普華永道本周最新發(fā)布的《外資銀行在中國》年度調(diào)查報告顯示，2011年間在華經(jīng)營的181家外資銀行的總利潤翻倍，從2010年的77.8億元增加至2011年的167.3億元人民幣，與此同時，由于內(nèi)地的高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長，導致一些外資銀行重新審視及發(fā)展自己的零售和財富管理機會。業(yè)內(nèi)人士表示，為了把握住財富管理市場的機會，外資銀行在進一步明確市場定位的同時，也在對自身的產(chǎn)品進行積極的調(diào)整。
繼續(xù)看好財富管理機會
根據(jù)普華永道發(fā)布的《外資銀行在中國》年度調(diào)查報告，2011年間在華經(jīng)營的181家外資銀行的總利潤翻倍，從2010年的77.8億元增加至2011年的167.3億元人民幣。報告還顯示，外資銀行在中國利潤增長的同時，其資產(chǎn)總額增長了24%，達到2.15萬億元人民幣。另外，盡管存在諸如貸款上限及新分行審批速度相對緩慢等障礙，但是在中國開展業(yè)務的外資銀行都表現(xiàn)強勁。不但利潤和資產(chǎn)總額呈上升趨勢，而且其在主要市場的市場份額也頗高。例如在上海，外資銀行2011年的市場份額為12%。
普華永道表示，很多外資銀行于2007年、2008年成立了中國的法人銀行，不過，在中國的平臺發(fā)揮作用需要經(jīng)過一段時間，而經(jīng)過4、5年的發(fā)展，外資銀行從2011年開始進入投資回報期。根據(jù)報告，盡管中國的經(jīng)濟前景有所疲軟，但是外資銀行仍然預測，至2015年其年增長率將維持在20%或以上。
報告同時指出，由于內(nèi)地的高凈值人士的數(shù)量呈指數(shù)式增長，導致一些外資銀行重新審視及發(fā)展自己的零售和財富管理機會。當被問及“在未來3年內(nèi)，零售銀行業(yè)務中的哪些產(chǎn)品您認為其重要性將愈發(fā)提高？”這樣的問題時，投資產(chǎn)品、抵押和私人銀行三項位列前三甲，這與去年的調(diào)查結果是一樣的。
過半產(chǎn)品緊盯“高端”客戶群
外資銀行自從中國市場的第一天開始，就將自己財富管理的重點定位在中高端人群尤其是高端人群上。根據(jù)普益財富的相關統(tǒng)計，從產(chǎn)品的投資起點來看，外資銀行發(fā)行的面向中高端市場的理財產(chǎn)品數(shù)量超過其發(fā)行產(chǎn)品總量的一半。1月至5月間，外資銀行發(fā)行的投資起點為10萬元(含)以上的產(chǎn)品占比75.23%，較2011年增長5.49%。而國內(nèi)的股份制銀行該比例為51.14%，國有商業(yè)銀行僅為46.02%。
進一步細分來看，國有商業(yè)銀行和股份制銀行發(fā)行的主力為投資起點為10萬(含)到100萬之間的產(chǎn)品，該類產(chǎn)品占比分別為37.94%和28.34%。而外資銀行發(fā)行的主力則是投資起點為100萬(含)到1000萬之間的產(chǎn)品，產(chǎn)品占比達到49.23%，接近其產(chǎn)品總量的一半。值得注意的是，2011年外資銀行發(fā)行最多的還是投資起點為10萬(含)到100萬之間的產(chǎn)品，可見外資銀行在2012年進一步將目標客戶鎖定為高端客戶群體。
加拿大皇家銀行財富管理部主管喬治·劉易斯日前在接受媒體采訪時曾表示，近年來，亞洲地區(qū)凈資產(chǎn)在600萬元人民幣以上的高凈值人群持續(xù)快速增長，成為外資銀行普遍看好亞洲財富管理市場的主要原因。日前，其宣布，將加快步伐在亞洲市場范圍內(nèi)尋找可兼并或可收購的資產(chǎn)，以擴展其在亞洲市場的財富管理業(yè)務。
調(diào)整產(chǎn)品結構“正在進行時”
盡管外資銀行的客戶群目標從來沒有變過，但是，經(jīng)過了2008年金融危機之后一波又一波理財產(chǎn)品巨虧的“理財門”，外資銀行在其財富管理能力遭到一片質(zhì)疑的聲音中，已經(jīng)開始對其產(chǎn)品類型以及投資結構作出調(diào)整以應對市場出現(xiàn)的各種變化。
“盡管外資銀行確實有一些結構性以及QDII產(chǎn)品存在虧損的情況，但是在面臨2008年金融危機這種全球性的系統(tǒng)性風險面前，包括中資銀行在內(nèi)的各家銀行發(fā)行的QDII或投資于海外市場的結構性產(chǎn)品同樣無法擺脫虧損的命運。中資銀行之所以沒有外資銀行受到市場關注，就在于中資銀行在產(chǎn)品發(fā)行上采取了盡量回避該類產(chǎn)品的策略。”普益財富研究員魏可表示。從今年第1季度的數(shù)據(jù)來看，非保本浮動收益型產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量僅為36款，遠遠低于2011年同期的62款，更低于2010年同期的79款，這主要是由于往年有發(fā)行過該類產(chǎn)品的外資銀行，普遍在今年大量減少該類產(chǎn)品的發(fā)行。
與此同時，普益財富的季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來，外資銀行發(fā)行的掛鉤匯率的理財產(chǎn)品增長迅速，在2011年第1季度和2011年第4季度達到兩個高峰，這兩個季度各發(fā)行了123款和231款該類產(chǎn)品，今年以來，整個外資銀行的該類產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量遠遠高于掛鉤其他標的的產(chǎn)品數(shù)量。“掛鉤外匯的理財產(chǎn)品通常具有完善的控制風險措施以及相應的對沖工具，因此銀行將其設計成保證收益型產(chǎn)品能夠很好地保障客戶本金并實現(xiàn)預期收益。”魏可指出。