根據滬深證券交易所發布的通知，自1月31日起，滬深兩市融資融券標的股票總量擴大至500只。擴容后，滬市由原來的180只增至300只，其中新入選163只，剔除43只；而深市標的股亦從98只增至200只，其中入選113只，剔除11只。今年以來，融資融券業務規模突破了1100億元，目前融資融券余額占A股流通市值的比重僅0.60%，仍有巨大的增長空間。值得一提的是，此次融資融券標的股擴容后，中小板和創業板標的股票數量大幅增加，統計顯示，“兩融市場”的中小盤個股今年以來跑贏大盤的個股多達40只。
“兩融”市場仍以融資做多為主
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，截至2月1日，滬深兩市融資余額1121.46億元，融券余額39.15億元，市場仍以融資做多為主。
統計顯示，截至2月1日，滬深兩市共260只股融資余額超1億元，其中廣匯能源（389121.03萬元）、民生銀行（359679.54萬元）、
浦發銀行（259640.37萬元）、
包鋼稀土（240582.24萬元）、中國平安（224864.14萬元）、中信證券（198304.28萬元）、貴州茅臺（126735.01萬元）、招商銀行（121409.73萬元）、海通證券（111410.51萬元）、光大銀行（111149.75萬元）、
廣發證券（109864.02萬元）和遼寧成大（104851.06萬元）等個股融資余額均超億元。
由于受到融資買入的原因，不少個股今年以來累計漲幅均超10%，例如冠豪高新、民生銀行、招商證券、中國衛星、興業銀行、伊利股份、方大炭素、海通證券、特變電工、中信銀行、康美藥業、浦發銀行、中恒集團、中信證券、光大銀行、太平洋、華泰證券、華夏銀行、海南橡膠、南京銀行、三一重工、海螺水泥、交通銀行、北京銀行、同仁堂、馳宏鋅鍺、農業銀行、中國平安、長江電力、江西銅業、西南證券、鵬博士、光大證券和興業證券等等。
此外，包括萬科A（27家）、山西汾酒（24家）、保利地產（24家）、格力電器（24家）、煙臺萬華（23家）、海螺水泥（23家）、招商地產（23家）、貴州茅臺（23家）、五糧液（23家）、大北農（22家）、伊利股份（22家）、民生銀行（22家）、蘭花科創（21家）、瀘州老窖（21家）、中國神華（20家）、許繼電氣（19家）、國電南瑞（18家）、中國國旅（18家）、烽火通信（18家）、長城汽車（18家）、中國南車（18家）、宇通客車（18家）、桑德環境（17家）、永泰能源（17家）、七匹狼（17家）、潞安環能（17家）、中國化學（17家）、青島海爾（17家）、金地集團（17家）、上汽集團（17家）、中聯重科（17家）、長安汽車（16家）、中國聯通（16家）、天士力（16家）、金螳螂（16家）、報喜鳥（16家）在內的融資融券標的股均有15家以上機構給予“買入”評級。
40只中小盤股跑贏大盤
此次“兩融”標的股票擴容，中小板和創業板標的股票數量大幅增加，其中中小板股票由18只增加到66只，另有吉峰農機、機器人、華誼兄弟、碧水源、燃控科技和蒙草抗旱6只創業板股票首次納入“兩融”標的。
本次1月31日擴容的中小板標的股中，僅有美邦股份、景興紙業、濱江集團和山西證券4股的流通股本超過10億股，但是流通股本不足4億股則多達19只。歐菲光流通股本最小，僅僅只有8269.09萬股，衛星石化、東方園林也只有1億股流通股本。
而統計顯示，截至2月1日，200只中小板和創業板“兩融”標的股中有104股年內跑贏大盤，其中，貝因美、大族激光、上海萊士、科華生物、萊寶高科、杰瑞股份、信立泰、雙鷺藥業、軟控股份、蒙草抗旱、衛星石化、機器人、寧波銀行、東華科技、比亞迪、寶莫股份、三花股份、山西證券、桂林三金、科倫藥業、燃控科技、華蘭生物、云南鍺業、羅萊家紡、聯化科技、華誼兄弟、康得新、圣農發展、中泰化學、精功科技、盾安環境、東方園林、金風科技、輝隆股份、蘇寧電器、獐子島、歐菲光、東方鋯業、漢鐘精機和西部證券等40中小盤股跑贏大盤。
此外，統計顯示，包括中航地產、中聯重科、億城股份、南風化工、平安銀行、寧波銀行、順發恒業、江鈴汽車、廣宇發展、五糧液、新興鑄管、徐工機械、瀘州老窖、福星股份、美邦服飾、萬科A、報喜鳥、深圳機場、合肥百貨、平莊能源、新希望、格力電器、濱江集團、金融街、新和成、大族激光、中南建設、勁嘉股份、中天城投、蘇寧電器、深振業A、興蓉投資、榮盛發展、洋河股份、濰柴動力和華僑城A等個股在內的中小板和創業板“兩融”標的股市盈率均低于15倍。
融資買入扎堆四行業
據《證券日報》市場研究中心統計顯示，截至2月1日，滬深股市融資余額總計1121.46億元。其中，金融服務股融資余額達304.76萬元；有色金屬股融資余額達105.95億元；房地產股融資余額達101.8億元；采掘股融資余額達70.76億元，位居融資余額的前列。
