9月7日的大漲，“鐵公基”相關(guān)概念再次火爆市場。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，基金上半年已悄然加倉基建、水泥等行業(yè)，重點(diǎn)增持的有金隅股份 、中國水電 、祁連山 、隧道股份
、浦東建設(shè) 、江西水泥 、天山股份 、寧夏建材 、四川雙馬 、蘇交科等。
4只基建股大幅增持
發(fā)改委集中公布審批通過萬億以上軌道和道路建設(shè)項(xiàng)目，成為點(diǎn)燃9月7日市場反彈熱情最旺的一把火。而在申萬基建行業(yè)分類22只個(gè)股中，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上半年公募基金持股數(shù)量穩(wěn)中有升，較去年底的18.67億股提高到19.05億股。
中國水電成為基金增持的第一大基建類個(gè)股，上半年共增持9418.4萬股，基金持股占比高達(dá)35.9%。多達(dá)51家基金公司旗下146只基金共同持有該股。其中，13家基金公司增持，嘉實(shí)系4只基金合計(jì)增持5680.62萬股數(shù)量最多；而有29家基金公司新進(jìn)，以匯添富旗下7只基金抱團(tuán)增持13108.78萬股為最多。不過，也有基金公司大幅減持該股，如華夏系減持中國水電5748.74萬股等。
基建行業(yè)基金第二大增持股則是隧道股份，共增持3893.64萬股。隧道股份被27家基金公司旗下42只基金共同持有。18家基金公司上半年新進(jìn)該股，以嘉實(shí)系基金嘉實(shí)穩(wěn)健新進(jìn)1071.69萬股為最多。7家基金公司加倉，華安系兩只基金合計(jì)增持338.67萬股。
浦東建設(shè)則為該行業(yè)基金上半年第三大增持個(gè)股。共增持2510.75萬股。15家基金公司旗下23只基金持有該股。中郵系3只基金上半年抱團(tuán)新進(jìn)該股1889.99萬股為最多，而信誠、東方也在繼續(xù)增持該股。
蘇交科上半年被增持1173.75萬股，位列第四。10家基金公司旗下17只基金共同持有該股。其中，大成系5只基金新進(jìn)588.94萬股數(shù)量最多，廣發(fā)、國泰、上投摩根新進(jìn)數(shù)量也均超過100萬股。
此外，基金重點(diǎn)增持的基金行業(yè)個(gè)股還有中國海誠
，增持377.43萬股；新疆城建 ，增持353.19萬股；宏潤建設(shè)增持40.7萬股，以及西藏天路 、科達(dá)股份。
7只水泥股增持超千萬
基金對水泥行業(yè)個(gè)股持倉同樣穩(wěn)中有升。上半年末基金持有該行業(yè)19只個(gè)股共11.45億股，較去年年底的10.1億股增持約1.35億股。金隅股份成為第一大增持股，基金增持總數(shù)超過1億股；而對祁連山、江西水泥、天山股份、寧夏建材、四川雙馬、塔牌集團(tuán)增持均超過1000萬股。而華夏系則為增持水泥股最積極的基金系。
33家基金公司旗下66只基金共同持有金隅股份。其中，華安、國投瑞銀、工銀瑞信、華夏4家公司上半年增持?jǐn)?shù)量居前。華安系6只基金共持有3100.46萬股，增持2709.45萬股；國投瑞銀增持1717.52萬股至1734.52萬股；工銀瑞信增持1442.24萬股至1478.24萬股；華夏增持918.5萬股至1118.3萬股。大成、景順長城則大幅晉信，大成系2只基金上半年抱團(tuán)買入2048.23萬股，景順長城系3只基金買入1218.78萬股。
9月7日、9月10日連續(xù)兩個(gè)交易日漲停的祁連山，基金上半年合計(jì)增持7982.32萬股。31家基金公司旗下71只基金共同持有。3家基金公司抱團(tuán)新進(jìn)最多，華夏系8只基金上半年合計(jì)新進(jìn)2378.9萬股，嘉實(shí)系4只基金合計(jì)新進(jìn)1385.47萬股，上投摩根6只基金合計(jì)持有1118.02萬股。華安、南方新華和鵬華則抱團(tuán)增持，增持均超過150萬股。
江西水泥為第三大增持水泥股，基金共增持1990.96萬股。華夏系成為新進(jìn)江西水泥數(shù)量最多的基金公司，8只基金抱團(tuán)買入2371.45萬股。此外泰達(dá)宏利、華商、建信、海富通買入江西水泥超過100萬股。廣發(fā)成為增持天山股份數(shù)量最多的基金系，上半年共增持682.8萬股。易方達(dá)系增持562.96萬股，融通、銀華、招商、南方增持也都超過100萬股。
博時(shí)系大幅加倉寧夏建材949.47萬股，至1759.18萬股；而四川雙馬、塔牌集團(tuán)單個(gè)基金系增持?jǐn)?shù)據(jù)均不超過1000萬股。此外，基金上半年增持的水泥股還有同力水泥
、尖峰集團(tuán)。
7只基建股減持超千萬
而有7只基建類個(gè)股上半年大幅遭棄，減持?jǐn)?shù)據(jù)均過1000萬股。其中葛洲壩減持?jǐn)?shù)量第一，達(dá)1.57億股；其余6只為冀東水泥 、海螺水泥 、安徽水利
、華新水泥
、中國中鐵和粵水電。
20家基金公司上半年減持葛洲壩。華寶興業(yè)、景順長城、長盛減持最多。基金減持冀東水泥6048.98萬股，廣發(fā)基金則是減持冀東水泥主力，兩只基金合計(jì)減持2373.7萬股。海螺水泥減持?jǐn)?shù)量為3384.7252萬股，3家基金系便減持過1000萬股，分別是嘉實(shí)、富國和工銀瑞信。
此外，福建水泥
、青松建化 、西水股份 、巢東股份 、華新水泥、四川路橋 、圍海股份 、中鐵二局 、北新路橋
、成都路橋均遭超百萬股減持。
不過博時(shí)基金指出，從當(dāng)前穩(wěn)增長的政策基調(diào)來說，發(fā)改委密集批復(fù)重大工程項(xiàng)目非常及時(shí)也非常必要，但也引發(fā)了不少對通脹的擔(dān)憂。其實(shí)，發(fā)改委批復(fù)的項(xiàng)目中，很大一部分過去已經(jīng)存在。當(dāng)前環(huán)境決定了國家已經(jīng)不會(huì)像2008年那樣進(jìn)行大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激。對于這一點(diǎn)，投資人需要謹(jǐn)慎看待不可盲目。
申萬菱信認(rèn)為，一旦市場持續(xù)反彈，其脈絡(luò)或?qū)凑障戎芷诠伞⒃俚匠砷L股、最后到消費(fèi)股的路徑前進(jìn)。從行業(yè)選擇上來看，可關(guān)注業(yè)績向好的上市公司進(jìn)行投資，這些公司均存在于需求相對穩(wěn)定、庫存壓力較小的行業(yè)。