臨近年底，商業銀行為“沖刺”存款規模，紛紛提高產品預期收益率。最新數據顯示，商業銀行人民幣理財產品預期收益率從11月下旬開始走高，其中，1個月左右期限產品(30至35天)預期收益率顯著回升31個基點，達4.19%，預期收益率在5%以上的理財產品在市場上也并不少見。伴隨著這一輪攬儲大戰，理財產品市場也迎來一輪投資機會。

　　理財產品收益率凸顯“年末效應”

　　今年7月以后，中短期理財產品收益率大多維持在3%至4%之間，不過銀率網提供給《經濟參考報》的數據顯示，商業銀行人民幣理財產品預期收益率從11月下旬開始走高，表現出明顯的年末效應。
　　截至12月19日，3個月以內的短期理財產品預期收益率較一個月前(11月16日)普遍回升。其中，1個月左右期限產品(30至35天)預期收益率顯著回升31個基點，達4.19%；2個月、3個月和6個月期限的產品預期收益率也分別回升16個基點、18個基點和11個基點，達4.41%、4.50%和4.67%。
　　記者還發現，接近年末，市場上也涌現出不少預期收益率在5%以上的理財產品。民生銀行——非凡資產管理季增利057期人民幣產品為非保本浮動收益型，從12月18日至12月20日銷售，理財期限90天，投資起始金額為5萬元，而預期年化收益率達5.1%。哈爾濱銀行日前在銷售中的丁香花理財富贏201212號一期A款人民幣產品投資起始金額也為5萬元，產品期限93天，而預期年化收益率則高達5.7%。
　　據銀率網數據庫顯示，11月平安銀行發行聚財寶強債A計劃系列的理財產品投資期限均在3個月以上，預期年化收益率在4.7%至4.8%之間。而進入12月以來，上述系列投資期限在2個月以下的短期產品，預期年化收益率均達到5%的較高收益率。另外，這些理財產品的購買起點均為5萬元人民幣。銀率網理財產品分析師指出，以往想要購買這類收益較高、風險較小的產品，購買門檻都在50萬元甚至更高。

　　貸存比沖刺催熱攬儲大戰

　　興業銀行首席經濟學家魯政委撰文指出，“根據現有數據，目前銀行全行業貸存比大約為69%，遠遠高于2009年年中的65%。而就是在2009年年中全行業貸存比僅為65%的時候，就已有不少銀行貸存比吃緊導致信貸增長乏力，為此，監管部門在當時還特地允許部分銀行可以突破法律規定的75%的貸存比限制。隨著經濟復蘇，在2010年上半年，監管機構要求所有‘超標’必須調回到75%的界限以內。”
　　盡管銀監會從去年起要求商業銀行“日均”貸存比不得高于75%。但是日均貸存比監管的具體做法是銀行向監管部門提供的月度報表里新增日均貸存比一欄，但并不是真正的日均上報數據，因此銀行月末、季末攬儲沖動仍然很大。
　　家住北京的李女士是某國有大型銀行的貴賓客戶，她對《經濟參考報》記者說，她在該銀行購買的一款理財產品將在12月26日到期，但是理財經理和她說到期后“錢先別動”，銀行馬上就會推出收益率更高的產品，到時候可以繼續買。
　　銀率網分析師指出，每年12月對于銀行來說，是最關鍵的“業績沖刺”階段。而吸引客戶最好的辦法則是通過提高產品收益率，將客戶的資金轉移到自家銀行。
　　攬儲大戰愈加白熱化，而短期理財產品更是攬儲的“利器”，業內人士指出，很多跨越年關的短期理財產品都會在12月集中推出。根據銀率網數據庫的數據，11月初至今，各周發行量基本保持穩定于630款左右，波動不大，但短期化特征較明顯。3個月以內期限的短期產品所占比例由1個月前的53%升至60%以上，其中數量增長最快的是2至3個月期理財產品，所占比例由1個月前的19%提高至接近三成。

　　理財市場迎來一波投資機會

　　“季末年末是重要的監管考核時點和財務報表窗口期，許多銀行會在此期間會通過提高理財產品預期收益率以加大吸儲力度，從收益率角度看，是購買理財產品的較好時機。”銀率網分析師在接受《經濟參考報》記者采訪時說。
　　不過，該分析師也提醒投資者，由于距離春節長假不到兩個月，購買理財產品時建議留意產品到期時間，避免選擇在長假期間到期的產品。另外，理財產品多數期限較短，且募集期間只有活期收益、到期后的清算期不付息，名義上的高收益可能會因此類日期損耗而大打折扣，因此在關注收益率的同時，還要注意減少閑置天數，讓資金盡快產生收益。
　　另外，面對眾多高收益的產品，銀率網還提醒投資者，通過近期銀行的各種發生道德風險的代銷或“飛單”事件可以看出，在銀行購買的產品也存在風險，建議投資者不要輕易相信客戶經理對高收益的鼓吹，在購買產品前仔細審核所購買產品是否是該銀行的產品，或者通過第三方渠道進行核實；其次，充分了解產品的收益與風險匹配度；第三，要做到檢查產品說明書以及相關證件，看清銀行公章。