流動性緊張沖擊理財市場，傳統銀行短期理財產品收益達6%-7%，部分股份制銀行給大客戶的短期資金收益達10%。此外，一些銀行與信托或基金公司子公司聯合推出的短期產品收益達到8.6%-11%。與此同時，也有小銀行已經出現到期短期理財產品無收益的情況。
業內人士擔憂，銀行攬儲成本高企，不僅說明部分銀行清償能力和流動性遇到問題，極端情況下，甚至可能造成一定范圍內的銀行體系坍塌。
散戶贖貨基轉投銀行
“如果說上一波利率飆升是機構套利，這一波則是散戶主導的贖回和套利�！鄙钲谝患掖笮突鸸竟潭ㄊ找娌咳耸空f，6月中旬流動性緊張的第一沖擊波導致銀行間短期利率飆升，機構贖回貨基套利；上周第二沖擊波則導致銀行理財產品收益走高，個人投資者贖回貨基轉投銀行套利。
北京一家基金公司固定收益部人士透露，上周以來，散戶贖回貨幣基金的比例明顯上升。上海一家基金公司市場部人士稱，經過機構和散戶的兩輪洗禮，一些遭遇集中贖回的貨幣基金可能規模減少近70%。
這從基金公司自購旗下貨幣基金中也可覓得端倪。近日，多家基金公司公告稱，將運用固有資金投資自家旗下的貨幣基金。
有業內資深人士稱，自購貨幣基金實屬罕見，也從側面反映出貨幣基金遭遇大比例贖回，基金公司自購是為了避免流動性風險并防止基金的凈值有較大波動，從而對持有人造成損失。
對于資金較大的個人投資者，非傳統的銀行理財產品收益會更高。比如，一些銀行和信托或基金公司子公司聯合推出的短期產品收益超過8%。如果有數百乃至上千萬的資金，在小銀行做短期協議存款收益可達10%。
據了解，這類信托產品大多掛鉤于銀行同業存款利率，門檻50萬或100萬起，只在銀行柜臺發售，且不會公開宣傳，只針對有一定資金量的個人客戶。
比如，某以個人業務著稱的銀行推出掛鉤該行同業存款利率的信托理財產品，期限1個月，預期年化收益率是信托計劃成立日當天該行同業存款利率減去1.4%，除6月底發行的一期產品實際收益不到7%外，6月中下旬成立的多期產品收益多為8.6%-11%。
攬儲成本高企醞釀風險
與此同時，有銀行理財人士透露，一家小銀行的周周贏短期理財產品到期沒有收益。
對此，業內人士擔心，銀行攬儲資金成本高企，不僅說明部分銀行清償能力和流動性遇到問題，同時說明其背后正醞釀著體系坍塌的風險。
事實上，類似的擔憂并不少見。新浪財經專欄作家向小田在微博表示，“大家密切注意一下哪些銀行近期在發高收益率的理財產品，凡一個月收益率在7%以上必定說明有產品爆倉。買這些產品要特別注意，你的錢可能被用于救急。”
國際評級機構惠譽6月21日稱，中國金融領域持續的流動性緊張可能會使一些銀行在理財產品到期后按時履約的能力受到制約，估計在6月份的最后10天，將有超過人民幣1.5萬億元的理財產品到期。