洪崎一句“利潤高的不好意思公布”，讓銀行業的高頻詞和敏感詞，開始集中于“暴利”二字。
　　作為中信銀行行長，陳小憲估計早已料到會在年報業績發布會上被問到此類問題，他并不想作太多回避，只是再三表示，希望記者把自己的話“寫得完整一點”，不要斷章取義。
　　在他看來，銀行業的利潤只是比較高，還不能稱之為暴利，也并不是一個長期現象，預計今年開始就會有所下降。
　　而對“暴利”一說極力否認的銀行高管不在少數，農行行長張云即認為，從目前利潤數量來看，確實比較大，但是中國銀行業的利潤并沒有脫離實體經濟的發展而增長。建行副行長龐秀生也公開強調，銀行和實體經濟效益反差巨大在建設銀行是不存在的，每天利潤4.6億元反映的是企業規模大小，和利潤薄厚無關。

　　1645上市公司利潤半數為銀行造

　　數字會說話。
　　理財周報統計數據顯示，截至4月16日，已有1645家上市公司公布了年報，凈利潤總額為18305億元，其中，12家上市銀行利潤總額為8489.5億元，占上市公司總利潤半壁江山。凈利潤超過百億元的有22家，其中銀行業占據11席位，僅華夏銀行未進“百億軍團”，但92.21億的凈利潤依然在所有上市公司中居于前列。
　　工商銀行再次蟬聯“全球最賺錢銀行”稱號，去年實現凈利潤2084億元，較上年增長25.6%。國有銀行中相對利潤較少的農業銀行凈利潤也實現1219.56億元。
　　而截至記者發稿前，光大銀行年報業已出爐，180.85億元的凈利潤數據十分亮眼，比上年大幅增加53億元。
　　至此，目前已公布年報的13家上市銀行平均凈利潤已達到714.85億元，把其他行業遠遠拋在身后。
　　能夠與其比肩的唯有保險業，4家上市保險公司的平均凈利潤130.70億元，而中石油、中石化所在的能源行業， 截至4月16日，已公布年報的40家公司，平均凈利潤僅為79.94億元，房地產業94家公司平均利潤5.79億元，與銀行業相比，都僅是一個零頭。
　　除此之外，銀行業凈利潤的增幅也在全體上市公司中遙遙領先。從凈利潤增長情況來看，13家上市銀行全部實現正增長，平均增長39.27%，增幅在30%以上的就達到了8家。凈利潤增幅最低的為中國銀行，為18.93%，最高的則為深發展，達到64.55%。
　　以上數據進一步證實了此前來自于銀監會的統計數據，該組數據稱2011年全年，銀行業實現凈利潤突破萬億元大關，達到10412億元，創歷史新高，同比2010年的7637億元增長36.3%。相比之下，2011年全國規模以上工業企業實現利潤54544億元，比上年增長25.4%的數據則相形見絀。

　　銀行暴利三大來源，利息差獨大

　　那么銀行業的高利潤究竟從何而來？
　　一般而言，銀行收入主要來源于三個部分，一是凈息差，二是中間手續費，三是投資交易收入。
　　仔細分析年報不難發現，雖然各大銀行一直在強調提升非利息收入比重，但息差仍是銀行業最大的利潤來源，占總體比例七八成左右，理財周報統計數據顯示，已公布年報的13家上市銀行去年共實現凈利息收入約17186.30億元，其中，五大行實現凈利息收入約13051億元，農行對利差業務的依賴程度最高，實現利息凈收入3071.99億元，同比增長26.86%，利息凈收入占營業收入的81.3%。建行和工行利息收入占比分別達到76.70%和77.08%，利息收入占比最小的中行也達到了69.5%。
　　而去年信貸收緊和央行加息周期的影響下，銀行業凈息差收入普遍上升，成為其“日進斗金”的關鍵點。
　　目前我國存貸款基準利率利差超3個百分點，雖在國際范圍內來看不是最高，但也維持在相對高位，而由于銀行信貸在資金配置中居主導地位，占市場份額的80%以上，金融危機后，國內銀行業信貸投放總量，更是由2008年的4.91萬億猛增至2011年末的7.47萬億。天量信貸投放將息差優勢進一步放大，造成當前銀行業的高利潤。而多年維持這種盈利模式的主因，還在于我國銀行業的利率管制，銀行在議價能力方面占據絕對優勢，盡管近年關于利率市場化的呼聲不斷高漲，但實際腳步仍低于普遍預期。
　　而在利差相對穩定的情況下，銀行業近年來規模的持續擴張成為了其利潤高增長的主要動力。數據顯示， 2005年底，銀行業總資產規模為37.47萬億元，到2011年底增長到113.28萬億元，6年時間翻了不止3倍，年復合增長率保持在20%左右。建設銀行副行長龐秀生表示建行資產規模增長對于凈利潤的貢獻達到8.85個百分點。

