近期，去年曾集中爆發(fā)的上海鋼貿(mào)貸款風(fēng)險持續(xù)惡化，多家銀行將鋼貿(mào)商告上法庭。其中最早嘗試鋼貿(mào)貸款的民生銀行尤為引人注目。最近一個月間，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商的案件開庭，涉及23家銀行，其中民生銀行的開庭數(shù)均超過20起。受此消息影響，早盤維持低位震蕩的民生銀行在昨日11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6%左右，有投資者截圖顯示，民生一度居然不能融券。午后，在市場做多的動力加強影響下，才止住跌勢，銀行股大部分翻紅，但民生依然有跌幅1.35%。更有投資者截圖融資融券專戶顯示，民生銀行融券被搶空了。
放貸鋼貿(mào)首吃螃蟹，如今深陷泥淖中
據(jù)報道，民生銀行在2005年左右成為第一個吃螃蟹的銀行。在當(dāng)時鋼貿(mào)商對資金的瘋狂饑渴情況下，放貸給鋼貿(mào)商，利率上浮20%卻越做越大。隨后引來其他銀行蜂擁效仿。但最近一個月，上海共有209起銀行起訴鋼貿(mào)商案件開庭，其中民生銀行開庭數(shù)超過20起。民生銀行作為最早涉足鋼貿(mào)領(lǐng)域的銀行，如今到底有多少鋼貿(mào)貸款已無從知曉，但其在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深卻已成為業(yè)內(nèi)外共識。
早在去年8月，建行、光大、民生等銀行就已將上海多家鋼貿(mào)企業(yè)告上法庭。據(jù)悉，截止2012年9月5日，上海地區(qū)鋼貿(mào)貸款余額共計1975億元，占全市中資銀行貸款余額的4%，鋼貿(mào)貸款中有275億已轉(zhuǎn)為不良貸款。當(dāng)時民生銀行行長助理兼授信評審部總經(jīng)理石杰就曾向媒體指出，“如果宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣再持續(xù)半年以上，那么鋼貿(mào)行業(yè)的不良貸款可能會大規(guī)模出現(xiàn)。”如今剛好半年過去了，起訴數(shù)量已經(jīng)較去年8月增加了10倍！
據(jù)民生銀行資產(chǎn)監(jiān)控部李子玉介紹，民生銀行在鋼貿(mào)方面主要集中在上海和冶金事業(yè)部，表內(nèi)外余額總計在500億左右。
市場對民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的風(fēng)險早有擔(dān)心。甚至有投資者預(yù)計，民生銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域可能最壞將產(chǎn)生60億左右的壞賬。而2012年度，民生銀行逾期貸款為180億，核銷壞賬僅18億。
金融服務(wù)“創(chuàng)新”是把雙刃劍 民生自釀鋼貿(mào)苦酒
鋼貿(mào)行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，資金需求大；其次，鋼廠在產(chǎn)業(yè)鏈中處于絕對強勢地位，不可能以賒銷方式向鋼貿(mào)企業(yè)供貨，因此鋼貿(mào)商十分依賴外部融資渠道；最后，鋼貿(mào)企業(yè)貨物及資金周轉(zhuǎn)速度快，且經(jīng)營持續(xù)性強，能給銀行帶來可持續(xù)的業(yè)務(wù)量和一定的存款沉淀。
因此，鋼貿(mào)行業(yè)多年來的發(fā)展得益于銀行的支持，而銀行在支持鋼貿(mào)行業(yè)的同時得到規(guī)模和利潤的回報。據(jù)媒體報道，鋼貿(mào)商在銀行貸款，利息上浮30%。一般情況下貸款2000萬，要先把1000萬作為存款放在銀行，之后還要加收兩個點的中間業(yè)務(wù)費。
