“貨幣基金持有三天，居然還虧損了。”昨日有投資者抱怨，上周五其用股票賬戶上的閑置資金通過廣發(fā)證券在二級(jí)市場(chǎng)上買入華寶添益19萬元，持有了三天，居然賬面上還虧損了130元，覺得實(shí)在納悶。原本是想讓賬戶上的存量資金盤活起來，而不是趴在賬戶上睡大覺，只享受0.35的活期存款利益，可沒想到，不僅活期收益沒享受到，居然本金還虧損了130塊。
大部分券商都要收傭金
“這個(gè)貨幣基金成為一個(gè)虧損的貨基，并不適合保證金閑錢買入啊！”該投資者直言。“之前看報(bào)道說，這個(gè)基金是沒有交易費(fèi)用的，就算是溢價(jià)交易，但有三天的收益，至少應(yīng)該能持平啊。”
公開資料顯示，華寶興業(yè)現(xiàn)金添益是首只上市交易型貨幣基金，投資者既可以通過場(chǎng)內(nèi)申購、贖回基金份額，又可如同股票一樣在二級(jí)市場(chǎng)上買入、賣出基金份額。記者在華寶興業(yè)的官網(wǎng)也看到，公司在宣傳該產(chǎn)品時(shí)也直稱，“用股票賬戶中的‘沉睡’資金投資該基金，既可實(shí)現(xiàn)股票與貨幣基金之間‘T+0’轉(zhuǎn)換，提升閑置資金的使用效率，并享受貨幣基金的收益”，且“認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)和贖回費(fèi)均為0”。
而貨幣基金并不投股票，全部都是用來投資現(xiàn)金、通知存款、短期融資融券等，相當(dāng)于高流動(dòng)性的現(xiàn)金管理工具，幾乎沒有虧損的可能。那到底是什么導(dǎo)致了上述投資者的虧損？
記者也致電華寶興業(yè)了解相關(guān)情況。公司內(nèi)部人士對(duì)《投資快報(bào)》記者表示，根據(jù)上交所的指導(dǎo)意見，該基金屬于固定收益類品種，并非交易的ETF基金，上交所是暫免了該基金的交易經(jīng)手費(fèi)和交易單元流量費(fèi)，但部分券商還是對(duì)該基金收取了少量的傭金。
“這個(gè)傭金都很低的，一般是在十萬分之一到十萬分之五之間。”華寶興業(yè)內(nèi)部人士昨日對(duì)《投資快報(bào)》記者稱，“目前有近20家券商對(duì)華寶添益是免收傭金的，目前我們還在努力和各大券商談合作，爭(zhēng)取更多的券商對(duì)該產(chǎn)品實(shí)施零傭金。”
華寶興業(yè)2月4日發(fā)布的公告也顯示，截至目前共有18家券商已將華寶添益的交易傭金設(shè)置為零，但以中小型券商為主。大型券商只有海通證券、華泰證券和申銀萬國三家，其余15家都是中小型券商，如長江證券、方正證券、廣州證券等等。
小心溢價(jià)交易
除了被收取傭金外，上述投資者虧損的原因還有就是可能是溢價(jià)交易。華寶添益自1月28日登陸上交所以來，交投持續(xù)活躍，上市首日交易量就達(dá)到了6.1億元，前四天的交易量合計(jì)16.52億元，日均成交量逾4億元。
理論上說，華寶添益的二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格應(yīng)在凈值100元/份上、下微幅波動(dòng)，原因是華寶添益一級(jí)市場(chǎng)可申贖、二級(jí)市場(chǎng)可買賣，申贖價(jià)格固定為凈值100元/份，買賣價(jià)格則與股票一樣由市場(chǎng)供求決定，這也是華寶添益與傳統(tǒng)貨幣基金最大的差異。
但實(shí)際上，記者發(fā)現(xiàn)，華寶添益上市以來，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)高于100元/份，處于溢價(jià)狀態(tài)。不過申銀萬國研究所金融工程部總監(jiān)楊國平分析稱，投資者在二級(jí)市場(chǎng)買入華寶添益即可享受當(dāng)天收益，賣出則不享受當(dāng)天收益，實(shí)際資金交割發(fā)生在交易次日，因此賣出的投資者實(shí)際將以高于凈值的價(jià)格賣出，買入的投資者也會(huì)以高于凈值的價(jià)格買入，即合理成交價(jià)格會(huì)高于凈值。
另外，值得注意的是，華寶添益每天的收益率都結(jié)轉(zhuǎn)在場(chǎng)外賬戶，只有等到收益率累積到1份，也就是100塊的時(shí)候才會(huì)自動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)到場(chǎng)內(nèi)賬戶。因此投資者在自己的股票賬戶中，一般是查看不到該貨基的收益情況。但如果投資者賣出當(dāng)天，場(chǎng)外的累積收益不及1份時(shí)，這部分收益也會(huì)以現(xiàn)金的形式自動(dòng)轉(zhuǎn)回到投資者的股票賬戶中，但需要滯后一兩天的時(shí)間。
不過，分析人士認(rèn)為，貨幣基金的收益率本來就很低，好的貨基年化收益率也比一年定存高不了一個(gè)點(diǎn)，如果還收取傭金啥的，就實(shí)在太不劃算了。并且股票賬戶中的閑置資金，投資者隨時(shí)都有可能用來購買股票，持有貨基金的時(shí)間并不長，如果是收取傭金的貨幣基金，那就并不是投資者保證金的好去處。
該分析人士還提醒投資者，在面對(duì)基金公司的創(chuàng)新產(chǎn)品，很多券商步伐都頗為落后。在被收取交易傭金的時(shí)候，券商往往按原來定的標(biāo)準(zhǔn)提取。就比如上述投資者，通過廣發(fā)證券在二級(jí)市場(chǎng)上購買華寶添益。如果按照華寶興業(yè)的說法，券商傭金不超過十萬分之五，那19萬元的交易金額，傭金應(yīng)該是不超過10元。但廣發(fā)證券在交易時(shí)卻按照萬分之六的費(fèi)率扣了其114元的傭金，這也是導(dǎo)致其賬戶虧損的主要原因。因此投資者一定要留意清楚，否則容易吃了啞巴虧。