　　高利潤背后的高風險與高成本

　　值得一提的是，銀行實現高利潤的背后是若隱若現的高風險和高成本，這種高增長也并非能夠長久持續下去，業內人士普遍認為高速利潤擴張只是一個短期現象。
　　對銀行的“成本”考量并不能僅僅局限于吸收存款成本和操作成本等層面，將其置于一個大的環境和背景之中去觀察，支撐銀行高利潤的因素并非那么簡單。
　　首先必須關注的是，高資產回報率背后隱藏的信貸損失的滯后問題。按照當前的會計準則，目前信貸成本的核算只記錄已經發生的信貸成本，并沒有體現周期性的預期信貸成本，具有一定滯后性。
　　中國社科院金融所曾剛認為，如果未來的實際不良率水平超過2.5%，銀行現有的高利潤就無法維持。具體來說，如果按2011年底54.79萬億貸款余額來算，貸款損失率每上升一個點，銀行的風險成本就會增加5479億。這意味著，在實際貸款損失率達到4.1%時，銀行的凈利潤就基本降低為零，如果超過此水平以上，將會出現虧損，并沖減資本金。
　　雖然從目前的數據來看，貸款損失率距此還有相當距離，但是基于上述風險成本核算的滯后性，在經濟環境存在較大不確定性時，還是可能對銀行利潤產生較大影響。
　　有權威部門測算數據得知，以2011年銀行業10412億利潤為基數，若不良率上升1個點，損失率50%，則利潤損失21%，僅剩8273億元；損失率70%，則利潤損失29%，僅剩7417億元。
　　而更加隱形的成本來自于商業銀行改制過程中國家財政支付的改革成本。多年前，天量壞賬曾經讓中國銀行業背負罵名，工、農、中、建、光大等相繼完成不良資產剝離和國家財政注資，顯性成本和隱性財務成本加起來接近萬億，而如今的銀行業即通過稅收來償還這筆改革成本。
　　近年來，政府稅收中很大比例都是由銀行業提供，銀監會數據顯示，2008年以來，銀行業金融機構共上繳營業稅和所得稅1.64萬億。陳小憲也表示中信銀行從上市至今實現了870億元的凈利潤，但同期交稅490億元，占比很高。
　　今年，業內人士也普遍認為，息差見頂和利率市場化壓力將限制銀行業利潤的增長。中金公司的觀點是，受貸款議價能力下降影響，大銀行的凈息差將在一二季度見頂，而中小銀行的凈息差在去年四季度或今年一季度見頂，預計2012 年上市銀行凈利潤增速為15%，低于市場預期。
　　隨著年報公布，銀行再次因暴利被推向風口浪尖。銀行究竟是如何暴利的？愈萬億的利潤又來自哪里？
　　銀監會統計數據顯示，2011年我國商業銀行業共實現凈利潤1.04萬億，同比增長36%。其中五大國有銀行凈利潤總和為6808.49億，占比65.38%。
　　銀行營業收入主要來自利息收入和中間收入，而利率市場化進展緩慢及銀行亂收費也相應地成為銀行暴利的“罪魁禍首”。

　　利息凈收入1.68萬億占近8成

　　盡管中國銀行業處在轉型階段，非利息收入占比已經有所提高。但是在利率不放開的情況下，傳統存貸業務仍然是銀行業的收入主要來源，更何況2011年處在加息周期中，息差進一步擴大，利息收入放量增長。
　　在目前已公布年報的12家銀行中，2011年實現利息凈收入1.68萬億，占營業收入的78.37%。其中工行實現利息凈收入3627.64億，建行實現凈利息收入3045.72億元，同比增長21.10%，五大行利息凈收入總和為1.31萬億。
　　交通銀行金融研究中心副總經理周昆平表示，利息收入增加主要有兩個方面的原因，一是銀行生息資產規模快速增長，2011年上市商業銀行的資產規模預計增長17%；二是銀行的凈息差水平持續反彈，去年整個社會資金面相對緊張，商業銀行議價能力相對借款人有所提升，利差水平上升，平均增加0.3%左右。
　　值得注意的是，在提高中間收入占比的轉型中，以招行為代表的股份制商業銀行打響了第一槍，結果手續費傭金收入占比卻是五大行高于股份制商業銀行。
　　數據顯示，工行、建行、中行手續費傭金收入均超過22%，建行最高為22.5%，農行和交行也接近20%；民生、招行、興業分別為19.27%、17.72%和15.58%，其他股份制商業銀行均在10%左右。
　　東方證券分析師金鱗向理財周報記者表示：“手續費傭金收入主要是零售業務，而四大行在網點和客戶資源上具有非常大的優勢。具體來看，結算、理財業務手續費主要來自渠道網點優勢，投行、托管、代理則是客戶資源的優勢�！�

