嫌“老鼠倉”真相的曝光和定性，其帶來的影響或將進一步發酵。
一家基金公司機構業務部負責人對本報記者表示，市場上的主要的機構投資者包括社保、保險、養老金、財務公司等都有各自的內控機制，一旦觸發“警戒線”就會強行贖回。此前多家基金公司，在發生重大突發事件后被強行贖回超過數十億份甚至上百億份的規模。
據該公募業務負責人介紹，以保險公司為例，保監會對于保險資金投資基金的四項規定中就包括了，“依法履行合同，維護投資者合法權益，最近三年沒有不良記錄。”當然，具體到每家公司的執行標準不同，不可一概而論。
“但無論做得多嚴密，工作以外的時間還是不可控制。我恨不得有一百雙眼睛去盯著每一個人。”許小松的玩笑。
就在招商基金對外證實楊奕可能涉嫌“老鼠倉”的同一天，證監會正式通報了馬樂“老鼠倉”事件一案的調查情況，并對其供職的博時基金作出了相應的處罰，包括責令整改6個月，在此期間證監會暫停受理和審核該公司所有新產品和新業務申請。在對博時基金的通報中，證監會指責了博時基金在管理和內控方面的問題，包括博時基金對投資管理人員的相關管理制度存在缺失與執行不嚴，以及公司對旗下基金異常交易行為監控存在漏洞等。