今年一季度，85只公募基金新發(fā)行募集2050.2億份額，290只券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模僅為745.68億份
券商資管僅在新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量上勝出，在新發(fā)產(chǎn)品的總規(guī)模和單只規(guī)模上落后，在業(yè)績表現(xiàn)上更是“完敗”
自從去年券商發(fā)行集合理財(cái)產(chǎn)品從審批制改成備案制后，集合理財(cái)計(jì)劃從設(shè)計(jì)到面市的周期大大縮短，券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量暴增。今年以來，券商集合理財(cái)新發(fā)產(chǎn)品達(dá)到382只，這一數(shù)值是去年同期的13倍。
作為公募基金新的競爭對(duì)手，券商資管產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量遠(yuǎn)超過公募基金。不過，在發(fā)行份額方面，相比公募基金卻又望塵莫及，在產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)方面也遜色不少。
以今年一季度為例，公募基金平均每只產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為24.12億份，而券商資管產(chǎn)品僅為7.83億份。業(yè)績方面，在股票型、混合型、債券型三大類產(chǎn)品的業(yè)績比拼中，券商集合理財(cái)產(chǎn)品“完敗”公募基金。
新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量遠(yuǎn)超
公募基金
同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，券商集合理財(cái)新發(fā)產(chǎn)品達(dá)到382只，這一數(shù)值是去年同期的13倍。其中，股票型產(chǎn)品僅發(fā)行1只，混合型產(chǎn)品發(fā)行122只，占比為31.9%；債券型產(chǎn)品發(fā)行192只，占比為50.3%；貨幣型產(chǎn)品發(fā)行39只，占比為10.2%；另外還有其他類型產(chǎn)品28只。
如果單從今年一季度來看，數(shù)據(jù)顯示，券商集合理財(cái)共發(fā)行產(chǎn)品290只，依然是債券型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量最大。
券商集合理財(cái)新發(fā)產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)超過公募產(chǎn)品。
今年一季度共有85只公募基金發(fā)行成立，募集總份額2050.2億份，季度同比上升435%，環(huán)比下降3.19%。平均每只基金的發(fā)行規(guī)模為24.12億份，環(huán)比略有下降。從發(fā)行規(guī)模上看，今年一季度的新發(fā)基金以較低風(fēng)險(xiǎn)的債券型以及貨幣型基金為主。從平均募集規(guī)模來看，較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品受到投資者的青睞，債券型和貨幣型基金的平均募集份額分別為35.3億份和20.4億份。股票型、混合型和QDII基金的平均募集份額均不足10億份。
值得一提的是，就上述數(shù)據(jù)來看，券商集合理財(cái)一季度的新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模遠(yuǎn)比不上公募基金。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行份額共計(jì)為745.68億份，平均發(fā)行份額為7.83億份。相比公募基金2050.2億份的總募集份額和24.12億份的平均發(fā)行份額相差甚遠(yuǎn)。
另外，今年一季度共成立各類私募產(chǎn)品（包含陽光私募、券商集合理財(cái)）399只，遠(yuǎn)超過2012年四季度的238只，相比去年同期增長接近兩倍。海通證券研報(bào)顯示，今年一季度非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品發(fā)行依然不見起色，保持與去年四季度相同的37只，是過去兩年的最低水平；TOT產(chǎn)品（專門投資陽光私募的信托中的信托）自2012年二季度以來略有好轉(zhuǎn)，每季度新產(chǎn)品成立數(shù)量基本保持兩位數(shù)；結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行則呈現(xiàn)火爆形勢，今年一季度結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品成立183只，幾乎是去年四季度的兩倍，并且已經(jīng)連續(xù)4個(gè)季度保持高發(fā)行量。
自從去年券商集合理財(cái)產(chǎn)品成立從審批制改成備案制后，集合理財(cái)計(jì)劃從設(shè)計(jì)到面市的周期大大縮短，這也是集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量暴增的原因。
三大類產(chǎn)品業(yè)績
均跑輸公募基金
證監(jiān)會(huì)2月18日正式發(fā)布資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展公募基金業(yè)務(wù)暫行規(guī)定，允許符合條件的券商、保險(xiǎn)、私募及PE等機(jī)構(gòu)可開展公募基金管理業(yè)務(wù)。公募基金迎來了更多的競爭對(duì)手，但在激烈的競爭中，業(yè)績才是勝出的關(guān)鍵。就目前來看，雖然券商集合理財(cái)?shù)陌l(fā)行數(shù)量大大超過公募基金，但是在業(yè)績方面卻遜色不少。
眾祿基金研究中心統(tǒng)計(jì)表明，一季度各類型基金普遍上漲，主動(dòng)型股票基金平均上漲5.50%，而后是混合型基金上漲4.73%、債券型基金上漲3.36%。
再來看一季度券商集合理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)績。股票型產(chǎn)品一季度平均收益率為3.38%；混合型產(chǎn)品一季度平均收益率為2.94%；債券型產(chǎn)品一季度平均收益率為2.64%。與公募基金的同類產(chǎn)品相比，券商集合理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績不得不“甘敗下風(fēng)”。
再來看券商資管今年以來的業(yè)績情況。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年以來，有數(shù)據(jù)可查的387只券商集合理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為3.3%。其中，71只產(chǎn)品收益為負(fù)，占比為18%。另外，創(chuàng)金穩(wěn)定收益1期B和中山證券金磚1號(hào)收益率達(dá)到20%以上，分別為26%和25.5%。除此之外，還有6只產(chǎn)品收益率超過15%，分別是中銀中國紅穩(wěn)定價(jià)值、國泰君安君得豐一號(hào)次級(jí)、海通月月贏風(fēng)險(xiǎn)級(jí)、東方紅-先鋒7號(hào)、光大收益型五期B、平安證券中小盤。
值得注意的是，今年以來，有數(shù)據(jù)可查的120只券商小集合產(chǎn)品平均收益率為3.98%。其中，17只產(chǎn)品收益為負(fù)，中航證券的2只產(chǎn)品業(yè)績墊底。另外，有15只產(chǎn)品今年以來收益率超過10%。