　　手續費傭金收入4291.2億，17.3%涉嫌違規

　　2011年貨幣政策偏緊，信貸投放收緊，以企業發債的投行收入和理財業務收入為代表的銀行手續費傭金收入增長較快。
　　2011年，12家銀行實現手續費傭金收入4291.2億，同比增長44.23%，其中深發展手續費傭金收入同比增長124.88%，增長最快。
　　深發展手續費傭金收入的大幅增長主要來自理財收入和平安集團的交叉銷售。2011年，深發展理財產品累計發行規模為4200億，同比增長463%；基金、保險代理業務規模明顯擴大，在基金市場份額整體下降的情況下，市場份額提上58%，其中僅代銷平安大華行業先鋒基金銷售量達11億；保險代理業務新增規模保費同比增長近25%，其中平安保險產品規模保費13.22億。
　　除深發展實現理財手續費2.84億，同比增長408.02%外，2011年華夏銀行實現理財業務手續費10億，同比增長324.57%，工行、建行理財業務手續費增長也超過40%。
　　據了解，理財業務手續費主要是產品的實際收益和銀行給客戶收益的價差。理論上來講，是由銀行單方面決定的，但銀行也會結合產品具體收益調整價差，有時銀行也會倒貼，如月末攬存發行的短期或超短期的8%甚至9%高收益理財產品，銀行甚至會倒貼以實現高收益。
　　值得注意的是，在銀行的手續費傭金收入中，存在很多“以代收費”、“浮利分費”爭議性收費。
　　對此，工行行長楊凱生在2011年年報分析師交流會上坦陳：“客戶申請貸款，經過風險定價，銀行認為7%的利息可以承擔風險，但是7%有時變成6%的利息和1%的手續費�！�
　　廣發銀行董事長董建岳也表示：“銀行收費本來是在利差中體現的，由于中間業務收入考核的存在，銀行只好將10%的上浮利息作為財務顧問費等名目向客戶收取，這種操作手法在業內屢見不鮮。”
　　去年第四季度開始，銀監會開始整治財務顧問和咨詢費、信用承諾手續費、擔保手續費等信貸相關業務手續費收入，并于2012年2月19日公布不得以代收費、不得浮利分費等“七不準”的《整治銀行業金融機構不規范經營的通知》，要求各銀行在4月1日前公示收費標準。
　　而據理財周報記者統計，在12家銀行年報中，明確披露財務顧問和咨詢費、信用承諾手續費、擔保承諾手續費等手續費傭金收入為742.25億，占12家銀行手續費傭金收入總和的17.3%。這只是冰山一角。

　　收費整治影響銀行業轉型

　　歐美銀行業只有30%的利潤來自息差，70%來自中間收入；中國銀行業的中間收入只有20%。增加手續費傭金收入等中間業務的占比，本來是中國銀行業轉型的方向，而由于公眾對銀行亂收費的不滿，轉型似乎要受影響。
　　數據顯示，去年四季度銀監會整治銀行收費以來，銀行手續費收入已經受到影響。2011年四季度，工行手續費及傭金凈收入當季環比下滑5%，農、中、建交環比下降幅度分別為21%、13%、14%和10%。
　　“與國外相比，實際上中國銀行業的收費并不高，但是收費不透明、公示不充分的問題普遍存在�！苯瘅[表示。
　　深圳某券商分析師則認為，銀行提供服務，收費本身是沒有問題的，關鍵是怎么收，不能亂收。
　　而從商業銀行到監管，都紛紛把銀行亂收費的矛頭指向了中間業務收入的考核，而這種考核正是來自銀行轉型的壓力。
　　在銀監會18個部門牽頭的督導組廣東檢查時，多位商業銀行人士指出，這些年，銀行業對中間業務收入幾乎形成了一種崇拜，在制定經營計劃時，往往將中間業務收入指標定得偏高。更重要的是，從總行、分行、支行到基層，考核指標層層加碼，逼得銀行員工傾向于向客戶多收取費用，或者將利差轉移為收費。
　　“當初強調中間業務收入，是為了促進銀行多元化業務結構，減少對存貸利差的依賴。如今，銀行中間業務收入是上來了，但收費標準的缺失，卻造成了銀行收費問題的突出�！鄙鲜錾钲谀橙�商分析師表示。