金融服務
融資余額304.76億元
據《證券日報》市場研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬一級行業23個行業中，金融服務行業的融資余額累計為304.76億元；融券余額累計為19.32億元；融資融券余額累計為324.08億元。
從行業個股看，民生銀行、浦發銀行、工商銀行、興業銀行、中國平安、中信證券等融資余額位居整體融資融券個股中的前列。其中，民生銀行融資余額達35.97億元。
廣發證券建議繼續對銀行股保持積極關注。隨著經濟見底及行業業績底的趨近，市場對銀行股估值提升的預期逐漸加強，近期銀行股也出現較大幅度上漲。從估值角度看，對資產質量、融資壓力擔憂緩解后的銀行股估值相比歷史水平依然處于低位。2013年2月，由于節后流動性回籠及2月單月新增信貸增量下降，行業可能出現階段調整，但依然看好行業在季報業績刺激下的表現。建議繼續對銀行股保持積極關注，推薦組合為：民生銀行、興業銀行、招商銀行、浦發銀行、寧波銀行。
有色金屬
融資余額105.95億元
據《證券日報》市場研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬一級行業23個行業中，有色金屬行業的融資余額累計為105.95億元；融券余額累計為2.07億元；融資融券余額累計為108.02億元。
從行業個股看，包鋼稀土融資余額達24.06億元；銅陵有色融資余額達4.88億元；錫業股份融資余額達2.98億元；云南銅業融資余額達2.29億元；南山鋁業融資余額達2.02億元。
中銀國際預計短期內基本金屬價格將會以穩為主。目前貴金屬和基本金屬中，相對看好中金嶺南、錫業股份和山東黃金；金屬新材料和稀有金屬公司中，相對看好云南鍺業和廈門鎢業。
房地產
融資余額101.8億元
據《證券日報》市場研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬一級行業23個行業中，房地產行業的融資余額累計為101.8億元；融券余額累計為2.8億元；融資融券余額累計為104.61億元。
從行業個股看，保利地產融資余額達9.39億元；金融街融資余額達6.37億元；萬科A融資余額達5.78億元；金地集團融資余額達4.27億元；招商地產融資余額達4.06億元。
中航證券認為，房地產市場從2012年11月份開始轉好，與2012年央行總資產增速、M2增速較低相背離。利率取代M2成為影響行業的主要因素之一，隨著通脹超預期增長，利率提升、貨幣政策從緊可能對行業有較大影響。
同時，行業仍然面臨整體庫存較高、流動性有可能收緊的沖擊，因此，市場仍然將繼續分化，行業沒有整體的投資機會，策略仍然是從區域市場冷熱和企業競爭優勢的角度精選個股，推薦配置陸家嘴、北京城建、首開股份、金地集團、萬科A、保利地產、招商地產和華夏幸福。
采掘
融資余額70.76億元
據《證券日報》市場研究中心數據統計顯示，截至2月1日，申萬一級行業23個行業中，采掘行業的融資余額累計為70.76億元；融券余額累計為1.8億元；融資融券余額累計為72.56億元。
從行業個股看，蘭花科創融資余額達6.71億元；潞安環能融資余額達4.29億元；中國神華融資余額達5.92億元；大同煤業融資余額達1.37億元；平煤股份融資余額達2.31億元。
齊魯證券認為，近期下游鋼鐵需求回升以及庫存見底、鋼企補庫及節后鋼鐵消費旺季等多利好因素疊加，冶金煤價格還將繼續上漲。而寶鋼等鋼企出臺2—3月提價措施將提升冶金煤及無煙煤價格上漲空間。短期影響煤炭股走勢的主要因素是下游行業需求變化以及安全整頓的力度。礦難因素將繼續影響冶金煤及無煙煤的供給彈性。建議在近期調整中關注行業性投資機會，首選冶金煤和無煙煤子行業，同時警惕2012年年報業績下滑超預期的個股。建議配置：永泰能源、冀中能源、陽泉煤業、潞安環能、蘭花科創、昊華能源。
廣匯能源
凈利潤同比預增100%
截至2月1日，廣匯能源融資余額為38.91億元，融資余量為2.5億股，融券余額為0.34億元，融券余量為0.019億股，融資融券余額為39.25億元。廣匯能源最新收盤價為17.92元。
公司已形成以LNG、煤炭、石油為核心產品，能源物流為支撐的天然氣液化、煤化工、石油天然氣勘探開發三大能源業務，成為中國最大的陸基LNG能源供應商和跨國經營的能源公司，在陸地非管輸LNG的市場占有率行業第一。
