又到年底時(shí)，各家基金的各種規(guī)模排名爭(zhēng)奪逐漸升溫。在基金年底拼規(guī)模之下，以固定收益類為主導(dǎo)的新基金首發(fā)市場(chǎng)依然火熱。數(shù)據(jù)顯示，本周在售的新基金數(shù)達(dá)到31只之多，再創(chuàng)單周在售新基金數(shù)歷史新高。而31只新基金中，債券型(含短期理財(cái))、保本型、貨幣型等固定收益類基金數(shù)量有23只，占比74%；股票型、混合型、指數(shù)型等權(quán)益類基金數(shù)8只，占比26%。
固定收益年底熱銷拼規(guī)模
鄰近年底，既是行情好又能幫忙拼規(guī)模，各類固定收益類產(chǎn)品的發(fā)行依舊如火如荼。
記者獲悉，財(cái)通保本混合型發(fā)起式基金已獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)募集，將于近期發(fā)行，這也是業(yè)內(nèi)首只發(fā)起式保本基金；繼旗下首只短期理財(cái)產(chǎn)品——長(zhǎng)盛添利30天首戰(zhàn)告捷后，長(zhǎng)盛基金又在近期推出了運(yùn)作期為兩月左右的長(zhǎng)盛添利60天理財(cái)債券基金；年末純債市場(chǎng)再掀一波投資熱潮，以正在發(fā)行中的華泰柏瑞穩(wěn)健收益?zhèn)馂榇淼募儌鹨嘣谑袌?chǎng)上受到投資者的青睞。
此外，如諾安基金，由于認(rèn)購踴躍，緊急增加代銷機(jī)構(gòu)，延長(zhǎng)一周繼續(xù)“吸金”。根據(jù)公司11月16日發(fā)布的公告，正在募集的諾安雙利債券型發(fā)起式基金延長(zhǎng)募集一個(gè)星期。這也成為今年發(fā)起式基金誕生以來，首只募集延期的發(fā)起式基金。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來債券型基金(包括短期理財(cái)債基)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量已經(jīng)達(dá)到76只，首募規(guī)模達(dá)到了2479.41億元，體現(xiàn)出超強(qiáng)的“吸金”能力，遠(yuǎn)超歷史上任何年份中債券基金發(fā)行首募規(guī)模。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，年底債基的發(fā)行高潮有望令債基首募規(guī)模向3000萬元發(fā)起沖擊。
創(chuàng)新的短期理財(cái)產(chǎn)品在今年的公募基金發(fā)行市場(chǎng)絕對(duì)算得上大贏家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年共有49只短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，募集資金規(guī)模達(dá)到驚人的2300.49億元，幾乎占據(jù)了今年以來新發(fā)基金募集資金規(guī)模的“半壁江山”。動(dòng)輒百億元的首募規(guī)模，讓各大基金公司爭(zhēng)相涌入。
募集延期 股基發(fā)行遭遇尷尬
相對(duì)于債基發(fā)行的火熱，偏股型基金在今年的募集更顯艱難。近期多只股基延長(zhǎng)了募集期，還有3只產(chǎn)品在拿到證監(jiān)會(huì)批文之后未發(fā)行，這在基金業(yè)內(nèi)尚未出現(xiàn)過。有統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來新成立的偏股型基金的平均募集額僅為6.3億元，創(chuàng)下歷史新低。
盡管上投摩根旗下新興動(dòng)力股基在今年的表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，而與之形成鮮明對(duì)比的則是尷尬的新股基募集。近日，上投摩根核心優(yōu)選股票基金發(fā)布公告稱，該基金將把發(fā)行期限延長(zhǎng)一個(gè)星期至11月23日。該基金從10月24日開始募集，原定截止日為11月16日。對(duì)此，上投摩根基金表示，雖然目前市場(chǎng)情緒低迷，但最后該基金成立肯定是沒問題的。
據(jù)了解，目前上投優(yōu)選的募集情況的確不太樂觀。產(chǎn)品募集開始后兩個(gè)多星期，該基金只募集到幾千萬。目前的募集情況顯然沒有達(dá)到募集條件，不得已才延長(zhǎng)募集時(shí)間。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來已約有12只基金延期募集。除了上投摩根核心優(yōu)選外，其余分別是中歐盛世成長(zhǎng)分級(jí)股票、長(zhǎng)信可轉(zhuǎn)債、信誠周期輪動(dòng)股票(LOF)、泰達(dá)宏利逆向股票、景順長(zhǎng)城上證180等權(quán)ETF聯(lián)接、中海保本混合、匯豐晉信恒生A股行業(yè)指數(shù)、長(zhǎng)安滬深300非周期行業(yè)指數(shù)、銀華上證50等權(quán)ETF聯(lián)接、德邦優(yōu)化配置股票、工銀深證100指數(shù)分級(jí)。
