當前基金投資面臨從傳統(tǒng)公募產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理轉型，基金銷售也面臨從交易通道式的產(chǎn)品銷售向以客戶為中心、多產(chǎn)品理財配置的投資顧問模式轉型。
　　“作為基金行業(yè)的兩架馬車，基金投資和基金銷售都面臨重要轉型。”證監(jiān)會基金部處長李瑩18日在北京表示，當前基金投資面臨從傳統(tǒng)公募產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理轉型，基金銷售也面臨從交易通道式的產(chǎn)品銷售向以客戶為中心、多產(chǎn)品理財配置的投資顧問模式轉型。
　　李瑩是在參加昨日由和訊網(wǎng)主辦的基金高峰論壇上做出上述表述的。她認為，基金行業(yè)經(jīng)過10年的發(fā)展，基金投資人仍以散戶為主，市場買方力量過于薄弱。為促進市場的均衡發(fā)展，基金銷售需要從基金管理人的代理人這一賣方角色，向基金投資人的投資顧問這一買方角色進行戰(zhàn)略轉型，這一變化也是市場分工逐步專業(yè)化、直接融資體系產(chǎn)業(yè)鏈不斷延伸的必然需求。
　　今年6月，證監(jiān)會主席郭樹清在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會成立大會上指出，我們需要一個強大的財富管理行業(yè)，而國內外經(jīng)驗表明，專業(yè)的財富管理能夠以市場化的方式把社會資本集中起來，在實體經(jīng)濟不同領域和企業(yè)發(fā)展的不同階段進行資本的優(yōu)化配置，從而把資源引導到國民經(jīng)濟最需要和最有競爭力的環(huán)節(jié)。
　　談到基金行業(yè)向財富管理行業(yè)轉型，李瑩表示，負責資源優(yōu)化配置的基金投資業(yè)務面臨從傳統(tǒng)公募基金產(chǎn)品投資向全面資產(chǎn)管理業(yè)務轉型，負責集中社會資本的基金銷售業(yè)務就面臨從產(chǎn)品通道向以投資人為中心的多產(chǎn)品理財配置的投資顧問業(yè)務轉型。隨著基金產(chǎn)品審核通道制的取消和資產(chǎn)管理業(yè)務的全面放開，都將使普通投資人更需要依賴專業(yè)投資顧問，為其量身訂做理財解決方案。
　　在這方面，李瑩認為基金轉型面臨兩個有利的條件：一是基金法的修訂為行業(yè)的轉型創(chuàng)造了法律條件，有望為基金銷售機構向以投資人為重要的買方市場轉型；二是電子商務業(yè)務的快速發(fā)展為整個行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了技術條件。
　　此外，針對日益龐大的基金代銷機構，李瑩還指出，各類基金銷售機構在開展業(yè)務的時應堅持以投資人合法權益為中心，堅持銷售適應性原則，加強投資人資金安全保障和銷售風險防控，監(jiān)管層也將以保護投資人權益為核心加強監(jiān)管，建立以防止非法銷售和銷售誤導為重點的投資者保護體系。