與此同時，銀行還往往以金融服務(wù)“創(chuàng)新”之角度，無視部分鋼貿(mào)企業(yè)為了博取更高收益過度借債，無視鋼貿(mào)企業(yè)通過鋼材期貨進(jìn)一步放大杠桿。據(jù)報道，一些鋼貿(mào)企業(yè)甚至還將資金從鋼材貿(mào)易挪向房地產(chǎn)、民間借貸等領(lǐng)域，相對鋼貿(mào)業(yè)務(wù)來說這些領(lǐng)域風(fēng)險更大，而且需要長期資金支持，而鋼貿(mào)的負(fù)債基本是短期資金，極易產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險。
有業(yè)內(nèi)人士尖銳的指出，這些原本可以稱之為“極大創(chuàng)新”的金融服務(wù)，卻隨著鋼貿(mào)企業(yè)的盲目擴(kuò)張而讓銀行背負(fù)極大風(fēng)險。民生銀行是首吃“螃蟹”者，參與時間早、合作深，參與的體量也較其他銀行大，在風(fēng)險暴露時成為關(guān)注的焦點也就不足為奇。
風(fēng)險警報解除言之甚早，股價驚魂跳水融券賣出沒機(jī)會
據(jù)上月公布的年報顯示，2012年末，民生銀行集團(tuán)不良貸款余額105.23億元，比年初增加29.84億元，不良貸款比率為0.76%，較上年末提高0.13個百分點，不良貸款和不良貸款率雙升，其中長三角地區(qū)的不良貸款和不良率增速尤為引人注目。
對此，海通證券銀行業(yè)首席分析師戴志鋒向媒體記者明確表示，目前民生銀行在上海地區(qū)的鋼貿(mào)風(fēng)險沒有完全解除。
他認(rèn)為，上海地區(qū)，民生銀行、平安銀行在鋼貿(mào)領(lǐng)域的占比最高，但具體數(shù)額尚無法估計。一旦經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇和資金面寬松這兩大影響因素任何一方面發(fā)生變化，則民生銀行將面臨巨大風(fēng)險。
據(jù)了解，目前對于鋼貿(mào)商想從銀行獲得新的融資已經(jīng)非常困難，即便有房地產(chǎn)作抵押也往往需要通過另外一個非鋼貿(mào)企業(yè)才能拿到貸款，且貸款利率一般在8%以上。顯然，銀行本身也開始意識到了危機(jī)，開始自救。
但一位鋼貿(mào)商向記者表示，“民生銀行由于在鋼貿(mào)貸款上走在前列，做的量比較大，一旦做大，船大難調(diào)頭，一下子不好收手，錢不可能一下子都能要的回來。”另有鋼貿(mào)商還指出，民生銀行低風(fēng)險高收益的“商貸通”，到底有多少鋼貿(mào)貸款和類似鋼貿(mào)貸款，無從知曉，但據(jù)其了解，民生銀行在上海鋼貿(mào)貸款當(dāng)中陷得最深。
昨日上午，當(dāng)鋼貿(mào)貸款危機(jī)來襲消息傳出，民生銀行股價上演了驚魂大跳水一幕。早盤維持低位震蕩的民生銀行在11點左右突然開始放量殺跌，迅速跳水了6%左右，而在民生銀行大跌的帶動下興業(yè)銀行、中信銀行等銀行股均集體下挫，低開后一度企穩(wěn)回升的大盤在銀行股的拖累下再次下探尋找支撐。午后雖有回升，但顯然是受到了別的因素影響，比如建材、房地產(chǎn)以及券商、保險等集體活躍，接二連三的輪番上攻。除了A股跳水，投資者的民生銀行融資融券賬戶昨日也出現(xiàn)了“極品”現(xiàn)象，盤中時分，有投資者貼出其融券賬戶截圖，顯示民生銀行該融券專戶可用26股，但當(dāng)以9.52元準(zhǔn)備賣出時卻被提示“可賣：0股”。換言之，民生銀行沒有了融券，被“捷足先登者”全部搶空了！