編者按
王亞偉的離職,被市場認定為“英雄時代”的終結,但我們認為,沒有英雄的基金市場必將是沒有作為的市場。可以確定的是,王亞偉之后,中國基金市場還會有英雄出世。
《證券日報》基金周刊根據基金經理從業年限、投資風格老練度、五年來投資業績等條件,精選出10位優秀投資經理。人與人不同,環境與環境不同,這10位投資經理或許不會象王亞偉那樣傳奇,但一定會有新的領軍人物現身。
邵健:嘉實基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限13.61年(嘉實基金旗下任職偏股基金年限最長的基金經理),操作風格比較成熟,業績領先。
投資業績:其掌管的嘉實增長混合五年來,累計單位凈值增長率為35.59%;04年4月6日起掌管嘉實增長,8年又49天任期回報383.8%,同期同類基金平均回報189.44%。
《證券日報》基金周刊點評:從操作風格來看,邵健比較成熟。嘉實策略增長具有精選行業和個股、逐漸弱化交易的特征,行業配置上也比較穩定。近三年來,嘉實增長的風格鮮明,但變化較大。2009年主要是做趨勢交易和行業與個股的輪換,2010年和2011年則主要做個股精選和行業精選,淡化交易。持倉風格上主要表現為大盤成長型。近兩年嘉實增長行業配置比較穩定,重倉行業一直是食品飲料、醫藥設備、信息技術、機械設備,同時并不突出對行業周期的偏好。
投資經理星級:
牟旭東:華寶興業旗下基金經理
入選理由:累計任職年限10.58年,思維活躍,其掌管的基金多次獲得銀河證券一年期和兩年期“雙五星”評級。
投資業績:其掌管的華寶興業多策略股票5年來累計單位凈值增長率為28.4%。
《證券日報》基金周刊點評:華寶興業多策略5年來業績波動較大。2007年和2008年該基金表現較為出色,均排名同類基金前列。然而自2010年至2012年一季度,業績卻落后同類基金。從2010年起,信息技術業、社會服務業在該基金投資行業比重日益提高;相反,金融保險業比重卻持續下降。近期,基金在消費類行業、科技轉型類公司以及成長類公司配置較多,業績不及比較基準。
董承非:興業全球旗下基金經理
入選理由:累計任職年限5.23年,偏好邏輯推理,選股內功深厚,業績領先。
投資業績:其掌管的興全全球視野五年來累計單位凈值增長率為28.4%。2007年3月2日起董承非任職興全全球視野基金經理5年又85天里任期回報
99.48%,同類基金平均回報31.05%。以5年的時間維度考慮,該基金處在同類基金業績中的第3位。
《證券日報》基金周刊點評:在2011年的結構性熊市,董承非同樣表現沉穩,在投資決策上不做極端操作,對基金的長期業績至關重要。基金投資風格穩健,主要投資低估值板塊和穩健成長類股票。偏好中大盤藍籌股,且持股較為集中,換手率不高。重倉行業分別為食品飲料、金融保險、石化塑膠和房地產。
投資經理星級:
入選理由:累計任職年限13.07年,為中銀旗下任職年限最長的基金經理;投資風格積極,市場反應速度快,熱點把握能力強。
投資業績:其掌管的中銀中國混合(LOF)五年來累計單位凈值增長率為24.02%。
自2007年8月22日起孫慶瑞擔任中銀中國基金經理4年又277天里任期回報10.62%,同類基金回報-20.95%。該基金五年來業績表現穩定。2007年至2010年該基金業績排名一直位居同類基金前1/4。2011年至今年以來業績稍顯落后,但仍然位居同類基金前1/2。
《證券日報》基金周刊點評:2007年至2009年,孫慶瑞行業配置較為穩定;2010年以來截至2012年一季度,行業配置輪動較大。今年一季度,該基金重配地產板塊。持倉市值占資產凈值比例從2.85%升至7.55%。
投資經理星級:
施永輝:大成基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限6.49年,在牛市行情到來時對熱點把握非常精準。
投資業績:其掌管的大成藍籌穩健5年來累計單位凈值增長率為15.19%。該基金2007年、2009年以及今年以來表現較為突出;2008年和2011年市場大跌市中業績墊底。自2006年1月21日在施永輝擔任大成藍籌穩健基金經理4年又277天里任期回報181.63%,同類基金回報213.74%。
《證券日報》基金周刊點評:追求穩健,是施永輝投資思想的重要組成部分。其執掌該基金行業配置波動小,制造業、金融保險業以及采掘業一直是其重配行業,行業集中度高。2009年以來,貴州茅臺、興業銀行、云南白藥均為該基金前十大重倉股。
