這是一份長(zhǎng)長(zhǎng)的基金經(jīng)理離職名單，一波接一波的離職潮令公募基金公司面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。證券時(shí)報(bào)記者對(duì)近10年的冠軍基金統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這些基金經(jīng)理絕大多數(shù)已經(jīng)離任，其中8人轉(zhuǎn)投私募，仍在原基金經(jīng)理崗位的只有去年冠軍基金經(jīng)理余廣。過(guò)去10年中，流失的基金經(jīng)理已超過(guò)百位。
基金業(yè)15年牛熊市洗禮中，涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀的投資經(jīng)理人，偏股基金年度冠軍人物更是成為焦點(diǎn)。然而，證券時(shí)報(bào)記者對(duì)近10年的冠軍基金統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，12位有功的基金經(jīng)理絕大多數(shù)已經(jīng)離任，其中8人轉(zhuǎn)投私募，1人目前升任總經(jīng)理，1人改管其他基金，1人去向尚不明朗，僅去年的冠軍基金經(jīng)理余廣仍在原基金經(jīng)理崗位。
“一直以來(lái)，基金公司都力圖通過(guò)標(biāo)榜團(tuán)隊(duì)制來(lái)弱化明星基金經(jīng)理的影響，但現(xiàn)實(shí)告訴我們，一個(gè)對(duì)外具有明星效應(yīng)，對(duì)內(nèi)具備領(lǐng)軍能力的明星投資人，對(duì)任何基金公司來(lái)說(shuō)都是無(wú)價(jià)之寶，遺憾的是，我們有誕生他們的土壤，但沒(méi)有留住他們的機(jī)制。”一位基金公司高管對(duì)證券時(shí)報(bào)記者感嘆道。
十年來(lái)股基冠軍
基金經(jīng)理近七成奔私
數(shù)據(jù)顯示，2003年到2012年的10年中，一年一度的偏股基金業(yè)績(jī)排名大戰(zhàn)結(jié)果可謂是“年年歲歲花相似，歲歲年年人不同”。博時(shí)、廣發(fā)、泰達(dá)荷銀、景順長(zhǎng)城、華夏、華商盛世6家基金公司旗下基金輪流登上冠軍寶座，其中，華夏、博時(shí)、泰達(dá)荷銀和景順長(zhǎng)城各上榜兩次。
2003年，博時(shí)增長(zhǎng)基金當(dāng)年34.35%的業(yè)績(jī)?cè)诋?dāng)時(shí)14只偏股基金中脫穎而出，時(shí)任博時(shí)增長(zhǎng)基金經(jīng)理的肖華一戰(zhàn)成名。2006年、2007年A股大牛市時(shí)，越來(lái)越多的人關(guān)注到基金，明星基金經(jīng)理的光環(huán)日漸突出。這一期間，幾乎每家基金公司都出現(xiàn)了具有代表性的基金經(jīng)理，例如，匯添富基金張暉、上投摩根呂俊、南方基金王宏遠(yuǎn)、招商基金曾昭雄、華夏基金王亞偉，這些明星臉譜，曾是各基金公司的另一張名片。
然而，令人遺憾的是，這些基金公司的另一張名片，絕大多數(shù)都已離任，10只年度冠軍基金的12位基金經(jīng)理中8人轉(zhuǎn)投了私募。
2006年底，肖華棄公募轉(zhuǎn)私募成為當(dāng)年奔私第一人，公募明星基金經(jīng)理奔私大戲拉開帷幕。資料顯示，肖華離開公募后創(chuàng)辦了尚誠(chéng)資產(chǎn)管理公司。在他之后，除了2004年股基冠軍劉青山依然獨(dú)守公募基金以外，2005年至2011年冠軍股基的基金經(jīng)理均已離開公募基金，大多成立了自己的私募基金，尤其是王亞偉也在2012年退出公募基金，引起行業(yè)震動(dòng)。
值得注意的是，老牌狀元?jiǎng)⑶嗌皆诮衲瓿跻残度瘟嘶鸾?jīng)理職務(wù)，成為泰達(dá)宏利基金總經(jīng)理。這意味著，10年來(lái)股基冠軍基金經(jīng)理只剩下2位仍在基金經(jīng)理戰(zhàn)線中奮戰(zhàn)。
基民難去狀元情結(jié)
基金難離領(lǐng)軍人物
盡管10年來(lái)偏股基金狀元大多離開，但基民的狀元情結(jié)卻有增無(wú)減。尤其是歷經(jīng)了股市的5年熊途之后，能夠交出優(yōu)異業(yè)績(jī)的股票基金經(jīng)理更是深得人心。
例如，2013年以來(lái)，上投摩根基金異軍突起，在一季度華麗逆襲。基金一季度報(bào)告顯示，在全行業(yè)一季度規(guī)模縮水的背景下，上投摩根實(shí)現(xiàn)44.78億份的凈申購(gòu)，凈申購(gòu)比例為6.82%，在可比的67家基金公司中凈申購(gòu)比例排名第三，從絕對(duì)份額增量來(lái)看，僅次于匯添富基金60.49億份的份額增量，位列第二。
