備受關(guān)注的首批RQFII已經(jīng)運(yùn)作近一年的時(shí)間了，但從業(yè)績(jī)來(lái)看，表現(xiàn)差強(qiáng)人意。表現(xiàn)最好的是易方達(dá)人民幣固定收益基金，從去年2月底運(yùn)作到12月10日，不到一年的時(shí)間，實(shí)現(xiàn)收益5.12%。
不過(guò)績(jī)優(yōu)基金還是獲得了全球投資者認(rèn)可，正在積極擴(kuò)募。其中投資業(yè)績(jī)最好的“易方達(dá)人民幣固定收益基金”，早在7月底已宣告達(dá)到11億元額度上限，目前正在申請(qǐng)新增額度。
首批RQFII整體表現(xiàn)一般
從去年12月16日央行、證監(jiān)會(huì)、外管局公布RQFII試點(diǎn)辦法以來(lái)，RQFII已歷經(jīng)兩輪發(fā)展了。首批21只RQFII主要投資于內(nèi)地債券市場(chǎng)，初期所獲額度共計(jì)200億元，其中12只券商系共100億元，9只基金系共100億元。
首批RQFII產(chǎn)品大多在今年2月底到3月初投入運(yùn)作，不過(guò)彭博數(shù)據(jù)顯示，截至12月10日，首批RQFII整體表現(xiàn)差強(qiáng)人意，平均收益率僅2%。收益冠軍為“易方達(dá)人民幣固定收益基金”，運(yùn)作不到一年累計(jì)收益率（機(jī)構(gòu)類）已達(dá)5.12%，年化收益率超6%。
此外，南方、華夏旗下的RQFII產(chǎn)品表現(xiàn)也不錯(cuò)。即
“南方神州人民幣基金”，自2月22日運(yùn)作以來(lái)，目前收益率為4.52%。“華夏精選人民幣債券基金”2月21日至今，收益率也有3.9%。
根據(jù)彭博數(shù)據(jù)，截至12月10日，除上述三只產(chǎn)品外，其余6只基金系債券類RQFII的累計(jì)收益率分別為：匯添富3.44%(12月7日)、大成2.7%、海富通1.15%、博時(shí)1.04%、嘉實(shí)-0.64%、華安-1.72%。另10家當(dāng)日有數(shù)據(jù)的券商系RQFII的累計(jì)收益率分別為：申銀萬(wàn)國(guó)3.03%、中金2.84%、廣發(fā)2.49%、中信2%、安信國(guó)際2%、招商1.59%、國(guó)泰君安1.07%、海通0.94%、光大-0.1%、國(guó)信-1.7%。
當(dāng)然首批RQFII的表現(xiàn)，也和其
“保守”設(shè)置有關(guān)。據(jù)首批放行RQFII的投資配置規(guī)定中，80%以上必須投資國(guó)內(nèi)固定收益市場(chǎng)，不超過(guò)20%投資于權(quán)益類產(chǎn)品。而博時(shí)人民幣債券基金在招募說(shuō)明書中更是明確表示，將100%投資于國(guó)內(nèi)固定收益市場(chǎng)，以低風(fēng)險(xiǎn)債券為主要投資標(biāo)的。同樣全債配置的還有申萬(wàn)人民幣投資基金、招商中國(guó)靈活策略基金等。
績(jī)優(yōu)產(chǎn)品正積極擴(kuò)募
據(jù)了解，目前香港市面上的三年、五年期國(guó)債票息都很難超過(guò)3%，業(yè)績(jī)較好的RQFII顯然還是具有強(qiáng)大的吸引力。基金系的債券類RQFII中，目前僅有易方達(dá)、華夏、嘉實(shí)的3只達(dá)到額度上限。
其中“易方達(dá)人民幣固定收益基金”因?yàn)闃I(yè)績(jī)一直遙遙領(lǐng)先，收益率屢創(chuàng)新高，受到投資者踴躍申購(gòu)，于7月底率先達(dá)到了額度上限。香港媒體指出，內(nèi)地基金公司憑借強(qiáng)大的本土投研實(shí)力和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，以穩(wěn)定的成績(jī)吸引了大量港市投資者。
“繼前一輪獲批的11億人民幣額度全部售罄后，來(lái)自于全球機(jī)構(gòu)和本港投資者的需求一直在增長(zhǎng)，易方達(dá)人民幣固定收益基金已向外管局遞交了新增投資額度的申請(qǐng)。”易方達(dá)資產(chǎn)管理（香港）公司董事總經(jīng)理林永森表示。林永森同時(shí)指出，易方達(dá)在RQFII計(jì)劃下推出的易方達(dá)中證100A股指數(shù)ETF繼其第一批額度20億人民幣獲得市場(chǎng)積極吸納后，新增30億人民幣投資額度也已很快在機(jī)構(gòu)投資者的積極認(rèn)購(gòu)下宣告售罄。
香港作為人民幣離岸中心發(fā)展迅速，RQFII試點(diǎn)被市場(chǎng)寄予厚望。從去年八月開始，中央陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)具體政策，正式支持香港發(fā)展成離岸人民幣業(yè)務(wù)中心，香港各行各業(yè)皆直接或間接受惠，金融機(jī)構(gòu)所扮演的推動(dòng)角色功不可沒(méi)。