第四季度已經(jīng)過半，銀行理財市場開始蠢蠢欲動，在年末的攬儲大戰(zhàn)中，理財產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)然的先鋒部隊。
　　“目前我們銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品預(yù)期收益率還大多保持在4.2%左右，臨近年底可能會高些，因為畢竟涉及到存款的原因。目前收益率較高的產(chǎn)品大多是掛鉤的產(chǎn)品，只不過比前段時間有所不同的是，預(yù)期收益率比較高的同時，此類產(chǎn)品的保底收益也開始調(diào)高了”，一位股份制銀行的理財顧問告訴記者。“從目前的收益率來看，并未看到理財產(chǎn)品收益率有上升的趨勢。”普益財富分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示。
　　表面波瀾不驚內(nèi)在卻暗流涌動，是目前理財市場的真實寫照。“監(jiān)管層叫停為攬儲而發(fā)行的超短期理財產(chǎn)品以后，為了年末的存款做準備，一些銀行已經(jīng)開始發(fā)行一批預(yù)期收益率相對較高的理財產(chǎn)品，比如像1-3個月的產(chǎn)品。但是這樣為攬儲而準備的理財產(chǎn)品，目前表現(xiàn)的還不十分明顯”，分析師告訴本報記者。

　　理財產(chǎn)品收益率開始走高？

　　普益財富統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周共55家銀行發(fā)行了423款理財產(chǎn)品，產(chǎn)品數(shù)量較上周減少5款。而到期的483款產(chǎn)品中，公布了到期收益率的129款產(chǎn)品全部實現(xiàn)了最高預(yù)期收益率。
　　在理財產(chǎn)品期限方面，一年以下的產(chǎn)品中，僅1個月至3個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增加，市場占比提升。1個月（含）以下期產(chǎn)品共發(fā)行8款，市場占比為1.89%，較上周減少4款，市場占比下降0.91%；1個月至3個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為219款，市場占比為51.77%，較上周增加5款，市場占比上升1.77%；3個月至6個月（含）期理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為138款，市場占比為32.62%，較上周減少6款，市場占比下降1.02%；另外，6個月至1年（含）期產(chǎn)品48款，市場占比為11.35%，較上周減少5款，市場占比下降1.04%。
　　“從目前發(fā)行的理財產(chǎn)品來看，預(yù)期收益率暫時還并沒有上升”，普益財富分析師表示，“但是可以肯定的是，年末理財產(chǎn)品的發(fā)行量一定會有所上升。”
　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，從短期來看，銀行理財產(chǎn)品的收益率或小幅震蕩，但考慮到年末臨近及跨年資金的需求，銀行理財產(chǎn)品的收益率有望震蕩向上，尤其是跨年度期限1至3個月的產(chǎn)品收益率優(yōu)勢逐漸突出。

　　年末攬儲大戰(zhàn)蓄勢

　　又是一年歲末時，商業(yè)銀行的攬儲大戰(zhàn)悄然開幕。利率市場化開啟后，可浮動的存款利率成為商業(yè)銀行攬儲的又一利器。
　　兩次調(diào)整利率后，各商業(yè)銀行存款利率開始分開陣營。
　　但是值得關(guān)注的是，部分銀行已經(jīng)不僅僅局限于銀行間的自主定價，而是對不同的客戶也實行了差別化的利率。
　　南京銀行對兩年期以下(包括3個月、半年、一年、兩年)定期整存整取的客戶，以1萬元為定價“分水嶺”，超過這一金額的，存款利率上浮至央行基準利率的1.1倍；否則就按基準利率執(zhí)行。對于三年期整存整取的客戶，存款金額在20萬元以上的，利率按照基準利率1.1倍，即4.675%執(zhí)行；不足20萬元的，執(zhí)行4.25%的基準利率。五年期整存整取的定價界限進一步提高至30萬元。以定存三年、金額為20萬元計算，客戶每年獲得的利息為9350元；而存款19.99萬元的客戶每年利息為8495.75元。興業(yè)銀行對非保證金存款的一年期存款利率為3.30%，保證金存款的利率為3.00%。
　　“存款是一些中小銀行長期困擾的問題，利用存款利率的優(yōu)惠幅度來攬儲，也成為利率市場化大門開啟后一些商業(yè)銀行普遍的選擇。當(dāng)然，在攬儲的成本和存款之間，需要一個平衡點，每個銀行的情況不同，這個平衡點自然不同”，業(yè)內(nèi)人士指出。
　　除此之外，似乎銀行為攬儲的招數(shù)取之不盡，“贊助”也集合了除銀行外的金融機構(gòu)。據(jù)消息人士透露，銀行以銀保合作交情之由，向保險公司提出希望在時點存款上助其一臂之力，承諾銀行在銷售銀保產(chǎn)品時將盡量傾向于幫了忙的保險公司。為了力保來年銀保合作續(xù)簽順利，保險公司成為銀行存款“贊助商”。
　　而客戶經(jīng)理對大客戶的存款返點似乎已經(jīng)不是秘密，還有的證券公司也會組織股民一起去跟銀行客戶經(jīng)理談存款的返點。

　　存款波瀾起伏何時休

　　央行發(fā)布的《2012年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》（下稱“報告”）指出，金融機構(gòu)存款波動較大。而季末、歲末的攬儲大戰(zhàn)，存款的陡然沖高，并不是今年剛剛開始，也似乎并未看見結(jié)束的跡象。
　　《報告》指出，9月末，全部金融機構(gòu)（含外資金融機構(gòu)）本外幣各項存款余額為92.6萬億元，同比增長14.3%，增速比6月末高1.1個百分點,比年初增加9.9萬億元，同比多增1.7萬億元。人民幣各項存款余額為90.0萬億元，同比增長13.3%，增速比6月末高1.0個百分點，比年初增加9.0萬億元，同比多增9243億元。
　　《報告》稱，受業(yè)績考核、信息披露等因素影響，存款持續(xù)出現(xiàn)季末大幅沖高、季初明顯回落現(xiàn)象，3月份、6月份和9月份新增存款分別達到3.0萬億元、2.9萬億元和1.7萬億元，而2012年以來季初存款則均為下降態(tài)勢，1月份、4月份和7月份分別減少8000億元、4656億元和5006億元。外幣存款余額為4138億美元，同比增長61.9%，比年初增加1388億美元，同比多增1088億美元。
　　季末大幅沖高、季初明顯回落在這一季度正在印證。《2012年10月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，10月末，本外幣存款余額92.32萬億元，同比增長14.2%。人民幣存款余額89.68萬億元，同比增長13.3%，與上月末持平，比上年同期低0.3個百分點。當(dāng)月人民幣存款減少2799億元，同比多減584億元。其中，住戶存款減少6639億元，非金融企業(yè)存款減少1158億元，財政性存款增加4806億元。