在全行業(yè)一季度凈贖回的慘淡背景下，上投摩根之所以能夠?qū)崿F(xiàn)逆襲，與其優(yōu)異業(yè)績(jī)高度相關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，上投摩根旗下上投新動(dòng)力基金在2012年業(yè)績(jī)表現(xiàn)始終位列偏股基金第一，在最后幾個(gè)交易日被景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力等幾只基金超越，以27.73%的業(yè)績(jī)居第四。截至上周五，上投新動(dòng)力的單位凈值為1.679元，今年來(lái)漲幅達(dá)49.83%。
“今年公司發(fā)展勢(shì)頭是挺不錯(cuò)的，業(yè)績(jī)好了，產(chǎn)品布局也很得當(dāng)，準(zhǔn)備發(fā)的產(chǎn)品很多，各條戰(zhàn)線都有斬獲。受益于股票基金業(yè)績(jī)優(yōu)異，公司發(fā)行債基規(guī)模也很大，在渠道很受歡迎。”上投摩根內(nèi)部人士稱。
無(wú)獨(dú)有偶，去年出了股基冠軍的景順長(zhǎng)城基金今年也嘗到了明星效應(yīng)帶來(lái)的甜頭。截至一季度末，在全行業(yè)平均凈贖回率高達(dá)9.96%的背景下，景順長(zhǎng)城一季度凈贖回率為4%。同時(shí)，今年景順長(zhǎng)城趁熱打鐵發(fā)行的景順長(zhǎng)城品質(zhì)投資基金，募集結(jié)果也超越同期標(biāo)準(zhǔn)。
出走大佬返身變對(duì)手
公募基金如何留人
當(dāng)基金公司還在為人才流失束手無(wú)策之時(shí)，新的煩惱接踵而至。曾經(jīng)的公募大佬又回來(lái)了，作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手歸來(lái)！星石投資已經(jīng)踏上公募之旅，江暉帶領(lǐng)著他的陽(yáng)光私募星石投資，準(zhǔn)備重新殺回公募基金。
作為國(guó)內(nèi)最大的陽(yáng)光私募之一，星石投資進(jìn)軍公募基金，其號(hào)召力不可小覷。2007年成立5年多來(lái)歷經(jīng)兩輪熊市卻實(shí)現(xiàn)連續(xù)5年正回報(bào)的紀(jì)錄，尤其是2011年在陽(yáng)光私募一片清盤聲的慘淡市況下，旗下產(chǎn)品依然保持正收益。而星石投資靈魂人物江暉更是粉絲眾多。
不僅如此，6月1日以后，殺進(jìn)公募的還有更多來(lái)自券商自管、保險(xiǎn)資管的大佬。重陽(yáng)投資有裘國(guó)根，澤熙投資有徐翔，民生資管有肖風(fēng)，每一個(gè)大佬投資風(fēng)格都自成一派，特點(diǎn)鮮明。
這些極具代表性和號(hào)召力的人物進(jìn)軍公募，對(duì)目前公募基金的沖擊可以想象。“這些年，其他的資產(chǎn)管理行業(yè)都在不斷涌現(xiàn)著投資大佬，而基金公司的大佬卻在不斷離去，響當(dāng)當(dāng)?shù)娜宋镆咽乔缚蓴?shù)。”一位業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。
有人會(huì)說(shuō)，近幾年來(lái)的A股行情熊長(zhǎng)牛短，出業(yè)績(jī)的先天土壤條件不足，不支持明星。不過(guò)，投資正如足球，沒(méi)有球星的球隊(duì)可能不是一只有魅力的球隊(duì)，但不妨礙它成為一只有實(shí)力的球隊(duì)。球星的機(jī)遇可遇不可求，但最關(guān)鍵的是要球隊(duì)是否具有留住球星的大環(huán)境。基金公司也是一樣，人才管理，不是單純?cè)炀兔餍腔鸾?jīng)理，而是造就出能留住明星的大環(huán)境。
大批優(yōu)秀投資人員的流失讓基金業(yè)這幾年來(lái)對(duì)明星既愛(ài)又怕，唯恐某位明星經(jīng)理在實(shí)力強(qiáng)大之后棄基金公司的“廟”而離去。有些公司為了盡可能減小明星基金經(jīng)理離職給公司帶來(lái)的沖擊，開始有意去明星化，力圖通過(guò)標(biāo)榜團(tuán)隊(duì)制來(lái)弱化明星基金經(jīng)理的影響。
然而，團(tuán)隊(duì)也需要領(lǐng)軍人物，而一些明星基金經(jīng)理正是這樣的領(lǐng)軍人物，去明星化是否最終會(huì)變?yōu)榛鸸静辉敢饪吹降娜ヮI(lǐng)軍人物。事實(shí)上，一輪人才流失大潮讓基金業(yè)必須正視快速發(fā)展中的問(wèn)題所在，如何留住人才，基金業(yè)拿什么留住人才？是整個(gè)行業(yè)應(yīng)該思索的問(wèn)題。