隨著2013年上半年的結束,基金半年業績排名也隨之出爐,上投摩根新興動力以上漲41.55%的絕對優勢占據排行榜的第一位。不過,就在其半年業績收官戰的最后一個月,A股出現斷崖式下跌,使得基金凈值出現下滑,部分基金凈值的下滑幅度甚至達到20%以上。然而,那些能隨機應變、操作靈活的基金,卻在下跌市中依然保持了穩定的業績,在排名上一路趕超。
2013年過去了一半,股票型基金也交上了漂亮的期中答卷。
根據銀河基金研究中心提供的數據,今年上半年,普通股票型基金的漲幅為6.85%,而同期上證綜指下跌了12.78%。
杜猛執掌的上投摩根新興動力以絕對優勢成為股票型基金的半年度冠軍,半年的收益率達到了41.55%。半年度亞軍和季軍分別是郭鵬飛操盤的華寶興業新興產業和任澤松執掌的中郵戰略新興產業,兩只基金的收益率分別是33.26%和32.82%。
數據顯示,今年上半年,盡管大盤下跌12.78%,但聚集眾多新興產業個股的創業板指數漲幅卻達到41.72%,相關行業板塊同樣表現得較為抗跌,如LED上漲20.32%、醫藥漲幅為13.43%、電子上漲13.25%、電子支付上漲24.08%、電器上漲3.98%、傳媒漲幅23.7%、印刷上漲3.43%、通信上漲5.15%。
相應的,重倉這些行業個股的股基,其凈值表現也可圈可點,如業績排名靠前的基金大都重倉了醫藥行業及電子行業相關個股,獲得了超預期的絕對收益。
《每日經濟新聞》記者注意到,今年上半年,338只可比的股票型基金中,234只為正收益,而業績比較落后的基金多為重倉資源股如石油化工、貴金屬的基金。
數據顯示,今年上半年,資源板塊下跌幅度較大,其中煤炭石油下跌了22%,已是連續四年下跌;稀缺資源下跌36.71%,建材下跌22.47%,有色金屬下跌34%,鋼鐵下跌24.58%,黃金下跌28.67%,水泥下跌30.62%。
由于對結構性把握的偏差,倉位出現錯配,排名靠后的股基業績與排名靠前的收益率竟相差60個百分點。
另外,進入六月份以來,大盤一路下探,上證指數單月下跌13.97%,將今年A股前期累積的微小漲幅全部吞噬,今年攻勢凌厲的創業板指也下跌5.72%。上周一
(6月24日),A股跌幅更是達到5.3%,創下四年來最大單日跌幅。
六月股市下跌,給眾基金凈值帶來不同程度的縮水。但總體表現上,呈現出“強者恒強”的格局。
據同花順數據顯示,近一個月,排名越靠前的基金,其業績愈加穩定,跌幅相對較小,僅在5%左右徘徊。反觀排名靠后的基金,最近一個月的跌幅較大,甚至有基金出現20%的凈值跌幅。
6月抗跌基金一覽
盡管六月股市出現斷崖式下跌,然而部分股票型基金業績卻能保持相對穩定。《每日經濟新聞》記者篩選了幾只在下跌市中依然“穩如泰山”的基金,供投資者參考。
融通醫療保健:
小規模制勝
僅有不到0.89億份
(截至2013年3月31日,下同)的規模,或許正是融通醫療保健基金的優勢,尤其是在概念股活躍的時間段里,更能充分發揮“船小好調頭”的長項,使其成為表現最為出色的醫藥行業主題基金。
今年上半年,該基金回報率為26.7%,在338只股票型基金中排名第15位,其中投資于醫療保健行業股票的比例不低于其股票資產的80%。
融通醫療保健成立于2012年7月26日,享受到了2012年下半年以來醫療股股價暴增帶來的收益,目前累計凈值達到1.285元,成立以來的漲幅為30.38%。作為一只主題型基金,融通醫療保健的前十大重倉股均為醫藥行業股票,根據此前季報顯示,前十大重倉股每個季度通常約5只會被更換。
富國高新技術產業:
得益新興行業
同樣是去年新成立的基金,今年上半年,富國高新技術產業的業績達到了26.12%,在338只股票型基金中排名第18位。規模僅為0.92億份,同樣為迷你型基金。
富國高新技術產業主要投資于高新技術產業相關上市公司股票,且投資比例不低于股票類資產的80%。
高新技術產業一般包含兩個方面,一是經過長期的發展,已經趨向成熟的傳統高技術產業,如電子、信息服務、信息設備、醫藥生物、機械設備、交運設備、家用電器、化工等行業的股票;二是隨著科學技術的新突破和孵化,出現的新興的高技術產業,目前主要包括與節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等新興產業相關的股票。
從今年行業走勢來看,聚集著各大新興行業股票的創業板逆勢飆升,半年漲幅達到40%以上,尤其是電子支付、LED、通訊等個股出現逆勢增長。
同樣因為規模小以及選股出色,使得該基金在6月也避免了凈值出現大的波動。
華商價值精選:
6月跌幅最小的股基
今年上半年,華商價值精選的收益率為19.64%,在338只同類股票型基金中排名33位。進入六月,這只基金的跌幅僅為1.13%,成為股票型基金中跌幅最小的基金。
華商價值精選將主要投資目標鎖定在“價值相對被低估、成長性受經濟周期波動影響較小的優勢企業”。
股票投資比例為基金資產的60%～95%,其中符合該基金定義的價值型股票類資產投資比例不低于股票類資產的80%。
該基金成立于2011年5月,從歷史季報來看,華商價值精選對前十大重倉股的更換頻率并不大。目前,前十大重倉股多集中在高新科技行業,且在六月的表現不俗。
中郵戰略新興產業:
高持股集中度
這是一只新興產業股基,也是一只迷你基金,中郵戰略新興產業投資于戰略性新興產業相關股票比例不低于基金股票資產的80%,規模僅為0.57億份。
截至上半年末,中郵戰略新興產業以32.82%的收益率,成為上半年股基第三名。同時,其在下跌中也較為抗跌,六月微跌3.61%。
截至2013年1季度末,其股票倉位為57.83%,和上季度相比,減少8.96百分點。一季報數據顯示,其前十大重倉股中的前六大重倉股均為創業板股票,這六只股票的持倉比例均在6%以上,對風險收益追求更高。
嘉實領先成長:
偏愛成長大藍籌
嘉實領先成長股票六月份下跌3.5%,今年上半年的收益率為9.97%,在338只基金中排名第104位。
該基金遵循“從中觀行業投資層面展開向下挑選”的投資流程,精選在中國經濟中快速成長行業里的領先成長企業,其股票資產占基金資產的60%～95%,其中不低于80%的股票資產投資于領先成長企業。
該基金偏愛一些具成長性的大藍籌股,如前十大重倉股中的伊利股份、格力電器等,一季度末,其對伊利股份的持倉達到9.12%。由于重倉股走勢較為穩定,其業績也未出現較大波動。