編者按：存貸比和理財產品就如一對親兄弟，每當存貸比“有難”，理財產品總會第一時間“支援”，這一通用做法已成為銀行業在季末時點應付監管考核的“利器”。尤其是在剛剛過去的6月，銀行存貸比承壓激發了當月理財產品收益率和規模的爆發式增長，而隨著存續產品的陸續到期，預計三季度末理財產品價格戰“盛況”仍將重演。
存貸比迫近“紅色警戒”：中型上市銀行最危急
季末或再現理財產品價格鏖戰
截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業平均值
截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業平均值
如果說6月中下旬的一場“錢荒”更多的被定性為“錢慌和心慌”，僅僅是虛驚一場，而近日披露出來的存貸比數據倒是實實在在的直指銀行“缺錢”。
截至6月末，商業銀行存貸比已由一季度末的64.68%飆升至72.43%，迫近75%的監管警戒線；而上市銀行一季報顯示，截至一季度末，16家上市銀行中，有11家銀行的存貸比高于行業平均值，如果該態勢在二季度并未扭轉，則上市銀行的整體存貸比很可能已經超過72.43%，更為逼近75%，甚至個別銀行存在“撞線”風險。
“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務”，一位上市銀行總行行政人員對《證券日報》記者表示，“柜員更是每個月都要達成一定的存款任務量，這甚至是他們獎金的主要來源”。而另一位銀行業內人士則直言，“照此態勢來看，三季度末銀行理財產品的價格戰可能還會很激烈，畢竟理財產品近兩年一直擔負著攬儲的重任”。
存貸比整體飆高 逼近監管紅線
7月31日，中國銀監會召開2013年上半年全國銀行業監督管理工作會議暨經濟金融形勢分析會議，銀監會主席尚福林在年中工作會上披露，6月末，商業銀行存貸比達到比72.43%。而這一數字與3月末的64.68%相比可謂大幅度飆升，且已達到近年來的歷史最高值，更為嚴重的是，該數值已非常接近75%的監管紅線。
而此前于今年3月，銀監會發布的2012年年度監管統計數據顯示，中國商業銀行2012年年末的存貸比65.3%，同比上升0.5個百分點。
對比上述時間節點的存貸比可以看出，去年年底和今年一季度末，全行業的存貸比整體比較穩定，無論是向上還是向下的波動幅度都比較小，而變化主要發生在今年二季度環比上漲了7.75個百分點。
上市銀行最緊迫 多數高于行業均值
據本報記者統計，截至去年年末，16家上市銀行中，有13家銀行的存貸比高于行業均值；截至一季度末，仍有11家銀行的存貸比高于行業平均值。如果上述態勢未能在二季度獲得根本扭轉，則上市銀行的整體存貸比很可能已經明顯超過72.43%，更為逼近75%，甚至個別銀行存在“撞線”風險。
Wind數據顯示，截至一季度末，上市銀行中存貸比超過65%的銀行有11家，其中5家銀行的存貸比超過70%，具體而言：交通銀行74.28%、招商銀行72.94%、中國銀行71.47%、浦發銀行71.46%、中信銀行71.46%、北京銀行69.42%、光大銀行69.11%、華夏銀行68.66%、民生銀行68.45%、平安銀行67.89%、建設銀行65.47%。
從上述數據可以看出，中型上市銀行的存貸比指標最危急。相對于四大國有銀行而言，中等規模的銀行通常網點相對較少，而貸款的需求又比較高，吸儲的壓力自然很大。
據本報記者了解，此前曾有某股份制商業銀行受限于存貸比監管。由于該行當年前5個月存貸比皆超出75%的監管紅線，致使該行信貸一度銳減，當年7月貸款月增量為-135%，才使得該行存貸比回歸監管紅線以內。
存貸比的巨大壓力也使得部分銀行將吸儲設為經營目標之一。例如中信銀行在2012年年報中表示，“2013年，本行資產目標增速14%左右，自營存款目標增速14%左右；同時積極調整優化業務結構、客戶結構、盈利結構；凈利潤實現平穩增長；不良貸款率控制在較低水平”。
當然，從上市銀行利潤最大化的角度來說，存貸比越接近75%，理論上的相應的息差收入應該會越高。不過，過于接近監管標準，會使得相關銀行在其后開展業務的過程中難以放開手腳，系統性風險提高。
“我們銀行就連辦公室行政人員都有攬儲任務”，一位上市銀行總行行政人員對本報記者表示，“柜員更是每個月都要達成一定的存款任務量，這甚至是他們獎金的主要來源”。
“為了應付監管要求，不少銀行在季末、月末等統計時點前后，采取理財項目轉存、攬儲、賣貸款等措施刻意解決存貸比問題”，一位熟悉銀行業的大型會計師事務所的合伙人曾向本報記者表示。
而另一位銀行業內人士也坦言，“照此態勢來看，三季度末銀行理財產品的價格戰可能還會很激烈，畢竟理財產品近兩年一直擔負著攬儲的重任”。
理財產品價格戰 或卷土重來
如其所述，在月末、季末為沖時點而發高收益理財產品，已經是銀行業通行的秘密。今年6月底，正逢月末、季末和半年末三個時點疊加，理財產品收益率一路跳漲，不同銀行類似產品的價格戰也是“大打出手”。
據銀率網統計，6月份發行的投資期限小于1個月的銀行理財產品中，廣發銀行、泉州銀行和中國銀行位列平均預期收益率前三名，平均預期收益率分別為5.88%、5.87%、5.31%；投資期限在1-3個月之間的銀行理財產品中，平均預期收益率最高的是湖北銀行，平均預期收益率達到5.8%，其次是廣東華興銀行，平均預期收益率達到5.68%，第三名是南充市商業銀行和烏魯木齊市商業銀行，平均預期收益率均達到5.48%；投資期限在3-6個月之間的銀行理財產品中，平均預期收益率最高的是招商銀行，該行預期收益率的平均值為5.95%，其次是溫州銀行，平均預期收益率達到5.75%，第三名是稠州商業銀行，平均預期收益率達到5.65%；投資期限在6個月-1年之間的銀行理財產品中，平均預期收益率最高的是法興銀行，該行僅發行了一款產品，但是預期收益率高達30%，其次是匯豐銀行，平均預期收益率達到11.35%，第三名是星展銀行，平均預期收益率達到10.05%；投資期限在1年以上的銀行理財產品中，平均預期收益率最高的是東亞銀行，平均預期收益率為7.84%，其次是匯豐銀行，平均預期收益率達到6.1%，第三名是溫州銀行和哈爾濱銀行，平均預期收益率均達到6%。
此外，6月份銀行理財產品的發行數量也大幅增加。銀率網數據顯示，6月份（截至6月28日）商業銀行共發行3286款理財產品，發行量環比上升21.3%。
從效果來看，即使商業銀行理財產品“量價齊升”，存貸比仍然飆高，這顯示銀行業整體攬存的壓力相當大。由于6月份發行的理財產品多為3個月以下期限，大多在今年9月底前到期，因此三季度末理財產品攬儲的任務仍然艱巨，價格戰自然也很難避免。