繼山東海龍事件之后，山東省本地一家國企的違規(guī)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)，再次將作為債券主承銷商的恒豐銀行推到了“火山口”。
《第一財經(jīng)日報》獲悉，在當(dāng)?shù)卣闹鲗?dǎo)下，青島東億實業(yè)總公司（下稱“東億實業(yè)”）在今年6月“靜悄悄”地完成了總額10.84億元的資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)，卻直到本周一才對外披露，此舉引發(fā)了市場人士的不滿；東億實業(yè)所發(fā)行的中期票據(jù)“13東億MTN1”主承銷商恒豐銀行亦因此陷入漩渦之中。
10.8億資產(chǎn)違規(guī)劃轉(zhuǎn)
9月3日，東億實業(yè)發(fā)布了《關(guān)于非熱電資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的公告》，首次披露該公司將進行重大資產(chǎn)重組，一是其將被劃歸到新成立的青島能源集團有限公司（下稱“青島能源”），二是其非熱能資產(chǎn)將全部劃轉(zhuǎn)至原先的大股東青島高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司（下稱“青島高新”）。
東億實業(yè)是銀行間債券市場發(fā)行人，其于2013年2月27日注冊發(fā)行了2013年度第一期中期票據(jù)（13
東億MTN1），發(fā)行金額3億元，期限3年，利率5.93%；由總部在山東省煙臺市的恒豐銀行擔(dān)任主承銷商，中誠信國際授予發(fā)行人及其中票的評級均為AA-。
上述公告稱：“目前，本公司已將非熱電資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至青島高新技術(shù)開發(fā)區(qū)發(fā)展總公司，相關(guān)手續(xù)正在辦理中。”這即是說，東億實業(yè)直到“木已成舟”之后才進行披露，嚴重違背了銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）有關(guān)信息披露的規(guī)定。
實際上，據(jù)本報記者調(diào)查，上述資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)規(guī)模高達10.84億元，約占東億實業(yè)總資產(chǎn)的1/3，并且早在今年6月底就劃轉(zhuǎn)完畢，距今過去了兩個多月。
據(jù)接近恒豐銀行的知情人士向本報記者透露，在“13東億MTN1”發(fā)行后不久，東億實業(yè)就醞釀無償劃轉(zhuǎn)部分資產(chǎn)，包括3處固定資產(chǎn)、3家全資子公司股權(quán)、4家控股公司股權(quán)、1家參股公司股權(quán)以及各公司債權(quán)，共計10.84億元，占該公司總資產(chǎn)的32%，全部劃轉(zhuǎn)至青島高新名下。
恒豐銀行再遭質(zhì)疑
“該企業(yè)在發(fā)債后不久即轉(zhuǎn)移占比如此大的資產(chǎn)，未及時將此重大事項在銀行間市場公告，嚴重違反相關(guān)市場規(guī)則。”上述知情人士認為，此次資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)行為是6月底完成的，但東億實業(yè)二季度末報表的相關(guān)科目未反映該行為，涉嫌公布虛假信息，損害持有人利益。
在此過程中，作為主承銷商的恒豐銀行再次面臨質(zhì)疑。2011年9月至2012年4月，山東海龍爆發(fā)償債危機，其所發(fā)行的短期融資券連遭降級，同時其信息披露造假、隱瞞重大事項等違規(guī)問題亦浮出水面，令主承銷的恒豐銀行一時間成為眾矢之的。
本報記者獲得的一份恒豐銀行上報給交易商協(xié)會的匯報材料顯示，直到2013年7月，該行才得知東億實業(yè)將進行熱能資產(chǎn)部分資產(chǎn)重組事宜，但具體方案尚未確定；隨即于7月25日陪同東億實業(yè)高管人員專程前往交易商協(xié)會進行專項匯報，但當(dāng)時東億實業(yè)并未透露資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)事宜。上述匯報材料稱：“東億實業(yè)于2013年7月26日給我行發(fā)送了書面的情況說明，告知我行2013年6月末，青島市嶗山區(qū)政府要求發(fā)行人將非供熱資產(chǎn)劃入?yún)^(qū)政府。根據(jù)區(qū)政府的統(tǒng)一安排，發(fā)行人于2013年6月底將非供熱資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)完畢，但公司報表未作相應(yīng)的科目調(diào)整。”
