“養(yǎng)老”市場(chǎng)的商機(jī)已經(jīng)被商業(yè)銀行捕捉到。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場(chǎng)，以穩(wěn)健為主。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士在接受記者采訪時(shí)表示，從已經(jīng)推出的這些產(chǎn)品來(lái)看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說(shuō)，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念，而和真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品仍有差距。
銀行觸角伸向“養(yǎng)老”市場(chǎng)
目前我國(guó)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障的模式較少，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到大眾所需。面對(duì)這一廣泛的市場(chǎng)需求，商業(yè)銀行將觸角伸向“養(yǎng)老”市場(chǎng)，在理財(cái)產(chǎn)品中融入養(yǎng)老的理念。根據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)，截至目前，上海銀行、招商銀行、華夏銀行共發(fā)行29款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，資金大多投向債券和貨幣市場(chǎng)，以穩(wěn)健為主。
上海銀行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品分為2個(gè)系列：“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無(wú)憂”和“‘慧財(cái)’人民幣日新月溢1號(hào)—M6(養(yǎng)老專(zhuān)屬)”。“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無(wú)憂”向該行風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、追求穩(wěn)健收益的養(yǎng)老金客戶投資者發(fā)行，產(chǎn)品均為保證收益型，期限大多為1年，資金投向債券、債券回購(gòu)等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，2008年發(fā)行該系列產(chǎn)品4款、2010年發(fā)行1款、2012年已推出8款。“‘慧財(cái)’人民幣日新月溢1號(hào)—M6(養(yǎng)老專(zhuān)屬)”則從2012年1月起面世，這一系列下的產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，期限6個(gè)月，資金投向債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)，收益率高于同期的“‘慧財(cái)’人民幣養(yǎng)老無(wú)憂”產(chǎn)品，至今共發(fā)行5款。
2012年4月8日，招商銀行針對(duì)高端客戶發(fā)售了“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老1號(hào)’理財(cái)計(jì)劃”，將“養(yǎng)老”的概念進(jìn)一步注入銀行理財(cái)產(chǎn)品。“金頤養(yǎng)老”產(chǎn)品期限為1092天，該產(chǎn)品類(lèi)似于基金，申購(gòu)時(shí)以份額計(jì)，以91天為一個(gè)“投資周期”，投資者可選擇在規(guī)定時(shí)間內(nèi)申購(gòu)贖回，或自動(dòng)進(jìn)入下一投資周期，十分靈活。“金頤養(yǎng)老1號(hào)”理財(cái)計(jì)劃第一個(gè)投資周期于7月11日終止，到期收益率5.10%；5月，“歲月流金之‘金頤養(yǎng)老2號(hào)’理財(cái)計(jì)劃”發(fā)售，仍然面向高端客戶；8月，“招銀進(jìn)寶之點(diǎn)貸成金金頤養(yǎng)老3號(hào)(6958)”向普通客戶全面鋪開(kāi)。
繼上海銀行、招商銀行之后，華夏銀行于2012年6月推出“華夏理財(cái)增盈增強(qiáng)型1188號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(老年客戶專(zhuān)屬產(chǎn)品)”，成為第三家涉足這一領(lǐng)域的商業(yè)銀行，至今共發(fā)行8款。這8款養(yǎng)老產(chǎn)品期限較短，均在4個(gè)月左右，為非保本浮動(dòng)收益型，所投資產(chǎn)中配置了票據(jù)資產(chǎn)以保證產(chǎn)品收益率穩(wěn)定。
主打概念 “正宗”養(yǎng)老產(chǎn)品仍稀缺
國(guó)內(nèi)的銀行已經(jīng)關(guān)注到了“養(yǎng)老”這一巨大的市場(chǎng)蛋糕。不過(guò)，從已經(jīng)推出的這29款產(chǎn)品來(lái)看，大部分產(chǎn)品并不“正宗”，或者說(shuō)，大部分產(chǎn)品更多是借助了“養(yǎng)老”的概念，而非真正意義上的養(yǎng)老產(chǎn)品。
“這29款產(chǎn)品，可以說(shuō)是銀行借助養(yǎng)老理念在做的一種嘗試，有的是在產(chǎn)品名稱(chēng)中突出了養(yǎng)老字樣，有的是專(zhuān)門(mén)針對(duì)老年客戶或者退休金賬戶客戶，但就產(chǎn)品設(shè)計(jì)而言，和其他理財(cái)產(chǎn)品相比，并沒(méi)有特別大的區(qū)別。”普益財(cái)富研究員曾韻佼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
曾韻佼指出，根據(jù)國(guó)際上比較成熟的養(yǎng)老理念，真正的養(yǎng)老理財(cái)應(yīng)該做到“長(zhǎng)期限”和“低門(mén)檻”，具體而言，就是倡導(dǎo)長(zhǎng)期投資、穩(wěn)健投資，且每一期的投資額度比較低，類(lèi)似于保險(xiǎn)，每一期的投資額度大約為幾百元到幾千元等。“不過(guò)，現(xiàn)在大部分的銀行理財(cái)產(chǎn)品做不到低門(mén)檻，一般都是5萬(wàn)元起投資。”曾韻佼說(shuō)。
她特別指出，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)而言，目前所有的“養(yǎng)老”概念產(chǎn)品中，招商銀行的“金頤養(yǎng)老”更接近真正的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品投資期限比較長(zhǎng)，大約3年，并且投資周期并不固定，投資者可以靈活調(diào)整。安全性方面，產(chǎn)品有條件保本，即在規(guī)定贖回期內(nèi)贖回，銀行保證投資者本金；由于養(yǎng)老金投資對(duì)資金安全要求非常高，因此銀行將理財(cái)資金投向債券和貨幣市場(chǎng)，投資標(biāo)的穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)小，投資收益穩(wěn)定。
養(yǎng)老產(chǎn)品發(fā)展空間巨大
數(shù)據(jù)顯示，截至2011年年底，我國(guó)60歲以上老年人口達(dá)1.85億，老齡化提前到來(lái)，意味著“未富先老”，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著負(fù)擔(dān)重、籌集資金難等諸多挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，我國(guó)的養(yǎng)老基金目前沿用的還是1996年的投資保值策略，即主要投資于銀行存款和國(guó)債，其中投資國(guó)債的比例不到10%，養(yǎng)老基金的投資收益抵不過(guò)通貨膨脹率，損失巨大。
曾韻佼指出，目前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老理財(cái)和國(guó)際上真正的養(yǎng)老理財(cái)還有不符之處，很多銀行也沒(méi)有涉足這塊領(lǐng)域，不過(guò)隨著投資者投資組合的擴(kuò)大以及銀行資產(chǎn)管理能力的提高，未來(lái)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)一定會(huì)越來(lái)越貼近大家對(duì)于養(yǎng)老理財(cái)?shù)母拍睿磥?lái)該產(chǎn)品很有發(fā)展空間。而且，不論從客戶開(kāi)發(fā)角度來(lái)看，還是從養(yǎng)老理念的普及角度來(lái)看，該產(chǎn)品的市場(chǎng)前景也被看好。
接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士也表示，若做以養(yǎng)老為目的的理財(cái)，其實(shí)可以選擇的不僅是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。目前，很多其他的銀行理財(cái)產(chǎn)品也能達(dá)到養(yǎng)老的目的，而投資的要點(diǎn)則在于把握長(zhǎng)期性和收益穩(wěn)健性。