年中規(guī)模戰(zhàn)落下帷幕，基金公司市場部人員終于可以歇一口氣了，而就在6月的最后一周，他們打了一場激烈的吸金之戰(zhàn)。
“本季度月末貨幣基金沖量，個人或機構(gòu)買賣均可，最低門檻為100萬，6月27日開戶進錢，7月1日錢出來，給千分之二的補貼。”記者從第三方財富機構(gòu)處獲悉，為了沖量，某大型銀行系基金公司開出了“返利”的誘惑。
尋找“幫忙資金”沖規(guī)模在業(yè)內(nèi)已是公開的秘密，只是此次有“錢荒”攪局，規(guī)模戰(zhàn)異常激烈，一貫作為“沖量神器”的貨幣基金成為重災區(qū)。
“我們6月初就開始想利用貨幣基金或者分級基金來沖沖規(guī)模了。”上海某基金公司華南區(qū)市場總監(jiān)對記者表示，“但是不巧遇上了‘錢荒’，我們找機構(gòu)幫忙時，機構(gòu)都說沒錢了，最后只好找大股東幫忙了。”
貼息千分之二攬金
陳誠（化名），上海某財富管理機構(gòu)的項目經(jīng)理，6月的最后一周可把他累壞了，他頻繁活躍于各種投資微信群、QQ群和線下聚餐活動上招攬資金。“我們接了一大型銀行系基金公司貨幣基金2億份的沖量額度，最低門檻100萬元。”陳誠透露，企業(yè)或個人均可購買，每100萬元貼息2000元，6月28日前申購成功，7月2日贖回，7月3日到賬。
據(jù)陳誠介紹，這次“團購貨幣基金”活動本來預計是在6月27日截止申購，但后來因招攬資金份額不夠，所以延期到6月28日。
“參與此次活動的，只能通過該基金公司網(wǎng)站直銷申購或者直接匯款給基金直銷部門，不能到銀行或者證券賬戶匯款。”陳誠多次強調(diào)交易規(guī)則，并且需在交易中備注該第三方財富管理機構(gòu)的代碼。
“每100萬元返利2000元的貼息額我們會在7月的第一個周末統(tǒng)一發(fā)給投資者的。”陳誠說。
臨近年中，為了規(guī)模排名而發(fā)起貨幣基金沖量戰(zhàn)爭并不稀奇，很多基金公司都有過這種“實戰(zhàn)經(jīng)驗”，只是6月中旬起爆發(fā)的“錢荒”讓這場戰(zhàn)爭來得更加激烈和迫切。
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年上半年全部納入統(tǒng)計的基金共遭遇凈贖回5828.78億份(不含QDII)，贖回比例為20%。其中，上半年貨幣基金份額減少2800.31億份，失血比例高達49.13%，僅6月一個月時間，貨幣基金就損失了2900億份的規(guī)模。
貨幣基金規(guī)模占比較高的基金公司的名次保衛(wèi)戰(zhàn)比以往更迫切。上海某基金公司華南市場負責人王強（化名）從端午節(jié)（6月10日）過后就頻繁往返于華南地區(qū)，見銀行、走券商。
規(guī)模上的利益鏈
一年兩度的“規(guī)模戰(zhàn)”似乎已經(jīng)成為基金公司必經(jīng)的洗禮，一條涉及基金公司、銀行、券商、第三方理財機構(gòu)、業(yè)務員等的利益鏈也由此產(chǎn)生。
據(jù)記者調(diào)查了解，基金公司找人幫忙沖規(guī)模的方式主要有三種：第一種就是找銀行幫忙，然后給銀行約定的返利點；第二種就是找券商幫忙，承諾券商約定的交易量；第三種就是以包銷的形式給第三方財富管理機構(gòu)，尋找高凈值個人或者企業(yè)投資者。
銀行無疑是公募機構(gòu)規(guī)模戰(zhàn)上最大的“助力因素”。“我們找銀行幫忙沖貨幣基金規(guī)模時，給銀行的返利點通常在萬分之五到千分之二之間，看時間周期。”王強向記者透露，如果時間沒那么緊的話，返利點相對比較低，時間緊迫的話，返利點就較高。
同樣，券商也是公募規(guī)模戰(zhàn)上的強力外援。通常基金公司在券商提供“幫忙資金”后，會向券商承諾一定的交易量甚至是換手率。“大基金公司議價能力比較強時，與券商達成的協(xié)議通常是承諾交易量，比如說你（券商）幫我銷售1萬元，我在未來一年內(nèi)貢獻給你的交易量是1萬的5倍。”王強說，“而小基金公司則相對弱勢，除了承諾交易量，還必須承諾換手率，比如說某只基金必須在未來的半年內(nèi)調(diào)整投資標的6次等。”
此外，第三方財富管理機構(gòu)、財務公司甚至是個人都有可能是“規(guī)模戰(zhàn)”上的功臣，基金公司通常以包銷的方式給第三方公司，然后給約定的返利點，再由他們尋找高凈值個人或企業(yè)投資者。
“通常這種返利費是走會務、餐飲等賬目，然后再以現(xiàn)金或者購物卡或者約定的方式給機構(gòu)。”王強透露。
新規(guī)或致“幫忙成本”抬高
6月7日，證監(jiān)會發(fā)布了修訂后的《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》，強制征收短炒基金的懲罰性贖回費，并將“短期交易”的范圍進一步擴大至半年，要求對持有期少于6個月的贖回行為強制征收懲罰性贖回費，該部分費用將計入基金財產(chǎn)，以鼓勵長期投資，該規(guī)定將于今年8月1日開始施行。
據(jù)記者了解，目前已有上投摩根、工銀瑞信等基金公司對旗下債基開征懲罰性贖回費用。7月1日，工銀瑞信調(diào)整了旗下工銀瑞信增強收益?zhèn)⒐ゃy瑞信雙利債基等五只債基的贖回費用；贖回其中三只基金的A、B類基金份額的持有人，其持有期不滿7天的，需按其贖回金額的1.5%承擔贖回費；持有期滿7天，但是不足30天的，需按其贖回金額的0.75%承擔贖回費。
這也意味著，如果基金公司要找“幫忙資金”必須保證更高的業(yè)績，并付出更高的資金成本。
“為持有人做出實實在在的業(yè)績回報才是基金公司的核心競爭力。”鵬華基金量化投資總監(jiān)王詠輝接受記者采訪時表示。