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新華社發(fā)(俞方平 攝) |
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春節(jié)過后，A股調整不斷。機構分析人士表示，在新的利好政策出臺以及經(jīng)濟數(shù)據(jù)進一步驗證宏觀經(jīng)濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場的主旋律。機構建議，近期可重點關注環(huán)保板塊、智能電網(wǎng)、深圳前海、城鎮(zhèn)化、醫(yī)藥概念股。
震蕩調整成大概率
2月21日，A股開盤沒能延續(xù)前一日的反彈勢頭，反而直接大幅低開，開盤后便直線下挫，跌破20日線，隨后股指弱勢震蕩，并再度殺跌，盤中連個像樣的反抽都沒有，可見多頭被打得沒有還手之力。截至收盤，上證指數(shù)報收2325.95點，下跌71.23點，跌幅達2.97%；深證成指報收9396.11點，下跌249.76點，跌幅達2.59%。這一跌幅不僅創(chuàng)下本輪反彈以來最大跌幅，更是創(chuàng)下15個月以來單日最大跌幅。
中信證券認為，A股在節(jié)后開盤出現(xiàn)連續(xù)調整的原因，一是權重股的獲利盤積累較多，使得權重股在節(jié)后出現(xiàn)獲利回吐。二是本周兩市限售股解禁量的大幅增加也是導致市場表現(xiàn)不理想的重要因素。在A股市場上，一解禁就套現(xiàn)的現(xiàn)象并不少見，加上指數(shù)經(jīng)過之前的上漲后，市場本身有較強獲利了結的需求，資金的流出，對于指數(shù)的前行也是個不利因素。數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)長假后首周，滬深兩市迎來限售股解禁高峰。根據(jù)滬深交易所的安排，節(jié)后首個交易周兩市共有27家公司共計96.82億解禁股上市流通，解禁市值約958億元，目前計算為今年限售股單周解禁次高水平。
興業(yè)證券表示，整體來看，近期指數(shù)上沖動能不足，顯示前期獲利盤逢高減持的壓力較大，在政策層面相對真空的情況下，技術面的壓力對市場走勢暫時起到了主導性影響。不過，這種源自于技術上的調整，其時間與空間勢必不會過大，而從市場資金流動情況來看，在銀行、地產(chǎn)等權重板塊調整的同時，以醫(yī)藥生物為代表的消費股以及業(yè)績成長性較強的中小盤股票仍贏得了資金的青睞，顯示資金并未完全撤離A股，而更多是在市場中進行再配置，指數(shù)的下挫正是這一資金再配置行為的反映。
機構預計，近期市場更多將處于多空相持的震蕩期，在新的利好政策出臺以及經(jīng)濟數(shù)據(jù)進一步驗證宏觀經(jīng)濟復蘇之前，震蕩大概率將成為近期市場的主旋律。
政策面總體有利
機構分析人士表示，國務院總理溫家寶日前主持召開國務院常務會議，研究部署繼續(xù)做好房地產(chǎn)市場調控工作。對此，機構認為，國務院會議沒有出臺新的更為嚴厲的房地產(chǎn)調控措施，只是原有措施的深化和強化，而且同時提出，中國正處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展時期，短期內熱點城市和中心城市住房供求緊張格局難以根本改變，“支持自住需求、抑制投機投資性購房是房地產(chǎn)市場調控必須堅持的一項基本政策。”這就是承認目前一線城市房價的合理性，不再片面強調把房價降下去，強調通過擴大供給的方式緩解供需矛盾，這應該使長期以來籠罩在房地產(chǎn)行業(yè)上空的不確定性有所釋放，今后房地產(chǎn)運行將會更為平穩(wěn)。前期地產(chǎn)股受調控預期影響先于大盤調整，后市可望率先止跌反彈。
北京首證表示，央行周二上午開展了300億元28天期正回購操作，中標利率仍維持在2.75%不變，并未開展任何逆回購操作。這是央行自2012年6月底以來逆回購首次缺席公開市場操作，同時也是8個月來央行首度重啟正回購操作。而從目前情況看，本周凈回籠規(guī)模很可能再創(chuàng)歷史新高。
此外，就在按日通報部分城市空氣質量情況半個多月后，環(huán)保部推出了大氣污染防治的“最嚴”產(chǎn)業(yè)政策。環(huán)保部2月19日確定，將對包括19個省(區(qū)、市)的47個地級及以上城市在內的重點控制區(qū)，對火電、鋼鐵、石化、水泥、有色、化工等六大重污染行業(yè)及燃煤工業(yè)鍋爐的新建項目，火電、鋼鐵、石化工業(yè)以及燃煤工業(yè)鍋爐的現(xiàn)有項目，實施特別排放限值。
銀河證券表示，大氣治污最嚴新政劍指六行業(yè)，將實行特別排放限值，此項政策雖然近期對部分行業(yè)有一定的抑制，但也會激發(fā)節(jié)能環(huán)保行業(yè)的發(fā)展。
關注相關概念股
在操作上，機構分析人士建議穩(wěn)健型投資者可逢低關注滯漲股，激進型投資者在控制倉位的前提下，重點關注環(huán)保板塊、智能電網(wǎng)、深圳前海、城鎮(zhèn)化、醫(yī)藥概念股。
東吳證券表示，具體而言，因近期霧霾天氣影響巨大，兩會一定會對環(huán)保問題更加重視，并提出解決措施，這是環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機會。城鎮(zhèn)化也是節(jié)后行情應重點關注的機會。新型城鎮(zhèn)化是我國未來經(jīng)濟新的增長點。由于我國大力發(fā)展新型城鎮(zhèn)化，水泥、地產(chǎn)、建工機械等板塊有望因此受益。此外，前海地區(qū)不僅具有良好的海陸空交通條件和突出的綜合交通優(yōu)勢，而且在粵港澳區(qū)域內具有重要戰(zhàn)略地位，深港合作使前海具備了一個不可復制的優(yōu)勢。因此深圳前海概念股值得關注。
中信證券表示，智能電網(wǎng)屬于電網(wǎng)的智能化，其核心內涵是電網(wǎng)的信息化、數(shù)字化和自動化，智能電網(wǎng)的發(fā)展涉及眾多行業(yè)，它兼容利用通訊、IT、能源、新材料、傳感器等產(chǎn)業(yè)技術，它的發(fā)展能夠有效帶動國內眾多高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在資本市場受到高度重視，會產(chǎn)生不錯的交易性機會。
機構同時認為，醫(yī)藥行業(yè)受益民生改革也是值得投資者關注的標的。機構分析人士認為，我國將會更加關心人民群眾的身體健康，所以醫(yī)藥概念股有望因此收益。從醫(yī)藥行業(yè)的環(huán)境上看，新醫(yī)改和“全民醫(yī)保”帶來的擴容將在今后很長一段時間內拉動醫(yī)藥市場的增長。醫(yī)保擴容主要表現(xiàn)為以下三方面：一方面是覆蓋面的擴大，一方面是降低結余率，一方面是提高報銷水平。在即將召開的兩會中，醫(yī)藥行業(yè)有望被重點提及，所以醫(yī)藥板塊后市還是值得期待。