銀監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行將自查報(bào)告報(bào)至對(duì)口監(jiān)管部門(mén)或銀監(jiān)局，隨后各地銀監(jiān)局對(duì)這些自查報(bào)告進(jìn)行收集，匯總數(shù)據(jù)后，上報(bào)對(duì)口監(jiān)管部門(mén)。
由于此前銀監(jiān)會(huì)曾透露，下一步將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法，細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模控制、期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施。因此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，此次檢查摸底之后，很可能會(huì)出臺(tái)細(xì)化政策，一場(chǎng)針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴或?qū)⒃俅蝸?lái)襲。
連著幾天中午，小劉都已經(jīng)忙得顧不上吃飯了。電話一端的他告訴記者，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局過(guò)幾天要來(lái)實(shí)地檢查他所在的銀行執(zhí)行“8號(hào)文”的情況，在此之前，他必須按要求提交所有需要審核的自查報(bào)告及相關(guān)材料。
小劉的說(shuō)法進(jìn)一步印證了近來(lái)監(jiān)管部門(mén)即將針對(duì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“8號(hào)文”）執(zhí)行情況展開(kāi)檢查的傳聞。這也是繼3月底“8號(hào)文”出爐給銀行理財(cái)市場(chǎng)帶來(lái)“地震”后，又一場(chǎng)如期而至的監(jiān)管風(fēng)暴。
自查+抽查，重點(diǎn)直指“非標(biāo)理財(cái)”
記者從有關(guān)人士處獲悉，一份由銀監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)的《關(guān)于開(kāi)展銀行理財(cái)投資運(yùn)作檢查的通知》已在前不久下發(fā)至各家銀行。該通知稱(chēng)將對(duì)截至7月末的商業(yè)銀行執(zhí)行“8號(hào)文”相關(guān)情況進(jìn)行檢查。重點(diǎn)內(nèi)容包括九大方面，要求以各行自檢及各地銀監(jiān)局抽檢的方式進(jìn)行，并在本月底前提交相關(guān)報(bào)告材料。
在北京銀監(jiān)局的一份相關(guān)通知文件中，上述九大檢查重點(diǎn)被進(jìn)一步細(xì)化為十二項(xiàng)，其中七項(xiàng)均指向“非標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品”，具體內(nèi)容包括：超過(guò)非標(biāo)額度或不能做到一一對(duì)應(yīng)，立即停止新增非標(biāo)投資；比照自營(yíng)貸款管理流程，對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資進(jìn)行投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理；向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)情況，包括融資客戶(hù)和項(xiàng)目名稱(chēng)、剩余融資期限、到期收益分配、交易結(jié)構(gòu)等；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露；理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額，在任何時(shí)點(diǎn)均能做到不超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者；代銷(xiāo)代理其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)，應(yīng)由總行審核批準(zhǔn)；是否存在為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)保或回購(gòu)承諾。
其余五項(xiàng)則是針對(duì)各商業(yè)銀行是否以及如何根據(jù)“8號(hào)文”規(guī)定，對(duì)其理財(cái)政策制度進(jìn)行修改，對(duì)理財(cái)管理流程、落實(shí)整改措施逐一梳理以及加強(qiáng)內(nèi)部檢查以強(qiáng)化理財(cái)制度執(zhí)行；此外，還包括：要求銀行理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)名單制管理，理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)應(yīng)實(shí)現(xiàn)一一對(duì)應(yīng)，對(duì)每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。
據(jù)了解，北京銀監(jiān)局要求所管轄的商業(yè)銀行于8月15日前將材料上報(bào)，從8月19日開(kāi)始選擇三家銀行進(jìn)行實(shí)地抽查。這三家銀行分別是民生銀行(600016,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)和北京銀行(601169,股吧)。
有分析人士表示，各地銀監(jiān)局將檢查情況匯總后上報(bào)銀監(jiān)會(huì)，或?qū)⒊蔀楹笳呒?xì)化“8號(hào)文”相關(guān)規(guī)定的重要依據(jù)。
嚴(yán)控“非標(biāo)”暗度陳倉(cāng)
