年初以來，在經(jīng)濟(jì)增長信心仍不是很足的情況下，機(jī)構(gòu)重點(diǎn)尋找部分成長股獲取超額收益。從一季度以來機(jī)構(gòu)調(diào)研的路線來看，電子行業(yè)、環(huán)保行業(yè)是其重點(diǎn)關(guān)注點(diǎn)。而從這些行業(yè)的相關(guān)個股近期走勢來看，機(jī)構(gòu)也或許已經(jīng)在這些個股上獲取了不錯的收益。
電子環(huán)保行業(yè)遭密集調(diào)研
從上市公司在深交所披露易披露的情況來看，自2013年1月1日以來，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研的公司，主要集中在LED、觸摸屏、智能終端等電子類科技股，同時關(guān)注環(huán)保股。數(shù)據(jù)顯示，1月1日以來，被調(diào)研次數(shù)最多的兩家公司為中興通訊和京東方A，其中中興通訊被調(diào)研16次，而京東方A被調(diào)研13次。按照每月22個工作日測算，京東方A平均約每5天被調(diào)研一次，而二級市場上，其自2012年8月啟動以來，至今仍在震蕩上行。而中興通訊也在逐步震蕩走出底部。
另外，智能終端也受到機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注，其中億緯鋰能、深天馬A、深康佳Ａ被調(diào)研6次，萊寶高科被調(diào)研9次，ＴＣｌ集團(tuán)被調(diào)研8次。這些公司均為智能終端的電池、觸摸屏、外殼構(gòu)件、及智能電視等相關(guān)公司。另外，宇順電子、錦富新材、歐菲光、長盈精密等個股被調(diào)研兩次以上。而環(huán)保領(lǐng)域也受到機(jī)構(gòu)關(guān)注，其中永清環(huán)保被調(diào)研4次，興蓉投資也在機(jī)構(gòu)調(diào)研范圍之內(nèi)。
成長股仍是重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)
“一季報后，一些增長能力較好的成長股就會凸顯其投資價值。雖然目前市場信心不是很足，但確定性較強(qiáng)的行業(yè)，市場會給予其一定的估值溢價。即使在估值穩(wěn)定的情況下，這些個股的業(yè)績也會將股價逐步推高。”一位券商投資經(jīng)理表示，未來依然重點(diǎn)關(guān)注這些增長較強(qiáng)的行業(yè)，尤其是逐步走出低谷的公司。
從一季度這些被機(jī)構(gòu)密集關(guān)注的板塊來看，其整體漲幅較為明顯，比如被機(jī)構(gòu)調(diào)研達(dá)到8次的TCL集團(tuán)，從低位啟動，最低1.76元一路上漲，昨日收盤2.71元。這些公司共同的特點(diǎn)在于一季度業(yè)績較為確定，部分公司有反轉(zhuǎn)的可能。目前板塊估值較高，在大勢不好的情況下，有一定回調(diào)需求，但在回調(diào)后，其較為景氣的增長，會帶動估值再一次抬升。就電子行業(yè)來看，分析師認(rèn)為，一季度電子板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，目前整體估值為38倍左右，已接近高位，年報和一季報的預(yù)期上漲空間已基本兌現(xiàn)，二季度進(jìn)入傳統(tǒng)淡季將出現(xiàn)基于預(yù)期的行情分化。預(yù)計二季度行業(yè)整體將呈現(xiàn)震蕩格局，具備確定成長性領(lǐng)域和主題概念投資的個股（如中大尺寸觸摸屏、高像素攝像頭、蘋果和三星新品進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈備貨周期的相關(guān)組件的上市公司、有機(jī)會切入Google
Glass微投模組的廠商）將延續(xù)一季度的向上趨勢，上行力度面臨一定估值壓力，股價回調(diào)將提供介入機(jī)會。