從歷史經(jīng)驗(yàn)來看，在每次市場大幅調(diào)整后的反彈行情中，早期最為受益的通常是在調(diào)整中遭受重創(chuàng)的超跌股，他們往往會有驚人的表現(xiàn)。近期超跌低價股天津磁卡、金杯汽車相繼作為領(lǐng)頭羊之后，梅雁水電也頗有后來者居上的態(tài)勢，熱點(diǎn)炒作似乎已經(jīng)向整個低價股群體蔓延開來。
超跌低價小盤、題材是黑馬的標(biāo)簽
WIND數(shù)據(jù)顯示，近一個月以來，相對大盤區(qū)間漲幅前50名個股中(華數(shù)傳媒除外)，10元以內(nèi)的個股共有39只，占比78%，僅有3只個股股價達(dá)20元以上。同時，流通A股在10億股以下的有46只，占比92%，50只個股平均流通盤在4.3億股，值的特別關(guān)注的是，前10名個股平均流通盤僅在1.9億股，這10只個股中，有6只個股股價在兩個月之內(nèi)也即是此次行情啟動之前創(chuàng)下3年的新低。
具備超跌+低價+小盤的條件，再披上“題材”的外衣，則更如火上澆油。天津磁卡、南化股份、廊坊發(fā)展都是摘帽題材股。天津磁卡還具備應(yīng)景的“智能卡”概念、南化股份擁有產(chǎn)品漲價概念，廊坊發(fā)展是廊坊市國資委旗下的惟一的上市公司，存在資產(chǎn)整合的預(yù)期，這些都給市場提供了充分的想象空間。總體來看，“超跌+低價+小盤”再加上具有號召力的題材，市場給予這類個股較大的炒作溢價。
三條線索淘個股
按照數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)所顯示的炒作邏輯，記者篩選了近3年來股價居跌幅榜前100位的個股作為基礎(chǔ)股票池。一位市場人士表示，超跌反彈個股一般分為三類：一，超低價+中盤股，上周四以重慶鋼鐵為代表的鋼鐵板塊整體啟動很好說明了這點(diǎn)，雖然流通盤不算小，但是股價基本都在5元以下；二，相對低價+流通盤小，上周四漲停的天瑞儀器、大恒科技等屬于這一類。但這兩類超跌股反彈持續(xù)性較弱，最受市場資金青睞的還是具有一定題材的中小市值低價股，比如摘帽題材成為近一個月來持續(xù)的熱點(diǎn)。上交所公開信息顯示，從8月15日至9月4日期間，申請摘帽獲批的公司達(dá)32家，其中不少個股脫帽后即連續(xù)大漲，其中沒有被市場過度炒作的個股還有海島建設(shè)、昌九生化、中科合臣、中葡股份等。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，目前上市交易的ST類股一共90只，記者查閱2011年報(bào)、2012年中報(bào)以及三季報(bào)業(yè)績預(yù)告后發(fā)現(xiàn)，有“摘帽”可能的ST個股達(dá)40多只，其中不少上市公司也表示待2012年年報(bào)公布之后即可申請摘帽，這為未來半年ST類個股的炒作提供了契機(jī)。記者從40多只摘帽預(yù)期較強(qiáng)的個股中，結(jié)合股價、流通市值和業(yè)績等方面，選擇9只個股供投資者參考。
ST航投前身是ST北亞，于2007
年5月25日停牌，停牌期間，公司進(jìn)行了重大資產(chǎn)重組，置入資產(chǎn)為中國航空工業(yè)集團(tuán)100%控股的子公司——中航投資控股公司，于2012年8月30日恢復(fù)上市交易。資料顯示，公司第一大股東為中國航空工業(yè)集團(tuán)公司，是由中央管理的央企“航母”，中航工業(yè)占重組后股本的51.09%，中航工業(yè)集團(tuán)旗下?lián)碛薪?0家上市公司，近年來不斷推動旗下資產(chǎn)的證券化，即資產(chǎn)逐步進(jìn)入到旗下上市公司，而中航投資作為集團(tuán)下屬金融控股平臺，預(yù)計(jì)未來有望參與到集團(tuán)資產(chǎn)的證券化業(yè)務(wù)中。
警惕香餑餑變成燙手山芋
看似低價超跌以及ST類個股是短期快速獲益的金礦，但其實(shí)參與此類個股更像是火中取栗。價低盤子小是游資最喜歡的一方面，同時也是其致命弱點(diǎn)。漲時兇猛，跌時也急速。比如在前期還處于漲幅榜前列的金杯汽車、北海國發(fā)，上周四相繼跌停。
日信證券策略分析師楊宗星在接受記者采訪時表示：“此次上交所ST股‘摘帽’潮主要源于規(guī)則的調(diào)整與審批加速，而非企業(yè)基本面的明顯改善，不少股票上漲并沒有業(yè)績支撐，因此即使參與ST股的行情，也應(yīng)選擇那些業(yè)績顯著改善或未來存在較強(qiáng)業(yè)績改善預(yù)期的ST公司。”另一位資深市場人士也表示，明年初風(fēng)險(xiǎn)警示板正式實(shí)施后，一些ST股將逐漸退市，未退市的股票則可能在未來受到1%漲幅限制，而使得交投愈來愈清淡。因此，投資者在交易ST股的同時一定要警惕其中的風(fēng)險(xiǎn)。