“8號(hào)文”中最引人關(guān)注的莫過(guò)于首次劃定理財(cái)資金投資非標(biāo)資產(chǎn)“兩條紅線”——理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額，在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與銀行總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的有關(guān)數(shù)據(jù)，截至6月末，銀行理財(cái)資金余額9.08萬(wàn)億元，其中非標(biāo)債資產(chǎn)余額2.78萬(wàn)億元，這一數(shù)字比“8號(hào)文”出臺(tái)前下降7%。
盡管“8號(hào)文”出臺(tái)后“非標(biāo)”產(chǎn)品的清理已取得明顯效果，但也不排除個(gè)別銀行出于各種目的“明修棧道，暗度陳倉(cāng)”。記者采訪了解到，目前銀行對(duì)存量“非標(biāo)”產(chǎn)品主要采取產(chǎn)品到期自動(dòng)終止或出售非標(biāo)債權(quán)的方式，但也有銀行試圖通過(guò)增加標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)投資、做大分母，以滿足“非標(biāo)”投資不超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品余額35%的監(jiān)管要求。
一位銀行理財(cái)部門(mén)人士告訴記者，單純從規(guī)模上看，大部分銀行年底前“非標(biāo)產(chǎn)品”都能符合監(jiān)管指標(biāo)，但隱藏在“非標(biāo)”之下的種種問(wèn)題并沒(méi)有解決，這意味著銀行理財(cái)中存在的期限錯(cuò)配、杠桿率放大和信用轉(zhuǎn)換等風(fēng)險(xiǎn)并未根本消除。
由于“非標(biāo)”產(chǎn)品是銀行理財(cái)資金直接或通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)交易平臺(tái)，間接投資于“非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)”，因而存在規(guī)避貸款管理、未及時(shí)隔離投資風(fēng)險(xiǎn)等弊端。對(duì)此，“8號(hào)文”要求商業(yè)銀行資金來(lái)源運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)，即每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)（標(biāo)的物）應(yīng)做到一一對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。“如果能做到這一點(diǎn)，"非標(biāo)"產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)就大大降低，這比單純控制"非標(biāo)"規(guī)模更重要。”一位分析人士表示。
但事實(shí)上，這做起來(lái)并不容易，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，工作量大不說(shuō)，系統(tǒng)不支持也是問(wèn)題。此外，也有銀行為規(guī)避非標(biāo)額度限制，將這部分資金轉(zhuǎn)移到同業(yè)業(yè)務(wù)通道。而這有可能進(jìn)一步加劇了借短貸長(zhǎng)的錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。并且，“8號(hào)文”雖叫停了銀行對(duì)非標(biāo)資產(chǎn)的兜底，但其中銀行的隱形擔(dān)保仍然存在。
因此，清理“非標(biāo)”很重要的一點(diǎn)就是提高投資透明度。此次檢查中，要求銀行提供理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的詳細(xì)情況，除了以前熟悉的信托、證券、基金、保險(xiǎn)（放心保）等，還提到了私募基金、金融資產(chǎn)交易所等。有關(guān)人士認(rèn)為，此舉意在進(jìn)一步降低銀行投資“非標(biāo)”過(guò)程中暗箱操作的可能。
監(jiān)管細(xì)化方案或?qū)⒔诔雠_(tái)
銀監(jiān)會(huì)目前開(kāi)展的檢查是對(duì)銀行執(zhí)行“8號(hào)文”情況的一次大摸底。
對(duì)于監(jiān)管部門(mén)要求提供的各項(xiàng)報(bào)告材料，各家銀行反映的情況也不盡相同。小劉告訴記者，有些數(shù)據(jù)整理起來(lái)有難度，比如有關(guān)“非標(biāo)”部分的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，再有就是關(guān)于向理財(cái)產(chǎn)品投資人及時(shí)充分披露相關(guān)信息，恐怕也難以很快做到。他表示，目前各家銀行都在根據(jù)“8號(hào)文”要求做系統(tǒng)調(diào)整，“這需要一個(gè)過(guò)程”。而在系統(tǒng)調(diào)試完成之前，只能通過(guò)人工方式做報(bào)表“應(yīng)付”檢查。
據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)要求各商業(yè)銀行將自查報(bào)告報(bào)至對(duì)口監(jiān)管部門(mén)或銀監(jiān)局，隨后各地銀監(jiān)局對(duì)這些自查報(bào)告進(jìn)行收集，匯總數(shù)據(jù)后，上報(bào)對(duì)口監(jiān)管部門(mén)。銀監(jiān)會(huì)則在此基礎(chǔ)上，在9月10日進(jìn)行所有檢查數(shù)據(jù)的匯總。
由于此前銀監(jiān)會(huì)曾透露，下一步將研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法，細(xì)化“8號(hào)文”關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)模控制、期限錯(cuò)配、風(fēng)險(xiǎn)防控方面的監(jiān)管措施。因此，市場(chǎng)人士認(rèn)為，此次檢查摸底之后，很可能會(huì)出臺(tái)細(xì)化政策，一場(chǎng)針對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴或?qū)⒃俅蝸?lái)襲。