華夏銀行、工商銀行先后被曝“員工私賣理財產(chǎn)品巨虧”，使理財產(chǎn)品的風(fēng)險被推到了輿論的風(fēng)口浪尖。
銀率網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，今年共有152款銀行理財產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期最高收益率。但昨日（12月17日），《每日經(jīng)濟新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在宣傳和出售過程中，銀行鮮有提示風(fēng)險的，甚至一些理財產(chǎn)品的實際投資領(lǐng)域或與掛鉤指標(biāo)無關(guān)。
記者發(fā)現(xiàn)，南洋商業(yè)銀行發(fā)行的“匯益達(dá)I號”匯率掛鉤保本結(jié)構(gòu)性人民幣系列理財產(chǎn)品，最高預(yù)期收益是6%，但其客戶經(jīng)理坦言，“從發(fā)行第一期開始，收益率都落在中間這檔”。該行另一位理財經(jīng)理則透露，該產(chǎn)品對外宣稱收益掛鉤歐元兌美元匯率，其實主要是投資銀行間的同業(yè)拆借、央票和債券回購，等于掛了一個“假結(jié)構(gòu)”。
152款未達(dá)預(yù)期最高收益
今年以來，銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行量繼續(xù)保持高速增長。
據(jù)普益財富統(tǒng)計，截至9月30日，國內(nèi)各銀行共發(fā)行22912款理財產(chǎn)品，其中，人民幣理財產(chǎn)品發(fā)行21026款，占九成以上。12月3日~12月7日這一周內(nèi)，共有63家商業(yè)銀行發(fā)行理財產(chǎn)品561款，到期產(chǎn)品400款。
銀率網(wǎng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月，銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品24986款，其中有152款未達(dá)到最高預(yù)期收益率，大部分是中小銀行和外資行發(fā)行的預(yù)期收益較高的產(chǎn)品。
銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，僅11月到期的就有21款理財產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期最高收益。其中有6款是南洋商業(yè)銀行的“匯益達(dá)I號”匯率掛鉤保本結(jié)構(gòu)性人民幣系列理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為6%，實際收益率只有4.35%~4.5%。
南洋商業(yè)銀行官方網(wǎng)站上刊登的宣傳稿稱，今年陸續(xù)推出了219款保本型結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，目前該類產(chǎn)品的到期平均收益率達(dá)到4.79%，對未達(dá)到最高收益率的產(chǎn)品只字未提。
該行官網(wǎng)顯示，期限為47天，20萬元起的“匯益達(dá)I”理財產(chǎn)品收益率為6%、4.35%、1.2%三個檔次。
《每日經(jīng)濟新聞》記者以客戶身份咨詢該產(chǎn)品時，南洋商業(yè)銀行北京分行某支行的客戶經(jīng)理表示：“我們這個產(chǎn)品安全性很高，是保本保息的，從發(fā)行第一期開始，收益就落在中間那檔。因為歐元兌美元波動0.005是很容易達(dá)到的。”
掛鉤產(chǎn)品實際未掛鉤？
“最高預(yù)期收益從來沒有條件達(dá)到過”，上述南洋商業(yè)銀行北京分行某支行客戶經(jīng)理坦言，因為要達(dá)到最高收益6%，就要掛鉤期內(nèi)歐元兌美元達(dá)到或高于期初價格的0.5%，這幾乎是不可能的。
南洋商業(yè)銀行另一支行的理財經(jīng)理道出了另一個秘密：“它對外是匯率掛鉤的人民幣理財產(chǎn)品，收益掛鉤歐元兌美元的匯率，其實主要是投資銀行間的同業(yè)拆借、央票和債券回購。等于說，掛了一個歐元兌美元匯率的"假結(jié)構(gòu)"。”
在被問及此款產(chǎn)品的投資方向時，該行另一位客戶經(jīng)理告訴記者，“產(chǎn)品說明書里說的是投資于外匯掛鉤的相關(guān)金融衍生品，但具體投資什么不太清楚。”
對于上述說法，一家國有大行的理財經(jīng)理表示詫異，稱這樣的情況沒聽說過，一般情況是，收益跟什么指標(biāo)掛鉤，就會投資與此相關(guān)的產(chǎn)品。
東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示，結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品本身就要承擔(dān)風(fēng)險，收益沒達(dá)預(yù)期很正常。但銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品和基金等其他產(chǎn)品相比，的確存在信息披露不完善，特別是產(chǎn)品投向披露不完全的問題。