宋小龍:富國基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限7.39年。著力于挖掘一些未來三四年有快速成長潛力的公司,作為股票組合里面比較重倉的品種,長期分享它的收益。
投資業績:其掌管的富國天瑞強勢混合5年來累計單位凈值增長率為14.62%。自2007年6月15日宋小龍擔任富國天瑞基金經理4年又345天里任期回報14.76%,同期同類基金回報-6.29%。
《證券日報》基金周刊點評:過去6年中富國天瑞主要表現為大盤平衡。近三年重倉行業的歷史數據顯示,富國天瑞強勢精選的行業配置比較穩定,主要的重倉行業為金融保險、房地產、機械設備、金屬非金屬和信息技術。富國天瑞強勢精選的操作風格相對穩定,歷年的操作均保持了對精選個股的側重。基金的持股風格主要表現為大盤平衡型,行業配置比較穩定。
朱少醒:富國基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限年限9.31年,是富國旗下任職偏股基金年限最長的基金經理。善于精選具備優良成長性的個股,傾向于通過選擇優質上市公司來獲取超額的收益。
投資業績:其掌管的富國天惠成長混合(LOF)5年來累計單位凈值增長率為18.28%。
2005年11月16日起擔任富國天惠6年191天里任期回報323.15%,同類基金回報248.67%。
《證券日報》基金周刊點評:朱少醒不通過倉位調整來獲取超額收益。富國天惠成立以來幾乎是放棄擇時,滿倉位運作。該基金在2005年底成立以來建倉期結束至今的22個季度的平均股票倉位為91.36%。基金股票周轉率在同類型基金中保持中等偏下水平。該基金投資風格在下跌市和震蕩市中表現優于上漲市,在成長風格和平衡風格行情中的表現優于價值風格行情。
鄧曉峰:博時基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限5.21年,堅持自己的投資風格,一個價值投資的守望者,正在市場變幻中蓄勢待發。
投資業績:其掌管的博時主題5年來累計單位凈值增長率為18.76%。在2007年3月14日起擔任博時主題5年又73天里任期回報75.41%,同類基金回報27.36%。博時主題業績波動大,07年奪得偏股基金業績第二,2011年更是勇奪第一。
《證券日報》基金周刊點評:不管股市中世事變遷、牛熊交替,價值投資理念和反向投資思路是他一直堅持不動搖的成功秘訣。從2009年以來截至2012年一季度,鄧曉峰執掌的博時主題行業配置趨于穩定。金融保險業以及房地產一直是該基金重倉行業,金融保險業占該基金資產凈值最新比例高達30.74%。基金風險較同類基金偏高。
王曉明:興業全球旗下基金經理
入選理由:累計任職年限9.04年,為興業全球旗下任職年限最長的基金經理;其投資風格進退有度、注重風控、靈活而又不失穩健。不拘一格挖掘投資機會的能力確在業內有目共睹,并且時有“獨門利器”令人眼前一亮。
投資業績:在2007年至2011年的五年內,期間A股市場經歷了2007年波瀾壯闊的大牛市、2008年泥沙俱下的大熊市、2009年的強勁反彈、2010年及2011年的震蕩,僅有11只基金的復權單位凈值增長率超過100%,而興全全球視野、興全趨勢投資雙雙名列其中,前者在2008年之前一直由王曉明管理,后者則自成立之日起即由王曉明掛帥并且一直是興全系旗艦基金。自2005年11月3日起王曉明擔任興全趨勢投資基金經理以來6年又204天里任期回報459.48%,同類基金回報243.46%。
《證券日報》基金周刊點評:五年來,興全趨勢業績波動較大,2007年至2008年業績表現突出,2009年業績落后至后1/4。今年以來,仍然排名同類基金后1/2。值得注意的是2009年以來,王曉明執掌的興全趨勢投資的行業配置較為穩定。金融保險、批發零售業一直是其重倉行業。
胡建平:華夏基金旗下基金經理
入選理由:累計任職年限10.95年,借穩健運作的風格和價值投資的理念業績領先;選擇讓人覺得踏實的股票,堅持自己的獨立判斷。
投資業績:其掌管的華夏回報5年來累計單位凈值增長率為19.18%。自2007年7月31日起胡建平擔任華夏回報基金經理4年又299天里任期回報15.16%,同類基金回報-13.67%。
《證券日報》基金周刊點評:華夏回報的操作風格比較一致,總體表現為個股精選與行業精選。從2009年到2011年,基金的操作有逐漸趨于保守的傾向。近三年里華夏回報的行業配置比較穩定,最新配置的重倉行業為金融保險、食品飲料、機械設備、信息技術和采掘。