日前，重慶5家P2P（Peer to Peer）貸款服務平臺（下稱“P2P平臺”）被罰的消息見諸報端。其中，一家P2P公司已予注銷，另外四家被要求逐筆清退現有的債權債務，共計4.86億元。

　　一時間，關于P2P行業整肅風暴將近的傳言甚囂塵上。
　　對此，一位接近重慶監管部門人士向《第一財經日報》記者表示，這場由重慶金融辦、重慶工商局、重慶公安局、重慶銀監局、央行重慶營業管理部等部門聯合進行的整改只是“地方”行為。
　　并且，該人士表示，此次整改主要是針對此前調研過程中發現的一些已經“異化”的P2P平臺業務，例如吸收公眾存款、發放貸款，以及發行單用途預付卡。而并非典型的以資金供需撮合為主的P2P平臺業務。
　　《第一財經日報》獲得的一份文件顯示，2013年4月，人民銀行重慶營業管理部對5家在重慶開展P2P網絡貸款業務的中介機構現場調查發現，目前，P2P網絡貸款平臺經營模式已經從完全通過互聯網開展業務，不參與實際交易，收取貸款中介費用的“線上”模式，不斷將重心轉向“線下”。
　　“一方面發展營銷隊伍，向出資人提供"理財"服務，另一方面建立信貸員隊伍，審核借款人情況，其業務由單純配對，異化成"吸收存款、發放貸款"。”該文件稱。
　　上述文件列舉了存在的四大問題，并建議明確監管部門及監管范圍，盡快建立聯合治理機制，盡快出臺預付卡清理政策。

　　問題一：P2P網絡貸款平臺涉嫌吸收公眾存款

　　調查顯示，2家外地注冊在重慶的公司將債權包裝成理財產品，通過網絡和實體店向社會公眾銷售，年收益率在12%~20%之間，社會公眾資金直接進入公司賬戶或法定代表人個人賬戶，賬戶月資金最高達1000萬元以上。3家重慶本地公司賬戶也存在接受個人匯款情況，目前能確定的匯款人有1374人，年賬戶資金交易量超過4億元。P2P網絡貸款平臺由單純的“資金供需撮合”逐步演變為吸收存款、發放貸款的機構。

　　問題二：商家發行預付卡承諾回購收益進行集資

　　調查發現，個別P2P網絡貸款平臺代理商家向社會公眾銷售預付卡，該預付卡能在企業集團所經營的中國死海、北京水立方戲水樂園、豐臺水立方、重慶龍門陣旅游度假區使用。預付卡面值5000元，按照8折銷售，到期未使用部分可按照年收益率12%進行回購。商家通過中介機構向社會公眾銷售預付卡實際已成為其新型集資手段。同時，該預付卡不屬于《非金融機構支付服務管理辦法》和《支付機構預付卡業務管理辦法》規范范圍。《國務院辦公廳轉發人民銀行監察部等部門關于規范商業預付卡管理意見的通知》規定發卡人應提供激活、換卡等配套服務，但未對贖回是否能夠承諾回購收益做出明確規定。

　　問題三：中介機構擔保能力低且存在資本金抽離現象

　　目前，P2P網絡貸款業務通常采用借款人將資產抵押給中介機構，由中介機構對債務向社會公眾擔保的模式。中介機構發行的部分產品起點金額高達100萬元。對5家中介機構調查發現，其注冊資本從300萬元至1000萬元不等，但年交易量均在8000萬元以上，最多的高達5億元。中介機構注冊資本低，擔保能力有限，從工商年檢資產負債表來看，有2家中介機構存在資本金抽離情況。

　　問題四：P2P網絡貸款平臺日常監管缺乏

　　按照《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》規定，非法吸收或者變相吸收公眾存款，若能及時清退所吸收資金，可免于刑事處罰。可見對P2P網絡貸款平臺的監管限于事后案件監管。而對其批準設立、業務經營范圍許可、資金風險控制沒有明確，日常監管方面處于空白。
　　對于此次重慶整頓P2P平臺，多位接受本報記者采訪的P2P平臺負責人均認為，這主要是針對P2P行業的“異化”行為，并沒有影響正常的P2P業務。并且，從長遠來看，規范P2P平臺的經營有利于整個行業的發展。