對于恒豐銀行的“喊冤”，上述知情人士質(zhì)疑稱，在東億實業(yè)被劃轉(zhuǎn)的資產(chǎn)里，屬于固定資產(chǎn)部分的麒麟大酒店已經(jīng)抵押給工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行和恒豐銀行，“在進行房產(chǎn)過戶、工商登記變更時，應(yīng)當(dāng)需要債權(quán)銀行的配合，這意味著恒豐銀行很難說不知情”。
“13東億MTN1”募集說明書第102頁顯示：“2012年6月，發(fā)行人以資產(chǎn)抵押方式向恒豐銀行高新區(qū)支行借款10000萬元，貸款期限1年，抵押資產(chǎn)為麒麟大酒店裙樓房產(chǎn)。”
不過，恒豐銀行稱，此次資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)違規(guī)，主要問題出在發(fā)行人和地方政府身上。上述匯報材料稱：“本次資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)沒有區(qū)政府的正式批復(fù)整合文件，也沒有市政府下發(fā)的整合批文。發(fā)行人以此為由并未進行信息披露，也未告知我行、評級機構(gòu)、貴會等相關(guān)單位。”
亡羊補牢
盡管如此，作為主承銷商，恒豐銀行依然擔(dān)負著不可推卸的責(zé)任。恒豐銀行在上述匯報材料中提到，事件發(fā)生后，該行及時啟動了應(yīng)急預(yù)案，成立由分管行長任組長的應(yīng)急預(yù)案工作小組，并由總行投資銀行部第一時間派遣后續(xù)管理人員進駐企業(yè)。
同時，恒豐銀行給青島市政府、嶗山區(qū)政府、中國人民銀行青島市中心支行、青島市金融工作辦公室發(fā)函，闡述本次事件對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的不利影響以及對青島地區(qū)直接融資市場、當(dāng)?shù)亟鹑诃h(huán)境和政府聲譽的負面影響，力求借助政府的力量使事件得到妥善處理。
恒豐銀行并稱，在該行應(yīng)急小組的積極協(xié)調(diào)下，嶗山區(qū)政府充分意識到了事件的嚴重性。2013年8月15日，在嶗山區(qū)政府、青島市市政公用局和青島市能源集團就東億實業(yè)資產(chǎn)重組三方會談會議備忘錄上，明確了“雙方在簽訂托管協(xié)議前，制定中期票據(jù)增信方案，解決中期票據(jù)增信問題”。
其結(jié)果是，本周一，東億實業(yè)同時發(fā)布《關(guān)于召開青島東億實業(yè)總公司2013年度第一期中期票據(jù)持有人會議的公告》稱，由于此次資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)事項已觸發(fā)債務(wù)融資工具持有人會議的召開條件，恒豐銀行定于2013年9月10日召開“13東億MTN1”持有人會議，由“13東億MTN1”持有人審議表決這一劃轉(zhuǎn)事項。
不過上述公告承認：“目前，發(fā)行人已將非熱電資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至青島高新，相關(guān)手續(xù)正在辦理中。”對此，一位市場人士感嘆此公告頗具諷刺意味：“生米都快煮成熟飯了，才想到要找投資人開會。”
或許是為了平息投資者的不滿情緒，東億實業(yè)同日還披露了《青島能源集團有限公司對青島東億實業(yè)總公司2013年度第一期中期票據(jù)的擔(dān)保函》，正式確認了青島能源將對“13東億MTN1”進行全額無條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
一名評級機構(gòu)人士告訴記者：“在作出上述增信措施后，這只債券的安全性得到了比較充分的保障，預(yù)計其評級應(yīng)該會維持穩(wěn)定，這將推動事件平穩(wěn)過渡。”