10月份，工銀瑞信發(fā)布公告稱，延長(zhǎng)募集工銀瑞信睿智深證100分級(jí)指基。根據(jù)公告，工銀瑞信決定將工銀瑞信睿智深證100分級(jí)指基的募集期延長(zhǎng)至2012年10月19日。該基金9月3日開始募集，原定募集截止日為9月21日，延募達(dá)到了20天。工銀瑞信一向依靠工行強(qiáng)大的銷售實(shí)力，募集規(guī)模頻創(chuàng)業(yè)內(nèi)新高。此次出現(xiàn)延期，頗令業(yè)內(nèi)感到意外。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，按照上投摩根的股東背景和實(shí)力，要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)達(dá)到及格線應(yīng)該不成問題，而現(xiàn)在延長(zhǎng)只能說明上投摩根目前的募集是沒有水分的，這也充分體現(xiàn)了當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)股基的冷淡。而像具備強(qiáng)大的渠道支撐的工銀瑞信也遇到了募集延期的問題，也足以證明目前市場(chǎng)的艱難。
此外，面對(duì)艱難的市場(chǎng)，很多基金公司也選擇延期發(fā)行已獲批的產(chǎn)品。統(tǒng)計(jì)顯示，今年拿到“準(zhǔn)生證”的基金達(dá)到174只，但是只有150只已經(jīng)成立或正處于認(rèn)購期內(nèi)，而余下的24只基金則在拿到批文后遲遲未有動(dòng)作，占比13.79%。其中，匯豐晉信制造先鋒股票型基金、國海富蘭克林中證100指數(shù)增強(qiáng)型分級(jí)基金等三只基金獲得的批文已經(jīng)超過了6個(gè)月，按照有關(guān)規(guī)定，這三只產(chǎn)品可能需要重新報(bào)備審批。匯豐晉信的相關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，短期內(nèi)沒有放棄批文的打算，只是目前市場(chǎng)不好，偏股型基金募集困難重重，因此從市場(chǎng)的角度考慮，選擇延期擇機(jī)發(fā)行。
今年新基金發(fā)行創(chuàng)下新高，但主要以低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類產(chǎn)品為主。數(shù)據(jù)顯示，今年以來新成立的偏股型基金發(fā)行遭遇前所未有的困境，平均募集額僅為6.3億，創(chuàng)下歷史新低。
而歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，新基金第一次出現(xiàn)大面積延長(zhǎng)募集是在2005年，當(dāng)年有20只基金延長(zhǎng)募集期。2008年時(shí)，基市人氣降至冰點(diǎn)，當(dāng)年有18只新基金延長(zhǎng)募集期。在投資和銷售都較為艱難的去年，共有14只新基金延長(zhǎng)募集期。
債基吸引力提升
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，純債基金取得了較為穩(wěn)定的收益，不論新老純債基金均守住了最后的底線，無一虧損。截至目前，今年純債基金平均年化收益率達(dá)到了4.4%。而過去三個(gè)月，債基走勢(shì)更是明顯強(qiáng)于股基。10月份，三季度出現(xiàn)調(diào)整的債基再度走好，固定收益類基金中各品種均獲得正收益。其中，漲幅居前的是純債基金，月漲幅為0.4492%；偏債基金緊隨其后，月漲幅0.3262%。貨幣型基金表現(xiàn)略優(yōu)于理財(cái)型債基，兩者月漲幅分別為0.2984%和0.2856%。
這對(duì)飽受股票市場(chǎng)低迷而大面積虧損的投資者無疑具有極大的吸引力，而債基的熱銷反過來又對(duì)債市行情起到推動(dòng)作用。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月債市反彈行情中，各大機(jī)構(gòu)趁勢(shì)增持，其中基金增持債券達(dá)1024億元，占10月全部增量的49%。業(yè)內(nèi)人士表示，投資者對(duì)純債基金的追捧，折射出市場(chǎng)對(duì)穩(wěn)健收益產(chǎn)品的需求。近年來不少投資者投資于債券基金的目的就是希望規(guī)避股市風(fēng)險(xiǎn)，獲得超過銀行定存利率的相對(duì)穩(wěn)健收益。
“中國宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的長(zhǎng)期趨勢(shì)讓債券投資迎來了美好時(shí)光。”華泰柏瑞固定收益部總監(jiān)董元星在接受記者采訪時(shí)表示。他分析指出，目前CPI還在進(jìn)一步走低，加之今年資金面相對(duì)寬松，對(duì)債市走牛形成了良好支撐。其次，未來幾年中國經(jīng)濟(jì)放緩是肯定的，不會(huì)再以之前每年10%的速度增長(zhǎng)。當(dāng)然，也不會(huì)出現(xiàn)斷崖式的經(jīng)濟(jì)大幅回落，造成實(shí)際上的違約風(fēng)險(xiǎn)。而這，恰好是投資債券比較好的時(shí)候。
董元星進(jìn)一步表示，隨著中國老齡化的日趨嚴(yán)重，全社會(huì)的金融配置就應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大的股票市場(chǎng)向風(fēng)險(xiǎn)較小的債券市場(chǎng)傾斜。從市場(chǎng)自身來講，能不能找到足夠的投資標(biāo)的支撐這種投資需求就顯得很重要。
新華基金認(rèn)為，考慮到實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的長(zhǎng)期需求，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)探底和權(quán)益市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)釋放也助推市場(chǎng)資金避險(xiǎn)需求大增，這都利于債市迎來一輪新的行情。