嚴查基金子公司：證監(jiān)會“吹風會”刮遍京滬深風控反復被提及，產品不能保底承諾是底線
會上監(jiān)管層提了三點要求：子公司產品不能有保底承諾；完善風控流程，不熟悉的領域不要輕易冒險；監(jiān)管層將嚴格監(jiān)管。
自第一批工銀瑞信、平安大華和嘉實的子公司成立以來，子公司的發(fā)展可謂迅猛，不到1年的時間已經先后有41家成立，大半基金公司均參與其中。
就在8月26日下午，中國基金業(yè)協(xié)會召集上海近20家基金公司旗下子公司的主要負責人在上海舉行座談會，上海證監(jiān)局基金處處長也出席會議。
在座談會上，證監(jiān)局不止一次強調子公司的風險控制，并表示監(jiān)管層將嚴格監(jiān)督。
多次開會，反復提及風控
8月26日下午，地處上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號陸家嘴商務廣場1115室，上海基金同業(yè)公會內，正熱火朝天地開著一場座談會。
“會議開始前就給了一個表格，然后證監(jiān)局處長讓各基金子公司負責人一一介紹了相關情況，包括業(yè)務、人員各方面。”一與會人士向記者透露。
據悉，當日上海近20家基金子公司負責人均參加了會議，“上海這里的都參加了，此前不就是證監(jiān)會來上海基金公司這里抽查嗎，抽查的就是關于子公司的問題，現在開個會是從根本上再提一下。”上述與會人士表示。
“聽說不光是上海，北京和深圳也開了會。”滬上一家次新基金公司子公司負責人表示，“有的公司子公司是完全放權的，有的則是由母公司代管風控，不管哪種方式，監(jiān)管層都很在意，會上不止一次地強調風控。”
據與會人士透露，會上監(jiān)管層對各負責人提出了三點要求：1.基金子公司產品不能有保底承諾。無論是口頭上還是文字上的明示暗示，這是底線；2.子公司自身要完善風控流程，注重業(yè)務安全性，不熟悉的領域不要輕易冒險；3.監(jiān)管層將嚴格監(jiān)管。
“我們公司確實在風控這一塊是由母公司代管的，還沒有獨立，這次會上確實聽到了很多好的意見，不過在我看來，這個會議其實是個座談會，了解各家情況，沒有政策性的要求，大家互相學習。”滬上一家基金公司總經理透露。
據上述與會人士表示，與會的子公司都表示會非常重視風控的工作。“確實要重視風控，說實話，你看現在很多公司做的房地產信托這類項目，一看就是信托不能做的，肯定存在很大的風險，監(jiān)管層也很擔心，因為一旦子公司出了事情，母公司也肯定逃不掉。”
“不光如此呢，9月3日，監(jiān)管層還給每家子公司發(fā)了一個文，具體內容我沒有看到，不過聽說是對會議內容的強調和補充。”滬上一家基金公司市場部人士透露。
值得一提的是，今年年初，證監(jiān)會部署了2013年度基金公司現場檢查工作，檢查的范圍涵蓋基金公司子公司，而該行動在8月底已經結束。
“沒聽到什么特別的情況，他們也就是過來看看風控看看運營，目前也沒有聽說有哪家公司有問題。不過監(jiān)管層確實對子公司很在意，今年以來就有過三四次調查了，我估計接下來應該還有，而且動作還不小。”上述基金公司總經理表示。
子公司發(fā)展迅猛
其實，《證券投資基金管理公司子公司管理暫行規(guī)定》自去年11月起開始實行，不足一年時間內，已有41家基金公司的子公司成立，發(fā)展速度之快讓人咋舌。
根據公開披露數據，截至今年4月底，證監(jiān)會批準了34家基金子公司，其中有19家已經開展了業(yè)務，總規(guī)模超過600億元；而到了今年6月底，證監(jiān)會核準設立的38家子公司中，管理賬戶已經達到368個，管理資產規(guī)模達到1500億元，約占基金公司非公募業(yè)務的16%。盡管此后沒有新的官方數據出爐，但近期業(yè)內流傳的數據顯示，截至目前，基金子公司的規(guī)模已超過4000億元。
“這才1年就發(fā)展到4000億元，這用不了幾年，規(guī)模都要超過公募業(yè)務了。監(jiān)管層肯定不愿意看到這個情況。”上述次新基金公司子公司負責人向記者坦言，其表示，此前雖有傳言稱證監(jiān)會暫停了子公司審批流程，也確實有好幾個月未有子公司獲批，但是此后依然爆發(fā)式成立，監(jiān)管層不得不要求基金公司在業(yè)務發(fā)展上放緩腳步。
據記者了解，目前滬上子公司主要業(yè)務形式基本可以分為幾類：一是通道類業(yè)務，基金子公司在其中僅充當一個通道的角色，并從中收取一個較低的通道費用，該類業(yè)務在子公司業(yè)務中占比較大，不少子公司均以此業(yè)務為主；二是融資類業(yè)務，主要包括房地產項目融資和地方財政平臺融資，匯添富此前攜手新華聯(lián)則是非常鮮明的一個案例；三是基于傳統(tǒng)證券投資(專戶)業(yè)務延伸的股權質押和資產證券化業(yè)務。
“不過現在很多公司的業(yè)務性質都是照搬信托公司，肯定有風險的，加上現在子公司成立的越來越多，彼此間的競爭也一定會帶來更大的風險，反正我認為監(jiān)管層未來肯定會變得相當嚴格，子公司方面勢必要經歷一些沖擊。”上述滬上基金公司市場部人士總結道。