公司預計2012年凈利潤同比增長100%-120%以上。預計四季度公司業績環比大幅增長，主要系隨著哈密新能源與吉木乃LNG建設項目的全面投產，可新增煤化工產品市場銷售，LNG市場規模不斷擴大，有力支持了公司的能源業務發展。另，轉讓伊吾能源9%股權，預計對公司2012年貢獻凈利潤9.89億元。1-9月公司取得投資收益3.98億元，同比增長217.16%，主要是轉讓新疆亞中物流商務網絡有限責任公司股權所致。
民生銀行 去年凈利3.76億元
截至2月1日，民生銀行融資余額為35.97億元，融資余量為4.8億股，融券余額為3.53億元，融券余量為0.31億股，融資融券余額為39.5億元。民生銀行最新收盤價為11.23元。
公司是中國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行，多種經濟成份在中國金融業的涉足和實現規范的現代企業制度，使公司有別于國有銀行和其他商業銀行。
近日，公司控股的民生加銀基金收到證監會關于核準民生加銀基金管理有限公司設立子公司的批復，同意民生加銀基金設立全資子公司。子公司名稱為民生加銀資產管理有限公司，注冊資本為5000萬元，業務范圍為特定客戶資產管理業務以及中國證監會許可的其他業務。
公司近日公布了業績快報，公司2012年1-12月公司每股收益1.34元，每股凈資產5.75元，凈資產收益率25.24%；實現營業收入10.31億元，同比增長25.16%，實現凈利潤3.76億元，同比增長34.51%。公司各項存款總額為1.93萬億元，同比增長17%；各項貸款總額為1.38萬億元，同比增長15%；不良貸款率為0.76%，同比上升了0.13個百分點。
浦發銀行 估值仍處于較低水平
截至2月1日，浦發銀行融資余額為25.96億元，融資余量為2.7億股，融券余額為1.51億元，融券余量為0.13億股，融資融券余額為27.48億元。浦發銀行最新收盤價為11.95元。
公司股東中上海國際信托、國鑫投資為上海國際集團的控股子公司，2012年上半年，公司合并持股第一大股東為上海國際集團沒有發生變更；實際控制人為上海市國資委。
公司近期公布業績快報，2012年1-12月公司每股收益1.831元，每股凈資產9.519元，凈資產收益率20.93%；實現營業收入826.17億元，同比增長21.64%，實現凈利潤341.61億元，同比增長25.20%。相關數據未經會計師事務所審計。另外，截至2012年底，公司(不含子公司)已在全國設立37家直屬分行，824個營業網點，全年新設網點83個；按五級分類口徑，公司不良貸款率為0.58%，比2011年底上升了0.14個百分點。
瑞銀證券看好公司的穩健經營以及與中移動戰略合作帶來的協同效應，且目前公司估值仍處于較低水平，維持公司“買入”評級，并繼續將其作為主要推薦公司之一。
包鋼稀土 稀土行業的龍頭老大
截至2月1日，包鋼稀土融資余額為24.06億元，融資余量為0.69億股，融券余額為0.55億元，融券余量為0.016億股，融資融券余額為24.61億元。包鋼稀土最新收盤價為34.16元。
公司以開發利用白云鄂博稀土礦山為使命，有稀土選礦、冶煉分離、深加工、應用產品、科研等完善的稀土工業體系，能生產稀土原料、稀土功能材料、稀土應用產品等門類齊全的稀土產品。
公司上周公告稱，預計公司2012年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降50%-60%，上年同期歸屬于上市公司股東的凈利潤為34.78億元，每股收益為1.436元（以2011年度10送10后總股本計算）。預減系2012年公司原輔材料采購成本有所上升，各類稀土產品價格同比大幅下降，市場成交量同比減少，使得公司全年業績下降。
群益證券預計2013年稀土下游低迷的態勢難有大的好轉，公司業績有繼續衰退的風險。預計2013年和2014年市盈率為194倍和178倍，下調評級至“中性”。
興業銀行 去年凈利347億元
截至2月1日，興業銀行融資余額為22.96億元，融資余量為1.43億股，融券余額為1.84億元，融券余量為0.089億股，融資融券余額為24.8億元。興業銀行最新收盤價為20.65元。
興業銀行是我國首批股份制商業銀行之一，是一家全國性商業銀行，成立于1988年8月，總行設在福建省福州市。
公司近期公布業績快報稱，公司2012年1-12月公司每股收益3.22元，每股凈資產13.35元，凈資產收益率26.64%；實現營業收入876.21億元，同比增長46.35%，實現凈利潤347.08億元，同比增長36.08%。2012年公司盈利能力持續增強，運營效率不斷提高，資產質量保持穩定，綠色金融和銀銀合作等特色業務深入推進，取得良好的經營業績。
平安證券分別上調了2012年至2014年盈利預測7.6%、6.4%、6.9%，年每股收益分別為3.22元、3.23元、3.87元。業績超預期、基本面持續向好，維持“推薦”評級。